Comment acheter l'investissement en or de manière la plus rentable ? Analyse complète des 5 principales voies d'entrée avec leurs avantages et inconvénients

Les turbulences géopolitiques, l’inflation qui continue de fermenter, de plus en plus de personnes pensent à acheter de l’or comme refuge. Mais savez-vous ? Investir dans l’or ne se limite pas à stocker des lingots, il existe aussi des livrets d’or, des ETF or, des contrats à terme sur l’or, des CFD sur l’or, et d’autres canaux, chacun ayant ses coûts, ses risques et ses rendements différents.

Cette année, le prix de l’or a connu une hausse spectaculaire, dépassant les 3700 dollars, soit une augmentation de près de 50 % par rapport au début 2024. Les analystes de Goldman Sachs prévoient qu’il pourrait atteindre 4000 dollars d’ici la mi-2026. Cette hausse est principalement alimentée par des achats record d’or par les banques centrales mondiales, des anticipations de baisse des taux aux États-Unis, etc. Alors, est-ce encore le moment d’entrer ? La réponse est : cela dépend de vos objectifs d’investissement.

Pourquoi le prix de l’or ne cesse-t-il d’augmenter ? Comprendre le contexte du marché avant d’investir

Au cours de l’année écoulée, le prix de l’or a connu une croissance impressionnante. En 2024, les banques centrales mondiales ont acheté en net 1045 tonnes d’or, dépassant les mille tonnes pour la troisième année consécutive, ce qui a directement soutenu le prix au-dessus de 2700 dollars. La montée des conflits géopolitiques, le tournant accommodant de la politique de la Réserve fédérale américaine, etc., ont été les principaux moteurs de cette hausse.

Mais attention, la volatilité à court terme de l’or est importante, et sa tendance à long terme est influencée par de nombreux facteurs, rendant toute prévision précise difficile. L’investissement dans l’or ne consiste pas à prévoir les sommets ou les creux, mais à trouver la méthode d’entrée qui vous convient.

Comment acheter de l’or ? Définissez d’abord vos objectifs d’investissement

L’investissement dans l’or peut se diviser en deux grandes catégories :

1. Conservation à long terme pour la préservation de la valeur — Si vous souhaitez lutter contre l’inflation et protéger votre patrimoine, vous pouvez opter pour l’achat d’or physique, de livrets d’or ou d’ETF or. Ces méthodes ont des coûts relativement stables, un risque faible, et conviennent aux investisseurs qui ne comptent pas toucher à leur investissement pendant plus de 5 ans.

2. Trading à court terme pour profiter des fluctuations de prix — Si vous souhaitez profiter des variations de prix pour réaliser des profits, et que vous êtes prêt à prendre des risques de marché, vous pouvez envisager les contrats à terme sur l’or ou les CFD or. Ces outils permettent de trader dans les deux sens (long ou short), avec un effet de levier qui permet d’amplifier la taille des opérations avec moins de capital, et conviennent aux investisseurs expérimentés maîtrisant la gestion des risques.

Aperçu des modes d’achat d’or : 5 canaux, comment choisir ?

Mode 1 : Or physique — l’outil de refuge le plus traditionnel

L’or physique comprend des lingots, des barres, des bijoux en or et des pièces commémoratives, achetables en banque ou chez un bijoutier. Mais attention, l’or physique ne génère pas d’intérêts, et il faut aussi supporter des coûts de stockage, d’assurance, etc.

• Seuil d’investissement : moyen à élevé (coût unitaire élevé)
• Frais d’achat/vente : 1% à 5% (frais de transaction, usure, etc.)
• Liquidité : moyenne, avec une difficulté à vendre rapidement
• Horaires de transaction : limités aux horaires bancaires ou des bijouteries
• Public concerné : collectionneurs, investisseurs à long terme, recherche de sécurité

Où acheter des lingots au meilleur prix ? La Banque de Taiwan est une option fiable, proposant des lingots de qualité, à partir de 100 grammes. Pour de petites quantités, les bijouteries sont une alternative, mais il faut faire attention à la pureté de l’or. Quoi qu’il en soit, évitez de vous laisser séduire par des designs fantaisistes ou des marges de marque excessives.

Remarque fiscale : si la transaction dépasse 50 000 TWD, une déclaration de revenus exceptionnels doit être faite.

Mode 2 : Livret d’or — la solution virtuelle pratique

Le livret d’or (aussi appelé « or papier ») consiste à acheter de l’or via une banque, qui le garde et enregistre la propriété sur votre compte. Vous ne détenez pas physiquement l’or. Plusieurs grandes banques proposent ce service, notamment la Banque de Taiwan, China Trust, First Bank, etc.

• Seuil d’investissement : moyen (petits investissements possibles)
• Frais d’achat/vente : environ 1% (frais de gestion et change)
• Liquidité : bonne, mais avec des horaires limités
• Horaires de transaction : horaires bancaires
• Public concerné : investisseurs à long terme, peu désireux de manipuler de l’or physique

Il existe plusieurs façons d’acheter du livret d’or : en TWD, en devises étrangères, ou avec le nouveau « livret d’or en double devise ». Acheter en TWD implique un risque de change, acheter en devises étrangères nécessite de payer des frais de change, mais le coût global est comparable.

À noter : le livret d’or est adapté pour des transactions peu fréquentes, car chaque opération engendre des frais, et une gestion trop active peut faire augmenter les coûts.

Mode 3 : ETF or — investir dans l’or via la bourse, accessible aux débutants

Les ETF or sont des fonds indiciels suivant le prix de l’or. Les investisseurs peuvent acheter des ETF or comme des actions, sans détenir physiquement de l’or, avec un capital initial modéré. Parmi les plus connus : ETF or taiwanais (00635U) et américains (GLD, IAU).

