Acheter et conserver ou poursuivre des gains rapides ? Quelle stratégie construit réellement la richesse plus rapidement

La question éternelle d’investissement n’est pas de savoir s’il faut choisir les gagnants — c’est de savoir si vous devriez rester investi de manière cohérente ou continuer à sauter dans et hors du marché. Une approche exige de la patience. L’autre promet excitation et gains rapides. Mais laquelle vous rend réellement plus riche ?

Le cas pour rester en place : pourquoi le temps passé sur le marché l’emporte sur tout le reste

Voici ce qui se passe lorsque vous vous engagez simplement sur le marché pour le long terme. Prenons un exemple concret : si vous aviez investi 10 000 $ dans le S&P 500 au début de 2003 et n’aviez rien fait pendant 20 ans jusqu’à la fin de 2022, votre investissement aurait atteint 64 844 $. C’est plus de six fois votre mise initiale.

Mais c’est ici que cela devient intéressant — et quelque peu humiliante pour les temporisateurs de marché. Si vous aviez réussi à manquer seulement les 10 meilleurs jours durant cette période, vos rendements auraient été réduits à seulement 29 708 $. Manquer dix jours de négociation sur plus de 5 000 ? Vos gains sont divisés par deux. C’est pourquoi essayer de chronométrer le marché est si dangereux.

Warren Buffett, probablement l’investisseur le plus réussi au monde, l’a dit simplement : « Nous n’avons la moindre idée de ce que le marché boursier va faire quand il ouvrira lundi. » Son Berkshire Hathaway a essentiellement doublé les rendements du S&P 500 de 1965 à 2022. Et comment a-t-il fait ? En restant investi, pas en prédisant les mouvements du marché.

Les mathématiques derrière l’intérêt composé sont là où réside la vraie magie. Imaginez ceci : contribuer $500 mensuellement à un investissement rapportant 10 % par an. Sur 30 ans, vous accumuleriez environ 1,1 million de dollars. La partie étonnante — vous n’avez investi que 180 000 $ vous-même. Les 950 000 $+ restants proviennent de la croissance et de la capitalisation. Essayez d’atteindre cela en achetant et vendant constamment en fonction des fluctuations du marché.

Le pari du timing : pourquoi la plupart des gens échouent

Le timing du marché semble magnifique en théorie. Vous vendez avant les crashs, achetez avant les rallyes, et empocher la différence. En pratique ? C’est incroyablement difficile, même pour les professionnels.

L’attrait est évident : la possibilité de doubler ou tripler votre argent en quelques mois. Pas besoin d’attendre des décennies pour que la richesse se compound. Mais les inconvénients sont brutaux. Vous êtes exposé à des pertes massives si vous vous trompez. Vous accumulerez de lourdes factures fiscales sur chaque trade profitable. Et statistiquement, vous sous-performerez par rapport à quelqu’un qui est simplement resté investi.

Les investisseurs à long terme qui réussissent pratiquement ne recommandent jamais de chronométrer le marché. Vous trouverez des légions d’académiciens et de bâtisseurs de richesse qui prônent le temps sur le marché. Vous aurez du mal à trouver même un investisseur célèbre prêt à miser sa réputation sur le timing du marché comme stratégie supérieure.

La réalité émotionnelle de chaque approche

Le temps sur le marché élimine la montagne russe émotionnelle. Vous mettez en place des contributions mensuelles automatiques, regardez la volatilité sans paniquer, et laissez l’intérêt composé faire le gros du travail. C’est ennuyeux, ce qui est précisément la raison pour laquelle cela fonctionne.

Le timing du marché vous maintient constamment en alerte — vérification des prix, analyse des tendances, prise de décisions. C’est stimulant mais épuisant. Et les données montrent que la plupart des gens qui essaient finissent par être pire qu’en restant simplement stable.

Ce que cela signifie pour votre portefeuille

Le choix dépend de votre tolérance au risque et de votre horizon temporel. Mais si vous visez une véritable création de richesse plutôt que de jouer à la roulette, la preuve est écrasante : rester régulièrement investi sur le marché l’emporte sur toute stratégie de timing sur des horizons temporels significatifs.

Les investisseurs les plus performants ne sont pas ceux qui frappent des coups de maître. Ce sont ceux qui se présentent au bâton, année après année, peu importe ce que le marché fera lundi prochain.