3h du matin, je reçois un message vocal d’un ami, sa voix pleine de désespoir. Il dit avoir tout misé ses 10 000 yuan, en ouvrant une position avec un levier de plus de 20 fois, et alors que le marché ne reculait que de 5 %, son compte a été tout simplement vidé.

Après avoir examiné ses transactions, le problème est évident : position totale, levier élevé, absence de stop-loss. Cette combinaison ressemble à une bombe à retardement.

Mais il y a un point que beaucoup de traders comprennent mal — le vrai coupable de la liquidation n’est pas le multiplicateur de levier, mais la taille de la position.

**Pourquoi on perd le plus avec une position totale ?**

Prenons 1000 yuan pour faire un calcul : si on utilise 900 yuan avec un levier de 10, un mouvement inverse de 5 % suffit à tout faire disparaître. Mais si on n’utilise que 100 yuan avec le même levier de 10, il faut un mouvement inverse de 50 % pour être liquidé. Les chiffres montrent brutalement une réalité — ce qui décide de la vie ou de la mort, ce n’est pas le levier en lui-même, mais la quantité d’argent réel que vous engagez sur cette position.

Le problème de mon ami, c’est qu’il a mis 95 % de ses fonds en une seule fois, en prenant une grosse position. Ce n’est pas du trading, c’est du gambling.

**Mes 3 règles d’or pour une position totale sans liquidation en 6 mois**

**Règle 1 : La taille d’une seule position ≤ 20 % du capital total**

Avec 10 000 yuan, la position maximale est de 2000 yuan. Avec un stop-loss à 10 %, en cas de perte, ce ne sera que 200 yuan. Le compte reste en vie, prêt à saisir la prochaine opportunité.

**Règle 2 : La perte sur une seule transaction ne doit pas dépasser 3 % du capital**

Cela impose un stop-loss strict. En cas d’erreur, on sort immédiatement, même si on a fait plusieurs erreurs d’affilée, la base reste intacte. Beaucoup ne veulent pas couper leur perte, ce qui transforme une petite perte en une grosse.

**Règle 3 : Ne pas ouvrir de position lors de la consolidation du marché, ne pas augmenter en profit**

Se concentrer uniquement sur les tendances claires, comme les ruptures de tendance. Ne pas ouvrir de positions sur un coup de cœur, ni ajouter à une position qui est déjà gagnante. La discipline vaut plus que la ruse.

**La vraie signification de la position totale**

Beaucoup se trompent. La position totale ne consiste pas à tout risquer contre le marché, mais à laisser suffisamment de marge de manœuvre à son compte. La condition préalable est de trader léger et d’appliquer une gestion rigoureuse du risque.

Un vieux trader suit ces trois règles, et en 3 mois, il est passé de 5000 à 80 000 yuan. Son ressenti est très concret : « Avant, je pensais que la position totale, c’était tout miser, mais j’ai compris que c’était pour durer plus longtemps. »

Dans la crypto, ce n’est pas la rapidité qui compte, mais la capacité à rester dans la partie. Moins deviner la direction, plus gérer ses positions. Cela peut sembler plus lent, mais c’est en réalité la voie pour aller plus loin.

Le marché est toujours là, mais les opportunités ne sourient qu’à ceux qui survivent.