Croisement Doré : la stratégie des moyennes mobiles qui définit les changements de tendance sur les actifs à long terme

En le trading, il existe d’innombrables approches et chacun s’adapte à des besoins différents selon la temporalité choisie et les objectifs de rentabilité. Certains opérateurs recherchent des gains rapides par scalping avec des EMAs courtes (7 et 14) sur des graphiques en minutes, tandis que d’autres préfèrent des positions de swing ou d’investissement nécessitant des indicateurs à long terme comme les EMAs de 50, 100 ou 200 périodes en temporalités d’1 heure ou quotidiennes.

Parmi tous les outils d’analyse technique disponibles, le Croisement Doré se distingue comme un indicateur particulièrement efficace pour identifier les changements de tendance sur des actifs avec des mouvements soutenus. Son application à long terme donne des résultats solides, notamment sur les actions, indices boursiers et matières premières, mais peut aussi s’adapter à d’autres marchés comme le Forex.

▶ Le mécanisme du Croisement Doré expliqué

Le Croisement Doré fonctionne à partir d’un concept simple mais puissant : l’intersection de deux moyennes mobiles simples (MMS) de périodes différentes. Lorsqu’une moyenne mobile à court terme croise au-dessus d’une à long terme, cela génère un signal de confirmation indiquant un changement de marché baissier à haussier.

La dynamique se déroule ainsi : sur un marché en tendance baissière, les ventes s’épuisent et les deux moyennes commencent à se rapprocher. Au moment précis du croisement doré, le prix montre un regain d’élan haussier. Par la suite, les retracements trouvent souvent support sur la moyenne mobile à court terme, permettant à la tendance de continuer jusqu’à l’apparition d’un signal opposé appelé “croisement de la mort”.

L’efficacité du Croisement Doré est supérieure lorsqu’il est appliqué sur des actions et indices. Si l’indicateur génère trop de signaux croisés, il perd en fiabilité et peut produire de nombreuses fausses alertes. C’est pourquoi il est préférable de travailler avec peu de croisements authentiques garantissant une probabilité plus élevée de succès, plutôt que de poursuivre chaque mouvement secondaire.

▶ Les moyennes mobiles simples : le fondement de l’analyse

Avant d’opérer, il est essentiel de comprendre ce que sont les moyennes mobiles. Il s’agit de valeurs calculées en continu représentant la moyenne du prix sur une période spécifique. Il en existe plusieurs catégories : simples, exponentielles et pondérées. Les plus utilisées sont la SMA (Simple Moving Average) et la EMA (Exponential Moving Average).

La Moyenne Mobile Simple (MMS) calcule la moyenne arithmétique des prix de clôture sur un nombre déterminé de périodes. Par exemple, une MMS de 5 jours prend les valeurs de clôture des 5 dernières sessions, les additionne et divise par 5 pour obtenir un point sur le graphique.

Sur une plateforme de trading, en configurant l’indicateur MA avec la longueur 1, la ligne passe exactement par le point de clôture de chaque bougie, car elle reflète la moyenne d’une seule journée. En augmentant cette valeur à 5, on calcule la moyenne des 5 derniers jours, ce qui lisse la volatilité et révèle la direction réelle du mouvement.

Cet indicateur facilite l’identification des tendances de l’actif et permet de prévoir d’éventuels changements de marché avec plus de clarté que l’analyse du prix sans lissage.

▶ Les valeurs recommandées : MMS de 50 et 200 périodes

La configuration standard pour le Croisement Doré utilise deux moyennes mobiles spécifiques : celle de 50 périodes et celle de 200 périodes. Ce choix n’est pas arbitraire, mais résulte de plusieurs années d’analyse empirique par des experts en technique boursière.

Il est important de souligner que l’analyse doit être effectuée en temporalité quotidienne. Si vous utilisez des graphiques en 1 heure, la MMS de 200 calculera des moyennes sur 200 heures, ce qui déformera complètement le signal recherché.

Pourquoi ces valeurs spécifiques ?

La MMS de 200 périodes est extrêmement puissante à long terme, car elle analyse environ le comportement de l’actif sur la dernière année. Elle représente des mouvements forts et durables. La MMS de 50 périodes évalue les deux derniers mois. Le fait que le prix en 50 jours dépasse les moyennes de 200 jours est un indicateur très solide de changement de tendance haussière.

Si vous utilisiez des périodes plus courtes comme 15 et 50, vous généreriez trop de croisements dorés, la plupart sans réelle validité. L’objectif est d’avoir des signaux fiables, même s’ils sont peu nombreux, plutôt qu’une pluie d’opportunités fausses.

