## Comment investir en actions de manière stable et rentable ? Maîtriser ces méthodes est la clé

Dans une époque où l'inflation érode l'épargne, placer son argent à la banque ne permet pas de préserver la richesse, et investir en actions devient le choix incontournable pour beaucoup. Mais la véritable clé pour gagner de l'argent en bourse réside dans la méthode que vous choisissez.

### Les trois modes de profit en actions, les avez-vous bien compris ?

Pour tirer profit du marché boursier, il existe principalement trois voies :

**Mode 1 : Détenir des actions en attendant les dividendes, laisser l’argent générer de l’argent**

En devenant actionnaire d’une entreprise, vous avez le droit de partager ses bénéfices. Certaines sociétés, comme Berkshire Hathaway, réinvestissent leurs profits pour faire monter le cours, tandis que d’autres, comme Coca-Cola, distribuent directement leurs bénéfices aux actionnaires. D’autres choisissent d’émettre des actions supplémentaires, augmentant ainsi votre nombre de parts.

Les dividendes semblent attrayants, mais il faut faire attention à un piège — si la « taux de distribution des bénéfices dépasse 100% », cela signifie que l’entreprise utilise ses réserves ou s’endette. HTC en a été une leçon sanglante : en 2011, elle a versé 40 NT$ par action en dividendes, mais l’année suivante, ses bénéfices ont chuté brutalement, faisant plonger le cours de 1 300 NT$ à 200 NT$, piégeant de nombreux investisseurs dans la détention d’actions.

Un autre point à surveiller est le coût fiscal. Les dividendes des actions américaines sont soumis à une retenue d’impôt de 30% par le gouvernement américain, ce qui réduit considérablement votre rendement. Lorsqu’on investit aux États-Unis, il vaut mieux privilégier la plus-value plutôt que les dividendes.

**Mode 2 : Acheter bas, vendre haut ou vendre haut, acheter bas, profiter de la différence de prix**

Les prix des actions fluctuent chaque minute, influencés par la santé de l’entreprise, l’ambiance du marché, le volume de circulation, etc. Les investisseurs utilisent l’analyse fondamentale, le suivi des actualités et l’analyse technique pour prévoir la tendance des prix. Après avoir identifié une opportunité, ils achètent, puis vendent lorsque le prix atteint leur objectif ; ou anticipent une baisse en prenant une position short.

Il est crucial de choisir des actions adaptées au trading à court terme, et la vente à découvert doit être pratiquée avec prudence — il faut toujours définir un point de sortie pour limiter les pertes, par exemple en arrêtant la perte si le prix évolue de 15% dans la direction opposée.

**Mode 3 : Prêter ses actions pour percevoir des revenus de prêt, augmenter passivement ses gains**

Si vous envisagez de conserver une action sur le long terme, sans vous soucier des fluctuations à court terme, vous pouvez la prêter à des investisseurs qui veulent la vendre à découvert. Cela vous permet de percevoir des dividendes, tout en profitant de la plus-value future, et de gagner des revenus de prêt.

Mais cela a un inconvénient : vous perdez en flexibilité — une fois l’action prêtée, si vous souhaitez la vendre à un certain prix, il faut d’abord la récupérer. Les traders à court terme ne sont pas adaptés à cette méthode.

### Pourquoi tant de personnes perdent-elles en bourse ?

Selon les données de la Bourse de Taiwan, en moyenne, les investisseurs particuliers ont perdu 15,7% au cours des trois dernières années. Pourquoi ? Parce que la majorité manque de stratégie claire et de discipline.

Le marché est plein d’incertitudes — la santé financière des entreprises, le développement des industries, les événements sociaux, les turbulences politiques, les reportages médiatiques, chaque facteur peut influencer le cours. Même les professionnels ont du mal à prévoir avec précision, selon des études, plus de 80% des gestionnaires de fonds américains ne battent pas l’indice de référence sur une période de dix ans.

L’état psychologique des investisseurs est encore plus déterminant. Pour une même action, certains pensent qu’elle va monter, d’autres qu’elle va baisser. Qui a raison ? C’est là que réside la difficulté du trading. La plupart ont une mauvaise habitude : prendre rapidement leurs gains, et lorsqu’ils perdent, ils s’accrochent en espérant revenir à l’équilibre, ce qui conduit à de petits gains et de grosses pertes.

