Qu'est-ce que le marché des changes ? Comprenez en un article comment le plus grand marché financier mondial fonctionne.

La véritable envergure du marché des changes : pourquoi cela mérite votre attention ?

Qu’est-ce que le marché des changes ? En termes simples, c’est l’acte d’échanger une monnaie contre une autre. Mais ce n’est pas seulement une question d’échanger de l’argent.

Le marché des changes (Foreign Exchange, Forex ou FX) est le plus grand marché financier au monde, avec un volume de transactions quotidien atteignant 6,6 billions de dollars. À quel point ce chiffre est-il énorme ? Comparez : le volume quotidien de la Bourse de New York n’est qu’environ 22,4 milliards de dollars, ce qui fait que la taille du marché des changes est 290 fois plus grande.

Pourtant, le marché au comptant des devises ne représente que 2 billions de dollars de transactions quotidiennes, avec une part de 3-5% des transactions des investisseurs particuliers, soit environ 200 à 300 milliards de dollars. Qu’est-ce que cela indique ? Bien que gigantesque, le marché des changes reste une mer inconnue pour les investisseurs particuliers.

Qu’est-ce que le trading de devises ? Prenons un exemple de la vie quotidienne

Imaginez que vous prévoyez un voyage à l’étranger. En arrivant à l’aéroport, vous échangez des dollars taïwanais contre des dollars américains. À cet instant, vous participez à une opération de change.

Plus concrètement, supposons que Bill voyage aux États-Unis. Il voit sur un écran à l’aéroport que le taux de change TWD/USD est de 0,034. Il décide d’échanger 10 000 dollars taïwanais contre 3 400 dollars américains. Dans ce processus, Bill vend des dollars taïwanais et achète des dollars américains — c’est précisément l’essence du trading de devises.

Le taux de change est le prix relatif entre deux monnaies. En raison de facteurs comme la santé économique, la politique fiscale, les relations internationales, etc., ce taux fluctue chaque seconde. La majorité des traders de devises cherchent à analyser ces fluctuations, prévoir la hausse ou la baisse des taux, et en tirer profit — par exemple, lorsque le yen se déprécie, beaucoup empruntent des yens pour acheter des dollars.

Comment fonctionne le trading sur le marché des changes ? 24/5, mondial et décentralisé

Le marché des changes est un marché décentralisé mondial, le seul à fonctionner 24 heures sur 5.

Du lundi au vendredi, 24 heures par jour, le trading de devises continue, sauf le week-end. Contrairement aux marchés boursiers ou obligataires qui ferment chaque jour après la clôture, le marché des changes se déplace sans interruption entre différents centres financiers mondiaux : de Wellington, en Nouvelle-Zélande, à Sydney, Singapour, Hong Kong, Tokyo, Francfort, Londres, puis New York, pour recommencer à Wellington.

Que cela signifie-t-il ? Peu importe où vous vous trouvez, vous pouvez trader à tout moment. Les travailleurs peuvent trader le soir, les étudiants le week-end — le marché des changes ne connaît pas de contraintes horaires.

Que peut-on trader sur le marché des changes ? Les devises elles-mêmes

Contrairement à l’achat d’actions, le trading de devises consiste à acheter des devises. Mais, comme il n’y a pas de livraison physique, cela peut sembler abstrait pour les débutants.

Vous pouvez imaginer l’achat de devises comme l’achat d’actions d’un pays : le prix d’une devise reflète directement la perception du marché sur la situation économique présente et future de ce pays.

Supposons que vous anticipiez une amélioration de l’économie américaine, vous achetez donc des dollars. Si votre jugement s’avère correct et que l’économie américaine s’améliore progressivement, vous pouvez vendre vos dollars sur le marché pour réaliser un profit en achetant bas et en vendant haut. Le taux de change d’une devise par rapport à une autre reflète en substance la situation économique de ce pays par rapport à d’autres économies.

Qu’est-ce qu’une devise principale ? Le volume de trading fait tout

Bien que le marché des changes permette de trader de nombreuses paires de devises, les débutants privilégient généralement les paires majeures — celles avec le plus grand volume et la meilleure liquidité.

Les devises principales incluent : le dollar américain (USD), l’euro (EUR), la livre sterling (GBP), le yen japonais (JPY), le dollar canadien (CAD), le franc suisse (CHF), le dollar australien (AUD), le dollar néo-zélandais (NZD). Elles représentent les plus grandes économies mondiales.

Qu’est-ce qu’un code de devise ?

Un code de devise est composé de trois lettres : les deux premières désignent le pays, la troisième la première lettre du nom de la devise. Par exemple, le dollar : US est pour les États-Unis, D pour Dollar, donc le code est USD.

