Lorsque le ratio Put/Call sur le S&P 500 dépasse 1.12, l'histoire suggère que quelque chose d'intéressant se produit—les traders voient généralement des rendements solidement positifs se profiler au cours des trois prochains mois. Ce indicateur, qui suit le ratio des options de vente (put) par rapport aux options d'achat (call), agit comme un indicateur de sentiment pour le positionnement institutionnel. Un ratio supérieur à 1.12 signale souvent un pessimisme excessif sur le marché, qui tend à s'inverser lorsque la peur diminue.

En regardant vers 2026, de nombreux analystes construisent leur thèse autour d'indicateurs macro similaires. Si ces schémas techniques se maintiennent, cela pourrait créer un contexte favorable pour les actifs risqués dans leur ensemble. La période d'accumulation lors de périodes de ratios put/call élevés a historiquement récompensé le capital patient.