Maîtrisez les 15 règles essentielles pour le paramétrage du taux d'écart : comment repérer précisément les points de divergence des moyennes mobiles

Qu’est-ce que le taux de divergence ? Comprendre le « jeu de la distance » entre le prix et la moyenne mobile en un seul article

Les fluctuations du prix des actions sont motivées par les changements de prévision des participants. Et le taux de divergence(BIAS) est justement un indicateur quantifiant ce type de prévision.

En termes simples, le taux de divergence mesure « dans quelle mesure le prix actuel s’écarte de la moyenne mobile », généralement exprimé en pourcentage. La logique centrale est : lorsque le prix s’éloigne de la ligne de tendance, il y a souvent une pression de retour vers la moyenne.

Par exemple, si la moyenne mobile sur 20 jours d’une action est à 100 yuan, mais que le prix a déjà atteint 107 yuan, cela crée une divergence positive. À ce moment-là, l’investisseur peut se demander : « La hausse est-elle excessive ? » En revanche, une divergence négative suggère une sous-estimation potentielle.

Logique de calcul du taux de divergence : du formule à la pratique

Pour comprendre le taux de divergence, il faut d’abord connaître sa formule :

BIAS N jours = ((Prix de clôture du jour - Moyenne mobile sur N jours)) / Moyenne mobile sur N jours × 100%

Où la moyenne mobile sur N jours est la moyenne des prix sur cette période. Comme ce calcul inclut déjà des données historiques, le taux de divergence a naturellement un décalage — c’est une limite à connaître lors de son utilisation.

Comment choisir un paramètre de 15 pour le taux de divergence ?

La première étape consiste à déterminer la période de la moyenne mobile. Les options courantes incluent :

Observation à court terme (1 à 7 jours) : adaptée aux traders très courts

• Moyennes mobiles de 5, 6, 10 jours
• Plus sensible, signaux plus fréquents

Position intermédiaire (15 à 40 jours) : adaptée à la stratégie de swing trading

• Moyennes mobiles de 20, 30 jours
• Le paramètre de 15 pour le taux de divergence est une option principale pour cette stratégie

Investissement à long terme (plus de 60 jours) : pour la tendance

• Moyennes mobiles de 60, 120, 240 jours
• Signaux moins fréquents mais plus fiables

Le choix du paramètre doit prendre en compte trois facteurs :

1. L’activité de l’action : pour les actions très liquides, un cycle plus court ; pour les actions peu liquides, un cycle plus long pour filtrer le bruit
2. Le contexte du marché : en marché haussier, des cycles courts sont plus efficaces ; en marché baissier, des cycles longs sont plus stables
3. Le style de trading personnel : traders à court terme utilisent 6 ou 12 jours ; investisseurs à moyen terme utilisent 20, 30, ou un paramètre de 15

Trois méthodes principales pour utiliser le taux de divergence dans la recherche d’opportunités d’achat et de vente

Méthode 1 : Fixer des seuils d’achat et de vente

En pratique, il est nécessaire de définir une ligne d’alerte positive et négative pour le taux de divergence :

Divergence positive dépassant un seuil (par ex. +3%) → signal de surachat

• Indique que le prix est surévalué, sous pression de baisse
• Envisager de réduire la position ou de vendre en haut

Divergence négative inférieure à un seuil (par ex. -3%) → signal de survente

• Indique que le prix a été trop vendu, avec un potentiel de rebond
• Envisager d’acheter par étapes

Attention : les valeurs spécifiques doivent être ajustées en fonction de la volatilité historique. Les actions très volatiles dépassent souvent ces seuils, il faut donc faire preuve de flexibilité plutôt que de suivre aveuglément.

Méthode 2 : Comparaison de divergences sur plusieurs moyennes mobiles

Une seule moyenne mobile peut induire en erreur. Une méthode plus efficace consiste à observer simultanément plusieurs divergences, par exemple :

• Divergence de 5 jours + divergence de 20 jours : confirmation à court et moyen terme
• Lorsque les deux sont en divergence positive, le signal de surachat est plus fiable
• Lorsque les deux sont en divergence négative, le signal de survente est plus fort

Méthode 3 : Détection de divergences de prix pour repérer les sommets et les creux

L’un des signaux les plus précieux est la « divergence » :

Signal de divergence en sommet : le prix atteint un nouveau sommet, mais la divergence diminue

• Suggère que la dynamique haussière s’affaiblit
• Même si le prix continue de monter, il faut rester vigilant

Signal de divergence en creux : le prix atteint un nouveau creux, mais la divergence remonte

• Suggère que la dynamique baissière s’épuise
• Préfigure souvent un rebond ou un retournement

Les cinq limites du taux de divergence

1. Efficace peu en période de consolidation : lorsque le prix oscille peu, la divergence fluctue souvent dans une zone centrale, générant beaucoup de bruit
2. Clairment en retard : peu adapté pour déterminer précisément le point de vente, il peut signaler en milieu de baisse
3. Impact important de la capitalisation : les grandes capitalisations sont plus stables et respectent mieux l’hypothèse de divergence ; les petites capitalisations sont plus volatiles, rendant la seul utilisation du taux de divergence insuffisante
4. Nécessite un calibrage historique : le même seuil peut donner des résultats très différents selon l’action ou la période
5. Risque de confusion pour les traders débutants : ils peuvent trop s’y fier et négliger la structure du marché

Quatre précautions pour une utilisation pratique

Associer avec d’autres indicateurs : combiner le taux de divergence avec le RSI(KD), les bandes de Bollinger(BOLL), etc., pour améliorer la fiabilité des signaux

Ajuster dynamiquement les paramètres : ne pas fixer rigidement le paramètre 15, mais réévaluer régulièrement si cela reste pertinent dans le contexte actuel

Différencier la qualité des actions : en rebond, les actions de qualité réagissent vite (car tout le monde veut acheter) ; les actions faibles réagissent lentement (car personne ne veut acheter), ce qui modifie l’efficacité de l’application du taux de divergence

Éviter une approche mécanique : le marché est vivant, une utilisation mécanique du taux de divergence peut entraîner des erreurs fréquentes. Il faut toujours observer le sentiment du marché et les fondamentaux.

Le taux de divergenceBIAS est un outil classique et pratique en analyse technique, mais il n’est pas une solution miracle. Les vrais experts comprennent sa logique, ajustent ses paramètres et ses applications, et combinent plusieurs dimensions pour faire face à la complexité du marché.