Votre guide pour acheter des actions de terres rares : pourquoi un ETF pourrait être votre meilleur choix

La nécessité de la diversification plutôt que des choix individuels

Investir directement dans des sociétés minières comporte des risques importants. Le parcours de l’exploration à la production commerciale nécessite des investissements colossaux et s’étale sur de nombreuses années—parfois des décennies. Les opérations minières uniques font face à des retards d’autorisation, des dépassements de coûts et à la volatilité des prix des matières premières qui peuvent décimer les rendements des actionnaires.

C’est précisément pourquoi s’exposer via un fonds négocié en bourse diversifié représente une approche plus prudente que de sélectionner à la hâte des actions de terres rares. Un ETF répartit votre capital entre de nombreux opérateurs simultanément, réduisant ainsi le risque idiosyncratique lié à l’exécution ou aux revers géologiques d’une seule entreprise.

Pourquoi les minéraux critiques sont importants maintenant

L’économie américaine fait face à une pénurie structurelle : les minéraux critiques sont essentiels pour les semi-conducteurs, les véhicules électriques, les systèmes d’énergie renouvelable et les applications de défense. Pourtant, l’Amérique dépend fortement de sources étrangères—notamment la Chine—pour le traitement et les matériaux raffinés. Les restrictions à l’exportation de la Chine ont créé des préoccupations de sécurité nationale, incitant une intervention gouvernementale.

L’administration Trump a répondu en acquérant des participations dans des acteurs nationaux des minéraux critiques : MP Materials (produisant à la mine Mountain Pass en Californie), Lithium Americas (développant Thacker Pass dans le Nevada), et le spécialiste des terres rares MP Materials, aux côtés du fabricant de semi-conducteurs Intel. Cette impulsion politique témoigne d’un engagement gouvernemental à relocaliser les chaînes d’approvisionnement, un vent favorable pour le secteur.

Comment acheter des actions de terres rares : l’approche VanEck REMX

L’ETF VanEck Terres Rares et Métaux Stratégiques (NYSEMKT : REMX) offre une exposition simplifiée. Lancé en 2010, le fonds suit des sociétés tirant au moins 50 % de leurs revenus des opérations de terres rares et de métaux stratégiques. Avec 29 participations et un ratio de dépenses de 0,58 %, il capte le potentiel du secteur tout en maîtrisant efficacement les coûts.

Principales participations du portefeuille et performances récentes :

Lynas Rare Earths (OTC : LYSDY), principal producteur australien, représente 7,52 % de l’allocation. Les gains depuis le début de 2025 atteignent 220 %, avec un rendement sur cinq ans de 524 %. La capitalisation boursière s’élève à 12,7 milliards de dollars.

Pilbara Minerals (OTC : PILBF) détient 7,18 %. Le mineur australien de lithium a livré un rendement de 58,7 % depuis le début de l’année et de 631 % sur cinq ans, avec une capitalisation de 6,8 milliards de dollars, malgré l’absence encore de rentabilité.

MP Materials (NYSE : MP) pèse 7,14 % et représente la seule opération minière de terres rares basée aux États-Unis. Avec une capitalisation de 12,5 milliards de dollars, l’entreprise a bondi de 354 % depuis le début de l’année, avec Wall Street anticipant une rentabilité à court terme.

Albemarle (NYSE : ALB) constitue 7,01 % des holdings, évalué à 12,4 milliards de dollars. Bien qu’en baisse de 24,9 % depuis le début de l’année, les analystes prévoient une rentabilité. Lithium Americas (NYSE : LAC) complète l’exposition américaine avec 6,89 %, bien qu’elle soit encore en phase de développement sans revenus.

La China Northern Rare Earth Group (valeur d’environ $26 milliard) et la Sociedad Quimica y Minera (SQM) du Chili offrent une diversification internationale, représentant une exposition géopolitique et de matières premières au-delà de l’Amérique du Nord.

Les 10 principales participations de l’ETF représentent 62,2 % du portefeuille, tandis que le fonds total détient 1,38 milliard de dollars d’actifs nets avec un rendement depuis le début de l’année de 88,4 %—bien supérieur aux 16,7 % du S&P 500.

Le contexte stratégique de l’offre et de la demande

Les fondamentaux à plus long terme favorisent les minéraux critiques. La demande pour ces matériaux devrait s’accélérer avec l’électrification des transports, l’expansion mondiale des capacités renouvelables et la puissance des semi-conducteurs pour les technologies de nouvelle génération. Par ailleurs, le développement minier occidental reste limité par la rareté du capital, la complexité réglementaire et la concurrence pour le financement des projets.

Ce décalage—une demande croissante face à une offre restreinte—devrait soutenir structurellement les prix des actions des sociétés minières à moyen terme, profitant potentiellement aux détenteurs de REMX par une appréciation du capital.

La conclusion sur la façon d’aborder les actions de terres rares

Pour les investisseurs souhaitant acheter des actions de terres rares sans le risque concentré de paris sur une seule entreprise, les ETF sectoriels comme REMX offrent un véhicule efficace. Vous bénéficiez d’un accès diversifié à plusieurs producteurs et régions tout en maintenant des coûts gérables. Les actions individuelles dans le fonds peuvent être attractives pour une recherche approfondie, mais la structure du fonds elle-même atténue le risque opérationnel et géologique inhérent aux projets miniers.