Taux de détention de cryptomonnaies en 2025 par pays : les Émirats arabes unis en tête avec 31%

Les pays à forte possession traitent souvent les cryptomonnaies comme des outils financiers fonctionnels plutôt que comme de simples investissements

La possession sur les marchés développés est limitée, mais l’utilisation de la crypto est plus institutionnalisée

L’échelle des utilisateurs et l’influence du capital sont séparées, formant un modèle de marché mondial à long terme

En 2025, la possession de cryptomonnaies chez les résidents varie considérablement selon les pays, reflétant des différences dans les systèmes financiers, les environnements monétaires et les flux de capitaux transfrontaliers.

FONCTION FINANCIÈRE DANS LES PAYS À HAUTE PROPRIÉTÉ

Selon les données de 2025, les Émirats Arabes Unis occupent la première place mondiale avec un taux de possession de 31 %, suivis de la Turquie et de Singapour à 25,6 % et 24,4 %, respectivement, tandis que le Vietnam et le Brésil tournent autour de 20 %. En apparence, cela ressemble à un simple classement, mais cela reflète des différences dans les systèmes financiers et la demande des résidents selon les pays. Évaluer la maturité du marché uniquement par des chiffres est insuffisant pour expliquer l’augmentation soutenue de la pénétration de la crypto. Plus important encore, les cryptomonnaies remplissent des fonctions différentes dans des environnements financiers distincts.

Aux Émirats Arabes Unis, les cryptomonnaies ne sont pas seulement des actifs d’investissement, mais aussi utilisées pour les règlements transfrontaliers, l’allocation de la richesse et la gestion des flux de trésorerie, complétant ainsi les systèmes financiers quotidiens des résidents. Cette utilisation indique que les résidents intègrent la crypto dans la gestion globale de leur patrimoine, et leur rôle est plus proactif et institutionnalisé plutôt que spéculatif. Comparé aux marchés émergents, cette haute possession ne repose pas sur une inflation élevée mais résulte d’une combinaison de cadre institutionnel, de structure démographique et de demande transfrontalière. Par conséquent, une forte possession dans ce contexte ressemble davantage à une extension de la fonction financière qu’à une augmentation de l’appétit pour le risque.

Figure 1 : Taux de possession mondiale de crypto en 2025 par pays (Incluant le classement des 10 premiers adopteurs)

PENETRATION ÉLEVÉE SUR LES MARCHÉS ÉMERGENTS

La Turquie (25,6%) et le Vietnam (21,2%) montrent également des taux élevés de possession de crypto, mais les moteurs sous-jacents diffèrent de ceux des Émirats Arabes Unis. Les résidents de ces pays comptent davantage sur les cryptomonnaies pour faire face à la volatilité de la monnaie locale et aux frictions du système financier. La crypto sert de réserve de valeur, de canal dollar alternatif et de complément pour l’accessibilité financière, comblant les lacunes laissées par les systèmes financiers existants.

Dans des environnements avec des attentes d’inflation instables, des contrôles de capitaux ou une couverture limitée des services financiers, les cryptomonnaies offrent souvent une alternative pratique. L’adoption dans ces pays est fonctionnelle plutôt que spéculative. Une forte possession reflète la façon dont les résidents répondent aux lacunes du système financier plutôt que l’enthousiasme ou les tendances du marché. Du paiement transfrontalier à la préservation d’actifs, les cryptomonnaies ont établi un rôle financier réel, favorisant une utilisation et des transactions concrètes. Cela rend également la croissance des utilisateurs dans ces marchés plus durable plutôt que cyclique.

ÉMIRATS ARABES UNIS : LE RÉSULTAT D’UNE AMPLIFICATION INSTITUTIONNELLE

La forte possession aux Émirats Arabes Unis résulte d’un chevauchement entre l’environnement institutionnel et la structure démographique. D’une part, le gouvernement offre des voies de conformité claires, réduisant les risques juridiques et opérationnels liés à l’utilisation de la crypto ; d’autre part, une proportion élevée d’expatriés génère une demande continue de gestion d’actifs transfrontaliers, et les personnes à haute valeur nette incluent la crypto dans l’allocation de leur patrimoine.

La certitude réglementaire ici n’est pas une contrainte mais une condition préalable essentielle pour intégrer les cryptomonnaies dans l’activité financière grand public. Cet effet de chevauchement conduit les résidents des Émirats à utiliser la crypto de manière active et systématique. Contrairement aux pays à forte inflation où la demande est défensive, la crypto est devenue une partie intégrante de la finance quotidienne et de la gestion de patrimoine aux Émirats, avec une fonctionnalité bien au-delà de la simple spéculation. De ce point de vue, la forte possession aux Émirats ressemble davantage à une amplification du soutien institutionnel qu’au résultat d’une variable économique unique.

