Feuille de route des investissements dans l'énergie propre 2024 : Guide de sélection des actions et ETF

La structure énergétique mondiale connaît une transformation profonde. Selon les données de l’Agence américaine d’information sur l’énergie, 20 % de l’électricité aux États-Unis provient désormais des énergies renouvelables, tandis qu’en Europe, cette proportion atteint 23 %. Cette tendance reflète la détermination ferme des gouvernements à promouvoir la transition énergétique — passant progressivement des combustibles fossiles tels que le charbon, le pétrole et le gaz naturel à des énergies propres. Pour les investisseurs, cette révolution énergétique recèle d’énormes opportunités commerciales.

Les cinq piliers des énergies renouvelables

Avant d’explorer les opportunités d’investissement en actions et ETF, il est essentiel de comprendre la composition fondamentale des énergies renouvelables. Ces sources proviennent de la nature, peuvent être continuellement reconstituées et sont inépuisables.

L’énergie éolienne capte l’énergie du vent à l’aide d’éoliennes, la convertissant en électricité, ce qui constitue la méthode la plus directe d’exploitation de la force naturelle. L’hydroélectricité utilise le flux d’eau pour faire tourner des turbines et produire de l’électricité, une technologie éprouvée et mature. L’énergie solaire convertit la lumière du soleil en électricité via des panneaux photovoltaïques, offrant une grande fiabilité et durabilité. La biomasse brûle des déchets végétaux et animaux pour produire de la chaleur et de l’électricité, constituant la forme ultime de recyclage des déchets. L’énergie géothermique exploite la chaleur interne de la Terre, en forant des puits profonds pour obtenir de la vapeur ou de l’eau chaude à haute température, étant la source d’énergie renouvelable la plus stable.

Défis de stockage et perspectives technologiques

Bien que prometteuses, les énergies renouvelables font face à des défis concrets. La difficulté majeure réside dans le stockage massif de l’énergie électrique. La technologie des batteries est viable, mais soulève de nouvelles problématiques environnementales. Les solutions alternatives comme les stations de pompage-turbinage existent, mais leur coût d’installation est élevé. Par conséquent, la production d’électricité n’est souvent effectuée que lorsque nécessaire — ce qui ne pose pas de problème pour les énergies traditionnelles comme le charbon, le pétrole et le gaz, qui peuvent être brûlés à la demande. L’hydroélectricité, la biomasse et la géothermie peuvent également fournir de l’énergie selon les besoins.

Cependant, l’énergie solaire et l’énergie éolienne présentent un caractère intermittent — le soleil ne brille pas 24h/24, et le vent ne souffle pas constamment. Le stockage de ces sources intermittentes constitue un goulot d’étranglement pour l’industrie. Bien que les ménages puissent équiper des solutions de batteries, les grandes entreprises énergétiques manquent encore de telles facilités.

L’hydrogène vert devient une solution de stockage d’énergie très prometteuse. Il s’agit de produire de l’hydrogène à partir de sources renouvelables comme le solaire ou l’éolien, avec un potentiel de stockage de l’excédent d’électricité renouvelable. Cependant, la fabrication d’hydrogène propre reste coûteuse, et les infrastructures de stockage et de transport de l’hydrogène doivent encore être développées. Les batteries avancées, la technologie de l’hydrogène et d’autres solutions innovantes de stockage pourraient transformer radicalement le secteur des énergies renouvelables, créant de nouvelles opportunités pour les investisseurs.

Analyse des entreprises leaders du secteur

De nombreuses entreprises s’engagent dans le domaine des énergies renouvelables. Voici cinq sociétés incluses dans l’indice S&P Global Clean Energy, qui suit les entreprises actives dans l’énergie solaire, éolienne, hydraulique, biomasse, ainsi que dans le développement de technologies propres.

First Solar (NASDAQ : FSLR) est le plus grand fabricant mondial de panneaux solaires à film mince, ainsi que le plus grand producteur de modules photovoltaïques en Amérique du Nord. Fondée en 1999, basée aux États-Unis, elle se concentre sur la recherche, la fabrication et la vente de modules photovoltaïques.

