Vous vous basez encore sur les graphiques en chandeliers pour prendre vos décisions de trading ? Je dois vous dire la vérité, cette méthode est dépassée sur le marché des cryptomonnaies. Ces graphiques qui semblent suivre des schémas ne sont en réalité que le résultat de jeux de capitaux. Pour survivre dans ce marché, l’essentiel est de comprendre à qui appartiennent réellement les jetons — c’est la vraie règle du jeu.

Au fil de mes années d’expérience, j’ai vu trop de petits investisseurs subir des pertes sanglantes en étant superstitieux vis-à-vis de l’analyse technique. Ils sont excités quand une résistance est franchie, paniquent quand un support est cassé, mais ils ne réalisent pas une vérité fondamentale : la direction réelle du marché est toujours dictée par les gros capitaux. Prenons l’exemple de l’ETH, pourquoi cette cryptomonnaie reste-t-elle bloquée autour de 4000 dollars ? La logique derrière est en fait très simple.

J’ai extrait quelques informations précieuses des données on-chain. Ceux qui ont acheté de l’ETH il y a 5 à 7 ans ont en moyenne payé seulement 378 dollars ; les investisseurs plus anciens ont des coûts encore plus faibles. Pour ces super baleines, dès que l’ETH atteint 4000 dollars, leur marge de profit dépasse déjà 10 fois. À ce moment-là, il est tout à fait logique de prendre ses bénéfices. En regardant les données passées, on voit que en mars, juin de l’année dernière, ainsi qu’en septembre et octobre cette année, chaque fois que l’ETH atteignait 4000, ces énormes baleines commençaient à réaliser leurs gains — en vendant entre 600 millions et 1 milliard de dollars en une seule journée, puis l’ETH se repliait comme prévu. Ce n’est pas une coïncidence, c’est une règle.

Certains se demanderont, si les baleines vendent constamment, qui achète ? C’est là que ça devient intéressant. À partir de mai 2024, de grands fonds institutionnels ont commencé à entrer sur le marché. Les données des portefeuilles on-chain peuvent révéler beaucoup de choses...