Opportunités d'investissement sur les marchés asiatiques : Le moment clé de 2024

Les marchés financiers asiatiques présentent un scénario paradoxal en 2024. Alors que les principales bourses asiatiques ont connu des chutes drastiques depuis 2021, cette correction a également créé une fenêtre d’opportunités pour les investisseurs attentifs aux valorisations.

La chute des marchés asiatiques : chiffres qui parlent

La région a connu une correction significative. Les plus grandes bourses asiatiques ont perdu des milliards de dollars en capitalisation depuis leurs sommets d’il y a trois ans. Plus précisément, l’indice China A50 a reculé de 44,01 %, le Hang Seng a chuté de 47,13 % et le Shenzhen 100 a enregistré une baisse de 51,56 %.

Cette saignée se concentre principalement en Chine, où environ 6 billions de dollars de valeur de marché ont disparu. Les principales causes de cette débâcle incluent la mise en œuvre de politiques restrictives, les pressions réglementaires sur le secteur technologique, les tensions géopolitiques avec les puissances occidentales et une demande mondiale en baisse.

Pourquoi les bourses asiatiques méritent-elles votre attention ?

Malgré le panorama décourageant, les fondamentaux de l’analyse d’investissement suggèrent un retournement imminent. Lorsque les prix chutent de façon significative, le risque relatif diminue, créant des points d’entrée attractifs. Les marchés financiers asiatiques, en particulier les chinois, cotent à des valorisations que l’on n’avait pas vues depuis des années.

L’économie chinoise, bien que plus lente que dans le passé, maintient encore une croissance trimestrielle de 5,2 %. La région reste le moteur économique de l’Asie-Pacifique et concentre d’énormes ressources en capital.

Stimuli monétaires : le catalyseur attendu

Les autorités ont commencé à prendre des mesures correctives. La banque centrale chinoise a annoncé des réductions de réserves obligatoires qui libéreraient plus de 1 billion de yuans dans l’économie. Plus important encore, des plans de sauvetage du marché boursier d’environ 2 billions de yuans sont en discussion.

Ces interventions reflètent la détermination des gouvernements à relancer l’activité économique sur les bourses asiatiques et à arrêter la liquidation massive de valeurs.

Structure des plus grandes bourses asiatiques

Shanghai domine la région avec une capitalisation de 7,357 billions de dollars, suivie par Tokyo (5,586 billions), Shenzhen (4,934 billions) et Hong Kong (4,567 billions). Au total, les bourses asiatiques chinoises avoisinent les 16,9 billions de dollars, se positionnant comme la deuxième région financière mondiale.

L’Inde, avec sa bourse de Bombay, émerge comme une alternative de croissance, tandis que des places comme Singapour, la Thaïlande et l’Indonésie offrent des opportunités sur des marchés émergents.

Horaires et stratégie opérationnelle pour les investisseurs européens

Pour opérer depuis l’Europe, les investisseurs doivent considérer qu’il existe un chevauchement horaire clé entre les bourses asiatiques entre 2h30 et 8h00 (heure de Madrid). Cette période garantit une liquidité maximale et un volume de transactions élevé, permettant d’exécuter des opérations avec des spreads plus serrés.

Analyse technique : niveaux critiques sur les bourses asiatiques

China A50 : L’indice doit casser sa ligne de tendance baissière à 15 435,50 dollars de façon soutenue pour confirmer un changement de direction. Les niveaux de support inférieurs se situent à 10 169,20 et 8 343,90 dollars. L’indicateur de force relative reste en consolidation baissière, nécessitant une confirmation haussière.

Hang Seng : Coté à 16 077,25 dollars de Hong Kong, avec une résistance à 18 278,80 et des minima significatifs proches de 10 676,29. Son comportement reflète la faiblesse du marché continental.

Shenzhen 100 : Cet indice évolue autour de 3 838,76 yuans, proche d’une zone de survente technique. Le support pertinent suivant se trouve à 2 902,32 yuans (minima de 2018).

Défis auxquels font face les marchés asiatiques

La région doit relever quatre défis structurels majeurs. Premièrement, l’instabilité géopolitique dans des zones comme le détroit de Taiwan et la mer de Chine méridionale. Deuxièmement, le ralentissement de la croissance économique régionale. Troisièmement, les transitions démographiques avec un vieillissement de la population et une pénurie de main-d’œuvre. Quatrièmement, la vulnérabilité climatique et la pression environnementale croissante.

Options d’investissement dans les bourses asiatiques

Les investisseurs disposent de plusieurs options. L’achat direct d’actions d’entreprises comme JD.com, Alibaba ou Tencent via des ADR sur les marchés occidentaux offre une exposition directe. Des alternatives comme Pinduoduo ou BYD permettent d’investir dans des secteurs spécifiques.

Pour ceux qui préfèrent la flexibilité, les instruments dérivés comme les contrats pour différence (CFD) permettent de spéculer sans acquérir d’actifs sous-jacents, négociables 24 heures (sauf durant les pauses) via des plateformes réglementées.

La clé pour 2024 : surveiller les annonces politiques

Le facteur décisif pour les bourses asiatiques dans les prochains mois sera la mise en œuvre efficace des politiques de stimulation. Les investisseurs doivent rester attentifs à :

• Nouvelles mesures de liquidité monétaire
• Changements dans la réglementation du secteur technologique
• Données sur la consommation intérieure et l’activité industrielle
• Signaux de reprise du marché immobilier chinois

Les bourses asiatiques offrent le risque-rendement typique des marchés en cycle correctif : prix déprimés mais avec un potentiel de reprise significatif si les politiques s’avèrent efficaces. Ce scénario nécessite une surveillance constante et une discipline opérationnelle.