L'âge requis pour la négociation d'actions : ce que vous devez savoir avant d'investir

Lorsqu’il s’agit d’entrer en bourse, l’âge est certainement un facteur. Mais les règles ne sont pas aussi simples qu’on pourrait le penser. Décomposons combien vous devez réellement avoir d’années pour trader des actions, et quelles options existent pour les jeunes investisseurs qui veulent commencer tôt.

Limites d’âge légales : les règles strictes

La règle de base est simple : il faut avoir 18 ans pour ouvrir et gérer de manière indépendante son propre compte de courtage. Cela signifie ouvrir un compte d’investissement individuel, gérer les transactions et prendre toutes les décisions par soi-même—ces privilèges étant réservés aux adultes légaux.

Mais c’est là que ça devient intéressant. Les mineurs de moins de 18 ans ne sont pas complètement exclus du marché. Ils ont simplement besoin d’un adulte co-signataire ou tuteur pour que cela fonctionne. La question devient : quelle structure de compte est adaptée à un jeune investisseur ?

Trois principaux types de comptes pour les jeunes investisseurs

Si vous avez moins de 18 ans et que vous souhaitez commencer à construire votre patrimoine via la bourse, vous avez des options. Chacune comporte des règles différentes concernant qui contrôle l’argent et qui prend les décisions d’investissement.

Comptes de courtage en joint : propriété et contrôle partagés

Avec un compte joint, le mineur et l’adulte sont inscrits sur le titre du compte. Cela signifie que les deux parties possèdent les investissements, et surtout—les deux peuvent influencer les décisions d’investissement. Un adulte peut ouvrir ce compte pour un mineur à tout âge (théoriquement), bien que chaque courtier puisse fixer ses propres exigences d’âge minimum.

La flexibilité ici est remarquable. Un parent peut gérer toutes les transactions quand son enfant est jeune, puis progressivement lui transmettre le pouvoir de décision à mesure que l’adolescent mûrit. C’est une excellente façon d’enseigner les fondamentaux de l’investissement en temps réel.

Le compromis ? Les comptes joints n’offrent pas d’avantages fiscaux. Les impôts sur les gains en capital s’appliquent au taux standard du titulaire du compte. Mais si l’éducation et l’apprentissage pratique sont vos priorités, cette structure l’emporte.

Comptes de courtage en fiducie : contrôle adulte, propriété mineure

Dans un compte en fiducie, le mineur possède tous les actifs, mais l’adulte (tuteur) prend toutes les décisions d’investissement. Cela est régulé par la UGMA (Loi sur les dons uniformes aux mineurs) ou la UTMA (Loi sur les transferts uniformes aux mineurs).

La différence clé ? Les comptes UGMA ne détiennent que des actifs financiers comme des actions, obligations, ETF et fonds communs de placement. Les comptes UTMA peuvent aussi détenir des biens immobiliers. Les deux ont été adoptés dans la majorité des États américains (UTMA dans 48 États, UGMA dans tous les 50).

Voici la partie importante : lorsque le mineur atteint l’âge de la majorité—généralement 18 ou 21 ans, selon votre État—il obtient le contrôle total. Le tuteur remet toute l’autorité au jeune adulte. Ces comptes offrent aussi certains avantages fiscaux via la structure de la “taxe pour enfants”, permettant de protéger certains revenus d’une taxation complète.

Comptes de retraite en fiducie : construire pour l’avenir dès le début

Si un mineur a un revenu gagné grâce à un emploi, une activité secondaire ou du tutorat, il peut ouvrir un IRA en fiducie. En 2023, il peut cotiser jusqu’à 6 500 $ par an (ou selon son revenu total gagné, selon ce qui est moindre).

Il en existe deux types : IRAs traditionnels (les cotisations réduisent l’impôt actuel) et IRAs Roth (les cotisations sont après impôt, mais la croissance est totalement exonérée d’impôt). Pour les jeunes à faible tranche d’imposition, les IRAs Roth ont un sens stratégique. Vous verrouillez des taux d’imposition faibles maintenant pendant que votre argent croît sans impôt pendant des décennies.

Quels investissements ont du sens pour les jeunes investisseurs ?

Avec une longue horizon devant eux, les jeunes investisseurs devraient privilégier des investissements orientés vers la croissance plutôt que des options conservatrices. Voici les principales catégories :

Actions individuelles vous donnent une propriété fractionnée dans des entreprises. Vous apprenez sur les entreprises, surveillez leur performance, et pouvez bénéficier de leur croissance. Le risque existe—une mauvaise performance entraîne des pertes. Mais c’est engageant et éducatif.

Fonds communs de placement regroupent de l’argent pour acheter des dizaines, des centaines, voire des milliers d’investissements en une seule fois. Cela répartit le risque. Si une détention chute, votre total de 1 000 $ ne s’effondre pas—il subit juste une petite baisse. Vous payez généralement des frais annuels, alors comparez bien les options.

Fonds négociés en bourse (ETFs) offrent une diversification similaire aux fonds communs mais se négocient tout au long de la journée comme des actions (les fonds communs se règlent une fois par jour). La plupart des ETFs sont des fonds indiciels passifs, suivant des collections d’investissements prédéfinies. Les fonds indiciels coûtent généralement moins cher que les fonds gérés activement et les surpassent souvent sur le long terme.

Pourquoi commencer jeune est important : l’effet de la capitalisation

C’est là que les mathématiques deviennent convaincantes. Si vous investissez 1 000 $ dans un compte rapportant 4 % par an, vous gagnez $40 en année un. En année deux, vous ne gagnez pas 4 % sur 1 000 $—vous le faites sur 1 040 $. Cela fait 41,60 $. En année trois : 43,66 $. Vos gains génèrent leurs propres gains.

Sur plusieurs décennies, cet effet devient exponentiel. Un adolescent avec plus de 50 ans avant la retraite connaît une trajectoire de constitution de patrimoine totalement différente de quelqu’un qui commence à 35 ans. Même de petites contributions régulières deviennent substantielles.

Au-delà des mathématiques, investir tôt permet de développer des habitudes pour la vie. Vous apprenez la discipline, établissez un budget incluant des contributions d’investissement, et développez la résilience face aux cycles du marché. Les baisses de marché ne vous paniqueront pas si vous avez déjà vécu plusieurs et vu votre portefeuille se redresser.

La conclusion sur l’âge requis

Vous devez avoir 18 ans pour trader des actions de manière totalement indépendante. Mais les mineurs, dès la naissance, peuvent commencer à investir via des comptes en joint ou en fiducie avec la supervision d’un adulte. La vraie barrière n’est pas l’âge—c’est la présence d’un adulte engagé prêt à faciliter le processus.

Que ce soit par un compte joint où vous et votre adolescent prenez des décisions ensemble, un compte en fiducie où vous gérez les investissements pour lui, ou un compte de retraite en fiducie lié à ses revenus gagnés, plusieurs voies existent pour faire entrer les jeunes sur le marché.

Plus ils commencent tôt, plus la croissance par capitalisation fonctionne en leur faveur. Ce n’est pas un discours motivationnel—c’est des mathématiques.