5 petites actions à acheter maintenant : lesquelles pourraient surperformer en 2025 ?

Le contexte macroéconomique évolue résolument en faveur des actions de croissance. Après avoir maintenu les taux d’intérêt entre 5,25 % et 5,50 % de mi-2023 à septembre 2024, la Réserve fédérale a entamé son cycle d’assouplissement. Trois baisses de taux consécutives ont ramené le taux de référence à 4,25 %-4,50 %, tandis que les pressions inflationnistes continuent de diminuer. Cette combinaison de coûts d’emprunt plus faibles et de conditions économiques en amélioration crée un contexte favorable pour les actions de petites capitalisations — historiquement les plus grands gagnants lorsque la Fed adopte une posture dovish.

Les actions de petites capitalisations ont longtemps prospéré lors de périodes d’inflation maîtrisée et d’expansion économique stable. Actuellement, un groupe sélectionné de petites entreprises émergentes semble particulièrement bien positionné pour profiter de cette tendance favorable. Nous avons identifié cinq actions de petites capitalisations à acheter dès maintenant, combinant de solides indicateurs de croissance et un sentiment bullish chez les analystes : Climb Global Solutions (CLMB), AudioEye (AEYE), Byrna Technologies (BYRN), Travelzoo (TZOO), et Hippo Holdings (HIPO). Chacune affiche soit un Zacks Rank de 1 (Strong Buy), soit de 2 (Buy), associée à un Growth Score de A ou B — une combinaison historiquement corrélée à une surperformance.

Climb Global Solutions : Dynamique M&A et Expansion Organique

CLMB a été l’un des performers phares de 2024, avec une hausse de 135 % depuis le début de l’année. Le distributeur de technologies de l’information à valeur ajoutée, spécialisé dans les technologies émergentes, montre une exécution disciplinée tant sur la croissance organique que sur la croissance par acquisitions.

Côté organique, l’entreprise a étendu ses opérations en Allemagne et mis en place un nouveau système de planification des ressources d’entreprise pour améliorer l’efficacité opérationnelle. En inorganic, CLMB a acquis Douglas Stewart Software et l’a fusionné avec succès avec sa division DataSolutions Ireland, ajoutant 20 nouveaux partenariats avec des fournisseurs dans le processus. Ces mouvements portent leurs fruits : l’estimation consensuelle de Zacks pour le bénéfice 2025 a été relevée à 4,55 $ par action contre 3,59 $ il y a deux mois. Avec une capitalisation boursière de $593 million et un Zacks Rank de 1, CLMB illustre comment des opérateurs stratégiques de petites capitalisations peuvent faire croître la valeur pour les actionnaires lors de fenêtres macroéconomiques favorables.

AudioEye : La technologie d’accessibilité profite des impulsions de l’éducation et du secteur public

Le fournisseur de solutions d’accessibilité basé sur le cloud a été un chouchou du marché, avec une performance de +211 % depuis le début de l’année pour le titre AEYE. La société développe des technologies de lecteurs d’écran et des plateformes vocales qui rendent le contenu numérique plus utilisable et accessible.

Ce qui explique cette performance, c’est une combinaison d’innovation et de partenariats stratégiques. AudioEye a récemment renforcé sa relation avec Finalsite, un acteur majeur de la technologie éducative K-12, ouvrant de nouvelles sources de revenus dans le secteur scolaire. Parallèlement, un partenariat élargi avec CivicPlus — qui sert plus de 10 000 clients du secteur public local — positionne AEYE pour pénétrer le marché municipal avec des stratégies de commercialisation spécialisées. Les estimations de bénéfices pour 2025 ont été révisées à la hausse à 0,69 $ par action contre 0,58 $, ce qui témoigne de la confiance croissante des investisseurs. Avec une capitalisation de 205,3 millions de dollars et un Zacks Rank de 2, AEYE montre comment des acteurs technologiques de niche peuvent réaliser des rendements supérieurs lorsque l’effet de levier opérationnel s’améliore.

Byrna Technologies : La demande pour des équipements non létaux en forte hausse en Amérique latine

Le fabricant d’équipements non létaux Byrna Technologies a enregistré un rendement impressionnant de +351 % depuis le début de l’année. La société fabrique des technologies de défense innovantes et bénéficie d’une demande croissante sur les marchés latino-américains, où la stabilisation macroéconomique stimule les achats gouvernementaux et institutionnels.

BYRN augmente sa capacité de production pour répondre à cette demande croissante tout en renforçant la résilience de sa chaîne d’approvisionnement par le sourcing dual de composants critiques. La direction prévoit une dynamique de demande robuste tout au long de 2025. L’estimation consensuelle de bénéfices pour l’exercice 2025 a été relevée à 0,23 $ par action contre 0,20 $ ces dernières semaines. Avec une capitalisation de 647,8 millions de dollars et un Zacks Rank de 2, BYRN représente une opportunité de petite capitalisation liée aux tendances géopolitiques et à l’amélioration des conditions des marchés émergents.

Travelzoo : Restructuration du modèle d’abonnement pour une expansion des marges

La plateforme de deals de divertissement et de voyages Travelzoo a gagné 118 % en 2024 et se positionne pour une hausse en 2025 grâce à des actions stratégiques de tarification. La société a récemment introduit une nouvelle structure de frais d’adhésion conçue pour augmenter significativement ses revenus dans l’année à venir.

Au-delà de la croissance du chiffre d’affaires, TZOO fait preuve de discipline dans la gestion des coûts, en maintenant des dépenses fixes faibles pour favoriser l’expansion des marges. L’estimation de bénéfices pour 2025 a été relevée à 1,21 $ par action contre 1,19 $ il y a 60 jours. Avec une capitalisation de 245,4 millions de dollars, un Zacks Rank de 2 et un Growth Score de A, Travelzoo montre comment même les entreprises traditionnelles de médias en ligne peuvent se réaccélérer lorsque la direction met en œuvre des stratégies intelligentes de tarification et d’efficacité.

Hippo Holdings : Innovation dans l’assurance en pleine reprise sectorielle

L’innovateur en assurance de biens et responsabilités Hippo Holdings a bondi de 195 % depuis le début de l’année, alors que l’entreprise opère une transition stratégique vers ses segments moins volatils. HIPO agit en tant qu’agent d’assurance agréé tout en développant des produits de protection propriétaires pour les propriétaires, souscrits par des assureurs établis.

La société étend sa présence géographique en ajoutant de nouveaux partenariats avec des constructeurs de maisons en Californie, en Floride et au Texas — des marchés où l’activité immobilière est forte. Plus important encore, HIPO déplace délibérément son focus vers l’Insurance-as-a-Service et les services annexes, qui comportent une moindre exposition à la volatilité de la souscription et aux pertes liées aux conditions météorologiques. La société montre une amélioration opérationnelle tangible : les estimations de pertes pour 2025 ont été réduites à une perte de 1,85 $ par action contre une perte prévue de 2,45 $ il y a seulement quelques jours. Avec une capitalisation de 656,3 millions de dollars, un Zacks Rank de 2, et une voie claire vers la rentabilité, HIPO illustre comment des petites entreprises financières peuvent libérer de la valeur pour les actionnaires par une repositionnement stratégique.

La conclusion

Ces cinq petites actions à acheter dès maintenant partagent des traits communs : une forte conviction des analystes, une dynamique commerciale mesurable, et une exposition à des tendances macroéconomiques favorables. Bien que l’investissement dans les petites capitalisations comporte une volatilité inhérente, ce groupe sélectionné offre une configuration risque-rendement attrayante pour 2025 à mesure que le cycle d’assouplissement de la Fed se déploie.