Maîtrisez le marché des contrats à terme américains : Guide complet du trading sur plateforme électronique

Pourquoi suivre le trading nocturne américain ?

De nombreux investisseurs disent souvent que le véritable champ de bataille se trouve après la clôture, et ce n’est pas sans raison. Lorsque la Bourse de New York ferme, les marchés mondiaux ne cessent pas de fonctionner. Le marché électronique à terme offre une scène de trading ininterrompue, permettant à tout endroit où vous vous trouvez de saisir des opportunités de marché. Le trading nocturne américain brise les contraintes des horaires traditionnels, permettant aux investisseurs particuliers d’ajuster rapidement leurs positions après la publication des nouvelles de la nuit.

Comprendre le marché électronique : une méthode de trading qui dépasse les limites horaires

Le marché électronique est essentiellement un mécanisme d’extension des heures de trading. En dehors des heures normales d’ouverture du marché américain (de 9h30 à 16h00 heure de l’Est), le système électronique continue d’offrir une voie de trading aux investisseurs. Cette organisation ne se limite pas au marché boursier — le marché électronique à terme va encore plus loin, permettant un trading 24h/24 sans interruption.

Les produits couverts par le trading nocturne américain sont très variés. Des futures sur l’énergie (pétrole brut), des métaux précieux (or, argent) jusqu’aux futures sur indices boursiers, les investisseurs peuvent opérer en dehors des heures de trading traditionnelles. En comparaison, depuis le lancement du trading nocturne par la Bourse de Taiwan en 2017, des mécanismes de trading différé pour des produits comme le Taiwan Index Futures ont été mis en place, mais leurs horaires restent plus courts que ceux du marché nocturne américain.

Horaires de trading du marché électronique américain et leur comparaison avec ceux de Taiwan

Période de trading après clôture aux États-Unis

Après la fin de la séance normale, le trading après-clôture continue pendant 4 heures. En raison de l’application de l’heure d’été et de l’heure standard aux États-Unis, l’heure à Taiwan varie en conséquence :

Note sur l’heure : L’heure d’été s’étend du 2e dimanche de mars au 1er dimanche de novembre ; l’heure standard du 1er dimanche de novembre au 2e dimanche de mars.

Horaires du marché électronique à terme américain

Le fonctionnement du marché à terme diffère, comprenant deux formes : le marché manuel (journée) et le marché électronique (nuit). Prenons l’exemple des futures sur indices :

Astuce spéciale : L’ouverture du marché électronique le lundi est retardée d’1h30, les investisseurs doivent ajuster leur plan de trading en conséquence.

Comparaison avec le marché nocturne à Taiwan

Les horaires de trading à Taiwan sont relativement serrés. Par exemple, pour les futures sur indices, la période de trading nocturne est de 15h00 à 5h00 le lendemain, ce qui couvre une plage horaire plus limitée que celle du marché nocturne américain. Les horaires de trading nocturne varient également selon la catégorie de produit :

Comment accéder aux cotations et prix du marché nocturne américain

Moyens de consulter les cotations après-clôture aux États-Unis

Les cotations électroniques américaines peuvent être consultées via plusieurs plateformes. Les sites officiels des bourses, les systèmes de trading des courtiers et les logiciels d’analyse professionnelle offrent tous des données en temps réel. Le site de Nasdaq dispose d’une page dédiée aux cotations après-clôture, où les investisseurs peuvent consulter directement les cotations, volumes et variations de prix des actions.

Pour obtenir les cotations électroniques à terme, plusieurs options existent également. Le site de la Chicago Mercantile Exchange (CME) fournit des données complètes sur les futures ; des plateformes tierces comme TradingView intègrent aussi des cotations en temps réel des futures américains, facilitant la comparaison inter-marchés pour les investisseurs.

