À 3 heures du matin, un ami de Hangzhou m'appelle en urgence : "Frère, c'est fini, 10 000 yuan tout en jeu avec un levier de 20x, la baisse de 5 % a vidé le compte."

J'ai regardé ses positions, tout en levier 20x, sans même mettre de stop-loss. Ce genre de situation est assez courant sur le marché des cryptos, mais le problème ne vient pas du levier lui-même.

Beaucoup se trompent sur un point. Ils pensent qu'une position totale peut résister à la volatilité du marché, alors qu'en réalité c'est tout le contraire — une gestion inadéquate du portefeuille peut faire exploser le compte plus vite qu'une gestion partielle. La véritable source de risque, c'est une position trop lourde.

Un exemple permet de mieux comprendre. Un compte de 1000 yuan, avec 900 yuan en position et un levier de 10x, une fluctuation inverse de 5 % vide le compte. Autrement, avec la même somme de 1000 yuan, en n'utilisant que 100 yuan pour un levier de 10x, il faut une chute de 50 % pour tout perdre. Mon ami a tout misé avec 95 % de son capital, et une petite correction du marché a suffi pour le faire liquider.

Moi-même, je gère tout en position unique depuis plus de six mois, sans jamais faire de liquidation, et j'ai même doublé mon capital. J'ai dégagé 3 principes fondamentaux :

**Premier :** Ne jamais investir plus de 20 % de son capital dans une seule opération. Avec un compte de 10 000 yuan, ne pas dépasser 2000 yuan par trade. Ainsi, même avec un stop-loss de 10 %, la perte ne sera que de 200 yuan. La capacité à gérer le risque est totalement différente.

**Deuxième :** Limiter la perte à 3 % du total du portefeuille par opération. Prévoir un stop-loss à l'avance, ne pas attendre que le marché vous donne une leçon. C'est une règle dure pour protéger le capital.

**Troisième :** Ne pas ouvrir de positions dans un marché volatile, ne pas chercher à acheter en haut après avoir gagné, mais repérer les opportunités de rupture de tendance. Cela réduit considérablement les opérations inefficaces.

La vraie signification d'une position totale, c'est laisser une marge d'erreur, pas jouer à la roulette. Un de mes fans a fait faillite chaque mois, puis, en suivant strictement ces principes, en trois mois, ses 5000 yuan sont passés à 80 000 yuan.

Dans le marché des cryptos, la survie ne dépend pas de gagner vite, mais de durer longtemps. Moins penser à prédire précisément la direction du marché, et plus se concentrer sur la gestion du portefeuille. La lenteur, c'est la vitesse — c'est la vérité.