LE PARADOXE DE FAIBLE PROPRIÉTÉ DANS LES MARCHÉS DEVELOPÉS

Les taux de possession aux États-Unis (~15,5 %) et au Japon (~5 %) sont relativement faibles, mais cela n’indique pas une influence limitée des cryptomonnaies. Dans ces pays, la crypto est principalement utilisée via des ETF, des custodians réglementés et des dérivés, servant davantage de complément structurel au système financier.

Une faible possession directe reflète des changements dans l’accès plutôt qu’un manque de demande. Dans des systèmes financiers matures, les résidents n’ont pas besoin de détenir directement de la crypto pour couvrir leurs risques, mais le capital concentré et les canaux institutionnels garantissent que ces marchés exercent toujours une influence décisive sur la tarification mondiale de la crypto et la conception des produits. Les cryptomonnaies sont intégrées dans des instruments financiers complexes et des structures de capital, amplifiant leur impact indirect sur le marché mondial.

ESPACE MARGINAL EN ASIE DE L’EST

La possession sur des marchés comme l’Allemagne et Hong Kong est modérée ou faible. Avec des infrastructures bancaires et de paiement bien développées, les résidents ont une demande directe limitée pour la crypto. Ici, la crypto est principalement utilisée comme un véhicule d’investissement à risque contrôlé plutôt que comme un outil fonctionnel largement répandu.

Une faible pénétration ne signifie pas de l’indifférence, mais reflète des différences dans les rôles fonctionnels à travers les systèmes financiers. Dans des environnements financiers très développés, la crypto remplit davantage une fonction complémentaire et institutionnalisée plutôt qu’un outil financier central. Une fois que les produits institutionnalisés se développent davantage, l’influence sur ces marchés pourrait davantage se déplacer vers les flux de capitaux plutôt que vers le nombre d’utilisateurs.

SÉPARATION DES UTILISATEURS ET DU POUVOIR DU CAPITALE

Les pays à forte possession contribuent à un grand nombre d’utilisateurs, tandis que le pouvoir de fixation des prix, la conception des produits et l’influence institutionnelle restent concentrés dans les économies développées. Cette structure sépare l’étendue de l’utilisation de l’influence sur le marché.

Les marchés émergents stimulent l’adoption réelle et l’activité transactionnelle, tandis que les marchés développés dominent la tarification, la conception des produits et les cadres réglementaires. La divergence entre possession et influence illustre un marché crypto mondial segmenté à long terme, indiquant que l’impact du marché ne dépend pas simplement du nombre d’utilisateurs. Cette séparation suggère que l’évolution future du marché tournera davantage autour des institutions, du capital et des structures de produits plutôt que de la croissance pure des utilisateurs.

LA STRUCTURE DERRIÈRE LES CLASSEMENTS DE POSSESSION

Dans l’ensemble, les différences de possession de crypto en 2025 reflètent non seulement l’enthousiasme du marché, mais aussi des variations dans les systèmes financiers, la crédibilité monétaire et les flux de capitaux transfrontaliers. Les cryptomonnaies jouent des rôles différents selon les pays : dans certains, elles sont des outils pour les transactions transfrontalières et le stockage de valeur ; dans d’autres, elles fonctionnent comme des actifs d’allocation institutionnelle ; dans des systèmes financiers très matures, elles servent davantage d’instruments complémentaires. C’est précisément par ces différences de rôles que les chiffres de possession prennent tout leur sens au-delà de la simple adoption.

Lorsque les cryptomonnaies sont utilisées pour les règlements transfrontaliers et la préservation de la valeur, une forte possession correspond souvent à une demande financière réelle à long terme. Lorsqu’elles apparaissent comme des actifs d’allocation, les niveaux de possession sont davantage influencés par les institutions, la conformité et la structuration des canaux d’investissement. Dans des systèmes financiers très matures, une possession résidentielle plus faible n’implique pas une influence limitée, mais reflète une intégration par des mécanismes plus implicites. Ce modèle montre que les classements de possession sont plus que des statistiques ; ils reflètent l’écosystème crypto mondial différencié et l’environnement financier. Les pays ne suivent pas une voie d’adoption uniforme, mais cherchent à définir le rôle le plus approprié pour la crypto dans leurs structures financières. Cette différenciation n’est pas un phénomène à court terme, mais constitue probablement la base d’un marché crypto mondial à plusieurs niveaux à long terme.

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