Votre guide pour l'investissement dans les ETF en argent : opportunités et choix stratégiques en 2025

Le marché de l’argent a captivé l’attention des investisseurs en 2025. Après avoir franchi son précédent sommet historique de 49,95 US$ (fixé en 1980), l’argent a grimpé à 58,83 US$, porté par les tensions géopolitiques, l’incertitude économique et les changements de politique commerciale. Pour les investisseurs cherchant une exposition à l’argent, il est essentiel de comprendre les véhicules d’investissement disponibles—en particulier les fonds négociés en bourse—pour constituer un portefeuille diversifié de métaux précieux.

Comprendre les ETF sur l’argent : structure et avantages

Les opportunités d’investissement dans l’argent ne se limitent pas aux barres et pièces physiques. Les fonds négociés en bourse offrent une entrée plus accessible que les fonds communs de placement, proposant une liquidité quotidienne via la bourse tout en conservant les avantages de diversification du portefeuille. Les ETF sur l’argent prennent deux formes principales : ceux détenant de l’or physique et ceux suivant les actions des sociétés minières d’argent.

Contrairement aux fonds communs traditionnels, les ETF combinent les avantages d’une gestion professionnelle avec transparence et flexibilité. Ils sont régulièrement rééquilibrés et surveillés, offrant une plus grande stabilité que les actions minières individuelles tout en réduisant les préoccupations liées au stockage et à l’assurance des métaux précieux physiques. Cette combinaison a fait des ETF un choix de plus en plus populaire parmi les investisseurs diversifiés construisant des positions en métaux précieux.

Exposition directe au prix de l’argent : cinq principales options d’ETF

iShares Silver Trust (ARCA:SLV)

En tant que plus grand acteur de cette catégorie, l’iShares Silver Trust gère 26,33 milliards de dollars d’actifs. Cotant à 51,21 US$ par unité, ce fonds offre une exposition directe à la performance de l’argent bullion en utilisant la tarification de la London Bullion Market Association comme référence. La fiducie détient 508 millions d’onces d’argent physique, ce qui en fait la détention directe d’argent la plus importante parmi les options disponibles. Les investisseurs doivent noter que cette structure fonctionne en dehors de la réglementation traditionnelle des sociétés d’investissement, ce qui impacte sa supervision réglementaire.

Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV,TSX:PSLV)

Avec 11,61 milliards de dollars sous gestion et un prix unitaire de 18,65 US$, le Sprott Physical Silver Trust attire les investisseurs privilégiant la sécurité du stockage. Ses 191,12 millions d’onces de barres de livraison standard de Londres restent entièrement allouées en fiducie, avec la particularité de permettre une conversion physique directe. Les détenteurs souhaitant échanger de l’argent physique doivent accumuler un nombre suffisant d’unités (équivalent à dix barres de 1000 oz), créant une exigence de détention significative.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA:SIVR)

Gérant 3,71 milliards de dollars à 53,71 US$ par action, ce fonds suit la performance du prix de l’argent après déduction des frais d’exploitation. Le ratio de dépenses de 0,3 % représente un tarif compétitif pour une exposition directe à l’argent. Ses 45,51 millions d’onces de lingots restent sécurisées dans les coffres de JPMorgan Chase Bank à Londres, garantissant un stockage de qualité institutionnelle.

ETF sur l’argent à effet de levier : produits ProShares

Pour les traders ayant une tolérance au risque plus élevée, l’ETF Ultra Silver de ProShares (ARCA:AGQ) et l’ETF UltraShort Silver de ProShares (ARCA:ZSL) proposent des stratégies de positionnement alternatives. Le produit Ultra vise une performance deux fois par jour de l’indice de l’argent à 107,32 US$ par unité (AUM 1,33 milliard de dollars), conçu pour les traders haussiers surveillant activement leurs positions. La variante UltraShort offre un effet de levier négatif deux fois par jour (US$9,51 par unité, 73,71 millions de dollars d’AUM), servant d’instrument de couverture pour les traders anticipant une baisse du prix de l’argent. Les deux facturent des ratios de dépenses de 0,95 % et utilisent des stratégies basées sur les contrats à terme.

Actions minières d’argent : cinq choix stratégiques d’ETF

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL)

Gérant 3,93 milliards de dollars avec un ratio de dépenses de 0,65 %, ce fonds offre une exposition diversifiée aux sociétés minières et royales. Son portefeuille comprend Wheaton Precious Metals (22,5 %), Pan American Silver (12,3 %), et Coeur Mining (8,1 %). Cette structure permet aux investisseurs de profiter de la hausse des prix de l’argent via la valorisation des sociétés tout en évitant une concentration excessive du risque spécifique à une entreprise.

Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ)

Se positionnant comme le « premier et seul ETF ciblant les petites capitalisations de mineurs d’argent », le fonds d’Amplify gère 2,97 milliards de dollars à 26,09 US$ par action. Le ratio de dépenses de 0,69 % donne accès à des opérations minières plus petites et à plus forte croissance en Canada, aux États-Unis et au Royaume-Uni. Les participations incluent Hecla Mining (11,3 %), First Majestic Silver (10,3 %), et Coeur Mining (8,7 %), offrant un potentiel de croissance différent de celui des grandes capitalisations.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP)

Ce fonds se distingue par le ratio de dépenses le plus bas à 0,39 %, tout en gérant des actifs d’un montant en millions de dollars US. Cotant à 31,59 US$ par unité, il suit des sociétés engagées dans l’exploration et l’exploitation de l’argent à l’échelle mondiale. Les sociétés cotées au Canada représentent environ 69 % des avoirs, avec 27 % provenant des bourses américaines et mexicaines. Les principales positions incluent Hecla Mining $630 15,5 %(, Industrias Peñoles )11,7 %(, et Fresnillo )10 %(.

) Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF ###NASDAQ:SLVR(

Lancé en janvier 2025, cet hybride combine des avoirs en argent physique avec des actions minières, ce qui le distingue des alternatives purement minières. Le fonds de 453,7 millions de dollars facture 0,65 % de frais de gestion. Sa structure inclut Sprott Physical Silver Trust comme deuxième plus grande détention à 14,3 %, complétée par First Majestic Silver )27,12 %( et Endeavour Silver )10,6 %(.

) Sprott Active Gold and Silver Miners ETF ###NASDAQ:GBUG(

Créé en février 2025, cette nouvelle entrée )134,42 millions de dollars d’AUM( offre une gestion active dans les secteurs miniers des métaux précieux. Son frais de gestion de 0,89 % reflète un rééquilibrage actif visant à optimiser les rendements. OceanaGold )4,32 %(, G Mining Ventures )4,18 %(, et Equinox Gold )4,16 %( constituent ses principales participations, offrant une exposition sectorielle large.

Choisir la bonne stratégie ETF sur l’argent

La performance exceptionnelle de l’argent en 2025 reflète sa transition d’un métal précieux négligé à un diversificateur de portefeuille. Que vous visiez une exposition directe à l’or via des fonds physiquement adossés ou que vous cherchiez une appréciation du capital via des actions minières, vous pouvez adapter votre tolérance au risque et votre horizon temporel aux véhicules ETF appropriés. La gamme d’options—des holdings physiques conservatrices aux instruments de trading à effet de levier—assure que plusieurs styles d’investissement peuvent trouver des mécanismes d’exposition à l’argent compatibles dans le paysage en expansion des ETF.

Données au 1er décembre 2025.