Ce standard a été établi par l’Organisation internationale de normalisation (ISO) en 1973, appelé code ISO 4271. Comme le dollar est la devise la plus échangée au monde, il possède plusieurs surnoms, comme Buck ou Greenback. Le nom Greenback vient de l’époque de la guerre civile américaine en 1861, lorsque le dollar portait une couleur verte en arrière-plan, d’où le nom.

Pourquoi les investisseurs choisissent-ils le trading de devises ? Cinq avantages clés

1. Coûts faibles

Le trading de devises ne nécessite pas de payer des commissions aux courtiers. Les courtiers retail gagnent leur revenu via la différence entre l’achat et la vente, avec un spread généralement inférieur à 0,1 %, pouvant même descendre à 0,07 % pour de gros volumes. C’est bien inférieur aux coûts en actions ou en contrats à terme.

2. Pas de minimum de taille de transaction

Sur le marché à terme, la taille d’un contrat est réglementée (par exemple, 5 000 onces pour un contrat standard d’argent). Mais le trading de devises permet de trader à petite échelle, avec de nombreux courtiers permettant d’ouvrir des positions à partir de 1 000 unités de devise.

3. Trading 24/5

Depuis le début de la semaine en Australie jusqu’à la clôture à New York le vendredi, les traders peuvent trader à tout moment, sans limite d’horaires d’ouverture.

4. Effet de levier

Le trading de devises offre un effet de levier, permettant aux traders de contrôler de grandes positions avec peu de capital. Par exemple, un levier de 50:1 signifie qu’avec 50 dollars de marge, on peut contrôler une position de 2 500 dollars ; avec 500 dollars, on contrôle 25 000 dollars.

5. Forte liquidité

Le marché des devises, avec son volume énorme, est extrêmement liquide. En conditions normales, les traders peuvent exécuter des ordres instantanément, avec une exécution rapide et une forte certitude des prix.

Forex vs actions : pourquoi le forex a-t-il plus d’avantages ?

La Bourse de New York compte environ 2 800 actions, le NASDAQ environ 3 300 sociétés cotées. En comparaison, les sept principales paires de devises échangées le plus souvent attirent plus facilement l’attention et l’analyse.

Horaires de trading : Les actions ne peuvent être échangées que pendant les heures d’ouverture des marchés (aux États-Unis, de 9h30 à 16h00), alors que le marché des devises fonctionne 24 heures sur 24.

Liquidité et volume de transactions : Le volume quotidien de 6,6 trillions de dollars du marché des changes dépasse largement celui des actions, avec une liquidité bien plus forte.

Restrictions sur la vente à découvert : Sur le marché des devises, il n’y a pas de restrictions particulières pour vendre à découvert, permettant des stratégies longues ou courtes sans souci.

Influence des analystes professionnels : Les actions sont souvent influencées par les prévisions des analystes, alors que le marché des devises, généré par des banques mondiales rapportant des milliards, est moins sensible à ces opinions.

Forex vs contrats à terme : aperçu comparatif

Liquidité et taille : Le marché des devises, avec ses 6,6 trillions de dollars par jour, est de loin plus grand que le marché à terme, qui tourne autour de 300 milliards de dollars, étant le marché le plus liquide et le plus vaste au monde.

Horaires de trading : Le marché des devises fonctionne 24 heures, alors que le marché à terme a une liquidité plus faible en dehors des heures de négociation, avec des horaires limités.

Efficacité d’exécution : Sur le marché des devises, il est possible d’obtenir une exécution rapide et un prix fiable dans des conditions normales, ce qui n’est pas toujours garanti sur le marché à terme ou en actions.

Gestion des risques : Sur le marché au comptant, le risque est plus faible. Lorsqu’une perte dépasse la marge, la plateforme envoie automatiquement une notification de marge supplémentaire ou clôture la position. Sur le marché à terme, la situation est différente : la position peut être clôturée à un prix supérieur à la perte du compte, ce qui oblige le trader à supporter des pertes supérieures à son capital.

En résumé : la valeur centrale du marché des changes

Qu’est-ce que le marché des changes ? Ce n’est pas seulement l’échange de devises, mais le plus grand, le plus transparent et le plus économique marché financier au monde.

Grâce à ses avantages comme la négociation 24/5, une liquidité exceptionnelle, des coûts faibles, et la possibilité d’utiliser l’effet de levier, le marché des devises est devenu la première voie d’investissement pour les investisseurs du monde entier. Qu’il s’agisse d’un simple échange lors d’un voyage ou de stratégies complexes pour des investisseurs professionnels, le marché des changes fonctionne sans interruption, attendant que chaque participant découvre ses opportunités.