Détails importants lors de l’utilisation des cotations

Les cotations électroniques diffèrent selon les bourses et les courtiers, ce qui peut indirectement entraîner des pertes lors du trading. Certains organismes ne permettent aux clients de voir que les cotations sur une plateforme spécifique, limitant l’accès à d’autres systèmes. Même si l’investisseur dispose de cotations provenant d’autres plateformes, cela ne garantit pas qu’il pourra exécuter des ordres à ces prix — la transaction dépendra du système de trading utilisé.

Caractéristiques clés et défis du trading nocturne américain

Particularités du trading

Grande volatilité des prix. En dehors des heures de marché, en raison d’une liquidité plus faible, une nouvelle importante peut provoquer des fluctuations brusques des prix. Si l’investisseur ouvre une position dans le marché électronique, le risque de overnight peut se matérialiser à l’ouverture suivante, entraînant des pertes inattendues.

Élargissement des spreads. La baisse de volume de trading entraîne une augmentation du spread (écart entre le prix d’achat et le prix de vente). Les prix d’exécution habituels en journée peuvent ne pas être réalisables durant la nuit, ce qui augmente le coût de transaction.

Mode de trading limité. Après la clôture, le marché américain n’accepte que des ordres limités. L’investisseur doit définir lui-même le prix d’exécution ainsi que les niveaux de stop-loss et take-profit. Si le prix du marché s’éloigne de ces paramètres, la transaction ne sera pas déclenchée.

Composition des participants et avantages/inconvénients

Les principaux acteurs du marché électronique sont les grands investisseurs institutionnels et les acteurs bien informés. Ils disposent d’informations et de ressources abondantes, ce qui met en désavantage les investisseurs particuliers dans un environnement d’asymétrie d’informations. La faible volume de trading en dehors des heures peut aussi conduire à une absence de contrepartie pour certains actifs, rendant difficile l’ouverture ou la fermeture de positions rapidement, voire laissant certains produits sans transactions pendant longtemps.

Avantages et inconvénients de l’investissement dans le trading nocturne américain

Avantages

Flexibilité horaire. Le marché électronique brise la contrainte des horaires fixes, permettant aux investisseurs d’ajuster leur stratégie immédiatement après la publication des nouvelles nocturnes, sans attendre l’ouverture suivante.

Expansion du marché. Les investisseurs mondiaux, sans restriction géographique, peuvent participer au même marché, augmentant la profondeur et la transparence, rendant le processus de trading plus équitable et efficace.

Opportunités de positionnement anticipé. Les investisseurs avisés utilisent le temps nocturne pour anticiper la tendance en se basant sur les informations de la nuit, en construisant des positions sur des actifs potentiellement prometteurs, ou en profitant des fluctuations à court terme.

Risques à ne pas négliger

Risque de liquidité. Le trading après-clôture est relativement calme, avec un nombre limité de contreparties pour certains produits. Il peut être difficile pour l’investisseur de sortir rapidement à un prix souhaité, voire certains actifs peuvent rester sans transactions pendant longtemps.

Risque systémique. Le trading nocturne américain dépend entièrement de systèmes automatisés. En cas de défaillance ou de retard du système, l’exécution des ordres peut être gravement affectée, exposant l’investisseur à un risque d’impossibilité d’exécuter ses transactions en temps voulu.

Risque overnight. Les marchés évoluent rapidement, et une position ouverte la nuit peut subir des impacts négatifs importants suite à des nouvelles défavorables, avec un gap à la baisse à l’ouverture suivante.

Conseils pour participer de manière rationnelle au trading nocturne américain

Bien que le trading nocturne américain offre une commodité en termes de temps et d’espace, il ne s’agit pas d’inciter à une fréquence de trading excessive. La clé est de bien comprendre le fonctionnement du marché électronique, d’identifier les risques inhérents, notamment la forte volatilité et le manque de liquidité.

Avant d’entrer en position, l’investisseur doit activement se renseigner auprès de sa plateforme de trading pour connaître précisément les règles, la fréquence de mise à jour des cotations, l’organisation du système, etc., afin de poser des bases solides pour ses décisions. Une préparation minutieuse est essentielle pour saisir les opportunités et éviter les pièges potentiels dans le trading nocturne américain.