▶ Le Croisement Doré : investissement à long terme par nature

Cette stratégie est explicitement conçue pour des opérations à long terme, avec un horizon de plusieurs mois voire d’années. Bien que certains traders à court terme puissent trouver des confluences en utilisant la MMS de 50 comme support, ce n’est pas l’objectif principal du modèle.

Utiliser des moyennes mobiles en temporalités de 15 minutes ou moins n’est ni fiable ni recommandé, car cela déforme complètement les cycles réels de l’actif.

▶ Application pratique : étude de cas avec le S&P 500

Pour comprendre comment fonctionne le Croisement Doré en pratique, analysons l’indice S&P 500. Son dernier croisement doré significatif a eu lieu en juillet 2020, lorsque l’indice cotait à 3 151,1 USD. À ce moment-là, les opérateurs auraient dû ouvrir des positions d’achat.

Au cours des mois suivants, l’actif a augmenté de façon constante. La MMS de 50 a agi comme support moins précis, tandis que la MMS de 200 s’est révélée très efficace pour contenir les corrections.

En janvier 2022, les bougies ont définitivement cassé le support de la MMS de 200, avec l’indice à 4 430 USD. C’était le moment idéal pour clôturer la position. Avec une seule opération d’achat, on aurait réalisé un gain de 1 278,9 USD en 18 mois.

Plus tard, en mars 2022, un “croisement de la mort” est apparu lorsque le S&P 500 cotait à 4 258,6 USD, signalant le début d’un marché baissier. Actuellement, les opérateurs attendent le prochain croisement doré pour réinvestir en achat.

Leçons du graphique : durant la tendance haussière, il y a eu environ 14 tentatives de rupture de la MMS de 50. À 4 reprises, ces mouvements ont généré des pertes importantes. Cela montre pourquoi il est crucial de compléter le Croisement Doré avec d’autres outils techniques comme Fibonacci, niveaux de résistance/support et analyses de confluences, afin d’éviter d’opérer uniquement sur cet indicateur.

▶ Le Croisement de la Mort : la contrepartie du Croisement Doré

Le “Death Cross” ou croisement de la mort est exactement l’inverse : lorsque la MMS de 50 croise vers le bas la MMS de 200. Contrairement à ce que le nom suggère, ce n’est pas intrinsèquement mauvais ; cela ouvre des opportunités pour opérer en positions courtes et profiter de tendances baissières soutenues.

Cependant, ce croisement est plus efficace sur le Forex et les cryptomonnaies que sur les actions et indices, car historiquement, les marchés boursiers ont tendance à évoluer à la hausse. Un croisement de la mort sur le S&P 500 sert généralement uniquement à clôturer des positions d’achat précédentes, et non à lancer des ventes.

Il existe des croisements de la mort trompeurs qui se retournent rapidement en tendance haussière, tandis que sur des paires comme GBPUSD, ils peuvent être efficaces et indiquer de vrais changements. La confirmation par d’autres confluences est essentielle.

▶ Limitations réelles et amélioration de l’efficacité

Aucun indicateur ni stratégie de trading n’est infaillible à 100 %. Le Croisement Doré, même s’il fonctionne bien, peut produire des signaux faux s’il n’est pas complété correctement.

Pour améliorer considérablement l’efficacité :

• Chercher des confluences : combiner le croisement doré avec d’autres indicateurs techniques, supports/résistances et niveaux Fibonacci
• Allonger les périodes : utiliser des MMS encore plus longues (comme 300 périodes) si les actifs le permettent ; plus de temps d’analyse = données plus fiables
• Sélectionner des actifs appropriés : se concentrer sur ceux avec des tendances très stables générant peu de croisements
• Analyse fondamentale : compléter la technique par des actualités, rapports de bénéfices et changements macroéconomiques
• Prendre en compte les coûts : sur des positions à long terme, les intérêts nocturnes et commissions de financement accumulent des frais importants

▶ Conclusion

Le Croisement Doré est un outil simple mais puissant lorsqu’il est bien appliqué avec les périodes de 50 et 200 jours recommandées par des experts. Son véritable pouvoir réside dans l’identification de changements de tendance durables sur des actifs avec des mouvements soutenus.

Les marchés baissiers offrent les meilleures opportunités pour capturer de vrais croisements dorés et construire des positions à long terme avec un fort potentiel de rentabilité. La clé est d’attendre patiemment, de confirmer avec plusieurs confluences et d’éviter la tentation d’opérer à chaque signal généré par l’indicateur. Si vous envisagez d’utiliser cette approche, étudiez bien la structure des commissions de votre broker, car vos opérations resteront ouvertes pendant de longues périodes.