Pour réussir en bourse, il faut respecter ces principes :
- Éviter le trading émotionnel, ne pas se laisser influencer par la volatilité ou les opinions des autres
- Combiner analyse fondamentale, technique et sentiment du marché pour prendre des décisions rationnelles
- Contrôler strictement la taille de ses positions, en fixant à l’avance un seuil de perte acceptable
- Définir un objectif clair et une durée pour chaque transaction, et vendre une fois l’objectif atteint

### Choisir sa stratégie d’investissement selon sa situation

Avant d’investir, il est essentiel de bien se connaître. Quel est votre flux de trésorerie ? Avez-vous le temps de suivre le marché ? Quel est votre niveau de tolérance au risque ? Différentes personnes nécessitent des stratégies différentes.

**Que faire si vous êtes salarié ou retraité ?**

Si vous n’avez pas beaucoup de temps pour suivre le marché, privilégiez l’investissement en actions à dividendes, en mettant l’accent sur la perception régulière de dividendes. Recherchez des actions à rendement élevé ou investissez directement dans des ETF suivant le marché global. Selon les statistiques, ceux qui investissent régulièrement dans le ETF 0050 (FNB Taiwan 50) pendant plus de cinq ans ont un taux de profit de 82%.

**Et si vous avez du temps pour suivre le marché ?**

Vous pouvez choisir d’entrer en position avant ou après la publication des résultats financiers ou lors d’événements majeurs.

**Pour les investisseurs conservateurs :**

L’investissement axé sur la valeur est un classique intemporel. Choisissez des entreprises sous-évaluées, achetez à un prix raisonnable, et conservez à long terme en attendant que leur valeur se rétablisse. L’essentiel est de repérer des entreprises disposant d’un avantage concurrentiel solide, sinon après une hausse initiale, il n’y aura pas de catalyseur pour la croissance, et le prix finira par baisser.

Vous pouvez aussi opter pour l’investissement périodique dans des ETF indiciels ou dans des entreprises que vous croyez avoir un avantage compétitif à long terme, comme Apple, Microsoft, Amazon. Cela permet d’obtenir un coût moyen d’achat lissé, et tant que le marché est haussier sur le long terme, votre patrimoine croît de façon stable.

**Les investisseurs plus actifs peuvent essayer :**

Le trading de tendance, en profitant des fluctuations importantes à certains moments, comme lors des vacances ou des périodes de soldes, sur quelques jours ou semaines. Cela nécessite de suivre l’actualité en temps réel, d’évaluer si le prix est en phase de hausse, et de juger combien de temps cette tendance peut durer.

Le day trading consiste à acheter et vendre dans la même journée, sans garder de position overnight. Idéal pour ceux qui peuvent suivre le marché toute la journée. Ce type de trading repose principalement sur l’analyse technique et l’actualité pour repérer les niveaux de support et de résistance, et peut se faire en position longue ou courte, mais demande une compréhension approfondie des mécanismes.

### La probabilité réelle de gagner en bourse

Sur le long terme, la majorité des investisseurs gagnent plus souvent, car une entreprise qui continue à fonctionner peut générer des bénéfices. Le trading fréquent à court terme, lui, comporte l’inverse — frais élevés, taxes, et surtout, la majorité des petits investisseurs perdent à cause de leur psychologie.

Il existe de véritables experts en trading à court terme, mais ils y consacrent beaucoup de temps et d’efforts. Si vous débutez, il est conseillé d’accumuler de l’expérience avant de vous lancer dans le trading à court terme.

### Choisir la bonne méthode, la bourse peut vous faire prospérer

Le marché boursier regorge d’opportunités, mais cela suppose de bien se connaître, et de choisir une stratégie adaptée. La tolérance au risque, le temps disponible, le capital à investir varient selon chacun. Il n’existe pas de stratégie universelle. La clé est d’adapter votre approche à votre situation réelle pour pouvoir tirer profit de la bourse sur le long terme.