La finance décentralisée (DeFi) traditionnelle présente un problème incontournable : pour obtenir de la liquidité, il faut bloquer ses actifs. Cette situation de "ne peut pas avoir le beurre et l'argent du beurre" limite en réalité l'efficacité des fonds sur la chaîne.

Une nouvelle approche a récemment émergé : est-il possible d'obtenir de la liquidité tout en conservant la position de ses actifs ?

J'ai récemment découvert un protocole qui tente cette démarche. Son mécanisme central est le suivant — il accepte non seulement des actifs numériques sur la chaîne comme garantie, mais supporte également des actifs réels (RWA). Grâce à ce mécanisme, il est possible de créer en un clic une stablecoin USDf, permettant de continuer à détenir ses actifs tout en activant la liquidité.

Voici quelques points clés de cette solution :

Premièrement, il n’y a pas de structure de liquidation forcée. En cas de marché extrême, vous ne serez pas passivement liquidé, ce qui réduit considérablement le risque. Deuxièmement, la conception compatible avec tous les actifs relie la chaîne et le monde réel. Enfin, en tant que stablecoin, USDf est spécialement conçu pour ceux qui ont besoin d’opérations financières avec une certaine certitude.

En résumé, il ne s’agit pas d’une nouvelle fonctionnalité, mais du dilemme même de la logique de garantie — pourquoi la mise en garantie doit-elle forcément sacrifier la flexibilité ?

Le projet a déjà lancé des incitations précoces, avec une réserve de récompenses de 8 millions de tokens prête à grandir avec le protocole.

Si vous avez déjà été contraint de liquider votre garantie ou si vous disposez d’actifs suffisants mais avez du mal à les gérer efficacement, cette approche mérite vraiment d’être examinée attentivement.