Les véritables acteurs du pouvoir : comment les principales entreprises pharmaceutiques américaines ont façonné le marché de 2023

Le secteur pharmaceutique mondial a franchi une étape importante en 2023, avec des revenus poursuivant leur trajectoire ascendante pour atteindre 1,6 billion de dollars US — loin du seuil de 1 billion de dollars US franchi pour la première fois en 2014. Mais quels géants pharmaceutiques ont réellement conduit cette croissance ? Analysons les chiffres et découvrons ce que font réellement les principales entreprises pharmaceutiques américaines et les mastodontes internationaux pour rester en tête.

Le Trio intouchable : JNJ, Roche & Merck

Johnson & Johnson reste le champion du secteur pharmaceutique, avec un chiffre d’affaires de 85,16 milliards de dollars US en 2023. Ce qui est remarquable, ce n’est pas seulement l’ampleur — c’est aussi la diversité. Après avoir cédé Kenvue $1 son unité de santé grand public(, JNJ a renforcé sa position dans le secteur pharmaceutique. La véritable histoire ? Sa division oncologie a réalisé 17,66 milliards de dollars de ventes, en hausse de 10,5 %. Mais voici le point à noter : son médicament immunologique phare, Stelara, est passé de 9,72 milliards de dollars US à 10,86 milliards, mais sera confronté à la concurrence des biosimilaires dès le début de l’année prochaine. Néanmoins, la direction prévoit une croissance annuelle de 5 à 7 % jusqu’en 2030, en s’appuyant sur plus de 10 médicaments avec un potentiel de ventes maximales de 1 milliard de dollars US ou plus.

Roche Holding a occupé la deuxième place avec 65,32 milliards de dollars US de revenus déclarés, malgré une baisse de 7,2 % d’une année sur l’autre )en grande partie due à la force du franc suisse face au dollar$5 . Le géant suisse de la pharmacie et du diagnostic a surpassé Merck et Pfizer pour la deuxième place. Son médicament contre les maladies de l’œil, Vabysmo, s’est imposé comme un sérieux challenger face aux traitements existants, tandis que le traitement de l’hémophilie, Hemlibra, a enregistré une hausse de 16 % de ses ventes pour atteindre 4,6 milliards de dollars US.

Merck & Co. s’est hissé à la troisième place avec 60,1 milliards de dollars US, malgré une augmentation modeste de 1,4 % du chiffre d’affaires. Le moteur principal ? Son inhibiteur de point de contrôle, Keytruda, qui est devenu le médicament le plus vendu au monde, avec des revenus mondiaux de 21 milliards de dollars US — une hausse de 19 % par rapport à 2022. La tendance semble favorable : les analystes prévoient que Keytruda pourrait atteindre 25 milliards de dollars US d’ici 2025. Le risque ? L’expiration du brevet en 2028, lorsque ce médicament représentera 41 % du chiffre d’affaires total de Merck.

La réorganisation du segment intermédiaire : la chute spectaculaire de Pfizer & autres

L’histoire de Pfizer ressemble à un rebondissement de marché. La société est passée de la huitième place en 2020 à la deuxième en 2021 grâce à son vaccin contre la COVID-19. En 2022, elle a établi un record avec 100,33 milliards de dollars US de revenus. En 2023, c’est une chute vertigineuse de 41 %, avec un chiffre d’affaires de 58,5 milliards de dollars US, la plaçant à la quatrième place. En excluant les produits liés à la COVID, la croissance sous-jacente des ventes de médicaments est en réalité de 7 %. L’acquisition de Seagen (pour 28 milliards de dollars US en décembre 2023) marque la transition de Pfizer vers l’oncologie via la technologie des conjugués anticorps-médicaments.

AbbVie a pris la cinquième place avec 54,3 milliards de dollars US de revenus, mais fait face à un tournant critique. Son produit phare, Humira, autrefois le médicament pharmaceutique le plus vendu au monde, a déjà perdu l’exclusivité du marché américain et doit faire face à une concurrence accrue de biosimilaires en Amérique et en Europe. La société doit désormais s’appuyer davantage sur ses franchises immunologiques comme Skyrizi et Rinvoq, avec des fusions et acquisitions potentielles pour stimuler la croissance future.

Les concurrents et innovateurs européens

Sanofi a gagné deux places pour se classer sixième avec 46,6 milliards de dollars US $25 en hausse de 0,2 % d’une année sur l’autre$30 , grâce à Dupixent, qui a étendu ses indications au-delà de l’eczéma atopique approuvé en 2017. En tant que plus grand producteur mondial de vaccins via sa filiale Pasteur, Sanofi maintient une position stable sur le marché.

AstraZeneca a bondi à la septième place avec 45,81 milliards de dollars US, enregistrant une croissance de 3,3 % et franchissant le seuil du milliard de dollars US en 2022. La division oncologie a été le moteur principal, avec une hausse de 20 % pour atteindre 17,1 milliards de dollars US. Le blockbuster du cancer du poumon, Tagrisso, a généré 5,8 milliards de dollars US (en hausse de 9 %$43 , tandis que l’immuno-oncologie combinée Imfinzi et Imjudo a totalisé 4,2 milliards de dollars US — une augmentation explosive de 55 %.

Novartis, autre titan suisse de la pharmacie, complète le top 8 avec 45,44 milliards de dollars US )en croissance de 7,7 %(. La scission en 2023 de sa branche de génériques, Sandoz, a marqué sa transformation en une entreprise spécialisée dans les médicaments innovants. Les combinaisons contre les maladies cardiaques, Entresto, et l’injection contre la sclérose en plaques, Kesimpta, ont toutes deux dépassé le milliard de dollars US en ventes.

Le paysage en mutation en dessous

Bristol-Myers Squibb est passé de la septième à la neuvième place avec 27,9 milliards de dollars US )en baisse de 2 %$40 , naviguant dans une période critique de perte de brevets. Le blockbuster Revlimid perd du terrain ; la croissance de la société repose désormais sur Eliquis et Opdivo. Sous une nouvelle direction, l’entreprise doit faire face à 2026, lorsque les changements de prix liés à l’IRA entreront en vigueur — et les attentes de croissance devraient ralentir d’ici 2025.

GSK a complété le top 10 avec 38,4 milliards de dollars US (en hausse de 3,4 %), profitant de l’élan de son vaccin contre le zona, Shingrix, avec une croissance de 17 %, et du nouveau vaccin Arexvy, premier vaccin RSV pour adultes de 60 ans et plus dans le monde.

La vision d’ensemble

La domination des entreprises pharmaceutiques américaines et de leurs homologues multinationales reflète une industrie en consolidation où l’échelle, la profondeur du portefeuille et la focus thérapeutique déterminent la survie. Les cliffs de brevets, la pression des biosimilaires et les vents réglementaires remodelent le paysage concurrentiel, obligeant même les géants à innover, acquérir et pivoter rapidement. La croissance continue des revenus de l’industrie pharmaceutique masque une turbulence sous-jacente — où le blockbuster d’hier devient le générique de demain, et où les fusions-acquisitions deviennent la stratégie pour maintenir la domination.