• Seuil d’investissement : faible (petits montants possibles)
• Frais d’achat/vente : 0,25% à 1,15% (frais de gestion)
• Liquidité : excellente (marché très actif)
• Horaires de transaction : heures de marché boursier
• Public concerné : débutants, investisseurs particuliers, long terme

Les ETF or taiwanais et américains ont des coûts légèrement différents. Les ETF américains ont généralement des frais plus faibles (0,25% à 0,4%), ce qui réduit le coût total, mais nécessitent l’ouverture d’un compte en bourse aux États-Unis et des opérations de change.

Caractéristique : les ETF or ne permettent que d’acheter en position longue (acheter pour profiter de la hausse), pas de vendre à découvert. Si vous souhaitez simplement détenir de l’or pour profiter de la hausse, c’est la méthode la plus simple.

Mode 4 : Contrats à terme sur l’or — pour les investisseurs professionnels

Les contrats à terme sur l’or sont des accords financiers basés sur le prix international de l’or, permettant de trader dans les deux sens (long ou short), avec un effet de levier. Les brokers étrangers proposent des contrats à terme 24h/24, avec une forte liquidité, et un prix en temps réel.

• Seuil d’investissement : élevé (nécessite une marge)
• Frais d’achat/vente : environ 0,10% (frais de transaction, rollover)
• Horaires : 24h/24 (marché international)
• Effet de levier : variable selon le broker
• Public concerné : investisseurs expérimentés, prêts à prendre des risques

L’avantage des contrats à terme est la possibilité de multiplier les gains grâce à l’effet de levier, mais cela amplifie aussi les pertes. De plus, ils ont une date d’échéance, après laquelle il faut faire livraison ou rollover, ce qui engendre des coûts supplémentaires. Les débutants doivent commencer avec de faibles marges et sans levier.

Remarque fiscale : les gains issus des contrats à terme sur l’or ne sont pas soumis à l’impôt sur les plus-values, mais une taxe de 0,025% s’applique sur chaque transaction.

Mode 5 : CFD or — l’outil le plus flexible pour le trading à court terme

Les CFD or suivent le prix spot de l’or, permettent de trader dans les deux sens, sans détenir physiquement l’or, et sans date d’échéance. Leur principal avantage est un seuil d’entrée très faible, une flexibilité dans l’effet de levier, et la possibilité d’opérer simplement en analysant la tendance du prix.

• Seuil d’investissement : très faible (quelques dizaines de dollars)
• Frais d’achat/vente : environ 0,04% (spread et frais de nuit)
• Horaires : 24h/24
• Effet de levier : 1X, 10X, 20X, 50X, 100X (libre choix)
• Public concerné : traders à court terme, investisseurs en swing, capital limité mais souhaitant entrer rapidement

Différence principale entre CFD et contrats à terme : les CFD n’ont pas de taille minimale de contrat (on peut trader 0,01 lot), pas de date d’échéance, avec des coûts plus faibles et moins de contraintes de capital.

Avertissement : l’effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes. Il est conseillé de commencer avec un levier faible, pour accumuler de l’expérience.

Remarque fiscale : les gains issus du trading international de l’or sont soumis à l’impôt sur le revenu, sauf si le total annuel dépasse 1 million de TWD, auquel cas ils s’ajoutent à l’impôt sur le revenu personnel.

Comparatif des coûts d’achat d’or

Comment acheter de l’or de façon rentable ? En fonction de votre projet

Vous souhaitez préserver votre patrimoine et lutter contre l’inflation ? Optez pour l’or physique, le livret d’or ou l’ETF or, en investissant régulièrement sans trop trader. La patience est votre alliée, la détention à long terme permet d’atténuer les fluctuations à court terme.

Vous cherchez à faire du trading pour profiter des fluctuations rapides ? Les contrats à terme et CFD or sont plus efficaces, mais nécessitent des compétences en analyse technique, une bonne lecture du marché, et une gestion rigoureuse du risque. Les débutants doivent commencer avec un faible levier et peu de positions.

Vous avez un capital limité mais souhaitez participer à l’investissement en or ? Les CFD or offrent une barrière d’entrée très basse, certains plateformes permettant de commencer avec seulement quelques dizaines de dollars, idéal pour tester le trading sans gros engagement.

Pourquoi les investisseurs institutionnels privilégient-ils l’or ?

La popularité de l’or n’est pas un hasard. En tant qu’« actif refuge », il prend de la valeur en période d’instabilité, de turbulences économiques ou de crises. Les données historiques montrent qu’à chaque événement de risque systémique (guerres, crises financières, inflation galopante), le prix de l’or a tendance à fortement augmenter.

Après le déclenchement de la guerre russo-ukrainienne en 2022, l’or a brièvement atteint 2069 dollars. La situation géopolitique étant à nouveau tendue, le prix a atteint de nouveaux records. La majorité des institutions financières recommandent d’allouer au moins 10 % de leur portefeuille à l’or.

L’or ne produit pas de revenus fixes comme un dépôt à terme, ni n’offre un potentiel de croissance illimité comme les actions, mais il apporte une sécurité psychologique et une couverture contre les risques. C’est pourquoi le marché de l’or est très actif, avec une forte participation, et ses prix réagissent rapidement aux événements majeurs, en faisant une cible privilégiée pour le trading à court terme.

En résumé, la façon d’investir dans l’or dépend de vos objectifs : si vous souhaitez protéger votre patrimoine, privilégiez une allocation à long terme ; si vous voulez faire du profit rapidement, choisissez les bons outils d’entrée. Adaptez votre stratégie, commencez petit, et soyez intelligent dans votre investissement.