Enphase Energy (NASDAQ : ENPH) est une entreprise technologique de plusieurs milliards de dollars spécialisée dans la conception, la recherche et la fabrication de micro-inverseurs. Créée en 2006 et basée aux États-Unis, ses produits phares combinent la technologie des batteries, offrant l’un des systèmes d’énergie propre les plus puissants du secteur.

Vestas Wind Systems (OMX Copenhague : VWS) est un fabricant mondial d’équipements éoliens, basé à Århus, Danemark, fondé en 1898. La société se divise en deux divisions : solutions énergétiques et services, fournissant des projets éoliens terrestres et offshore à l’échelle mondiale.

China Yangtze Power (Shanghai/Shenzhen : 600900) opère principalement dans la gestion de grands projets hydroélectriques, avec des activités en Chine, Portugal, Pérou, Brésil et Pakistan. Fondée en 2002, basée à Pékin, elle exploite notamment les barrages des Trois Gorges et de Gezhouba.

Ørsted (OMX Copenhague : ORSTED) est une entreprise diversifiée dans les énergies renouvelables, développant, construisant et exploitant des parcs éoliens offshore et onshore, des parcs solaires, des installations de stockage et des projets d’hydrogène vert. Fondée en 1972, son siège est à Fredericia, Danemark.

La meilleure composition d’ETF dans les énergies renouvelables

Face à l’afflux massif de capitaux dans ce secteur, de nombreux ETF se tournent vers l’énergie propre. Certains adoptent une stratégie large, couvrant tout le secteur ; d’autres se concentrent sur des segments spécifiques de l’énergie verte. Cette diversification offre aux investisseurs une gamme d’outils variés.

Opportunités d’investissement et évaluation des risques

Avant d’investir dans des actions ou ETF liés aux énergies renouvelables, il est crucial d’analyser en profondeur le secteur, les entreprises, leurs forces et faiblesses.

Avantages de l’investissement

Le soutien politique constitue un moteur puissant de croissance. Les gouvernements mondiaux, via des subventions tarifaires, des incitations fiscales et des quotas obligatoires pour les énergies renouvelables, stimulent efficacement l’investissement dans ce secteur. Avec la poursuite de la transition vers une économie bas carbone, ce secteur devrait continuer à bénéficier d’un appui politique.

L’innovation technologique repousse sans cesse les limites de coût. Les avancées dans le stockage par batteries, les panneaux solaires flottants et les turbines éoliennes à haute efficacité réduiront davantage le coût des énergies renouvelables, renforçant leur attractivité pour l’investissement.

La coopération internationale se renforcera, ouvrant de nouvelles perspectives. Face à l’urgence climatique, les pays devraient approfondir leur collaboration sur des projets renouvelables, générant davantage de projets internationaux et de partenariats stratégiques.

Risques à considérer

Les revirements politiques peuvent avoir des impacts négatifs. Si certains gouvernements changent d’attitude, le secteur des énergies renouvelables pourrait subir des revers, ce que les investisseurs doivent anticiper.

Les valorisations excessives sont courantes dans les secteurs populaires. La forte attention portée à un domaine peut entraîner une spéculation ou une peur de manquer (FOMO), poussant les prix à la hausse artificielle. Les investisseurs risquent alors de payer un prix trop élevé pour des entreprises surévaluées, avec un risque de pertes.

L’incertitude technologique existe également. La jeunesse relative du secteur signifie qu’une percée dans une technologie d’énergie plus propre et moins coûteuse pourrait bouleverser le marché actuel.

Conclusion

Le secteur des énergies renouvelables regorge d’opportunités d’investissement. Le marché des actions et ETF est encore à ses débuts, avec un potentiel de croissance considérable, permettant aux investisseurs de réaliser des gains importants. Cependant, la popularité de ce secteur s’accompagne de risques élevés — beaucoup entrent en jeu sans une recherche approfondie. Comme toujours, il est essentiel de faire des recherches indépendantes, de consulter un conseiller financier professionnel, et de s’assurer que toute décision d’investissement est bien fondée.