Quelles entreprises pharmaceutiques américaines dominent la croissance du marché en 2024 ?

Le paysage pharmaceutique mondial continue d’évoluer rapidement, avec des revenus dépassant la barre des 1,6 trillion de dollars US en 2023 et des projections indiquant 1,7 trillion de dollars US d’ici 2030 rien que pour les médicaments sur ordonnance. Parmi les principaux moteurs de cette expansion figurent les entreprises pharmaceutiques américaines qui dominent les marchés mondiaux.

Les leaders du marché : où en sont les géants de la pharma

L’Amérique du Nord reste le centre névralgique de la croissance pharmaceutique, en grande partie grâce à la domination des grandes entreprises pharmaceutiques américaines. Ces titans de l’industrie façonnent collectivement l’innovation médicamenteuse, les pipelines de développement et les stratégies thérapeutiques dans des domaines tels que l’oncologie, l’immunologie, les soins cardiovasculaires et au-delà.

Forces dominantes dans la pharma mondiale

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) maintient sa position de leader avec des revenus atteignant 85,16 milliards de dollars US en 2023. En tant qu’une des entreprises pharmaceutiques américaines les plus influentes, J&J opère dans la recherche, la fabrication et la commercialisation, avec une force particulière dans cinq domaines thérapeutiques : immunologie, maladies infectieuses et vaccins, neurosciences, oncologie, et santé cardiovasculaire-métabolique. La division oncologie de l’entreprise a généré à elle seule 17,66 milliards de dollars US de ventes, tandis que son produit phare en immunologie, Stelara, a atteint 10,86 milliards de dollars annuels. La direction prévoit une croissance soutenue de 5 à 7 % par an jusqu’en 2030, soutenue par un pipeline ambitieux de candidats blockbusters.

Roche Holding (OTCQX:RHHBF,SWX:RO) a obtenu la deuxième place avec 65,32 milliards de dollars US de revenus malgré les vents contraires liés aux devises. Opérant dans les divisions pharmaceutique et diagnostique, la société suisse est un concurrent féroce dans l’oncologie et les maladies rares. Son traitement pour les maladies oculaires Vabysmo bouleverse le paysage concurrentiel, tandis que le traitement de l’hémophilie Hemlibra a augmenté de 16 %, atteignant 4,6 milliards de dollars US.

Merck & Company (NYSE:MRK) a grimpé à la troisième place avec 60,1 milliards de dollars US de revenus, principalement grâce à son inhibiteur de point de contrôle contre le cancer, Keytruda — le médicament le plus vendu au monde en 2023, avec un chiffre d’affaires mondial de $25 milliard de dollars US. Ce seul produit représente 41 % du chiffre d’affaires total de l’entreprise, créant à la fois des opportunités et des vulnérabilités à l’approche de l’expiration du brevet en 2028.

Reshaping the Competitive Order

Pfizer (NYSE:PFE) a connu le changement le plus spectaculaire parmi les grandes entreprises pharmaceutiques américaines. Après avoir atteint 100,33 milliards de dollars US de revenus en 2022, la société a contracté de 41 %, pour atteindre 58,5 milliards de dollars US, alors que la demande pour ses produits liés à la COVID-19 s’est normalisée. Cependant, hors produits liés à la pandémie, les ventes pharmaceutiques de base ont en réalité augmenté de 7 %, ce qui indique une résilience sous-jacente de l’activité. L’acquisition de Seagen en décembre 2023 pour $43 milliard de dollars US représente une pivot stratégique vers l’innovation en oncologie.

AbbVie (NYSE:ABBV) fait face à une transition critique avec 54,3 milliards de dollars US de revenus en 2023. Alors que Humira — l’un des médicaments les plus vendus au monde — doit faire face à la concurrence des biosimilaires après la perte de l’exclusivité sur le marché américain, l’entreprise redirige ses efforts vers ses plateformes immunologiques Skyrizi et Rinvoq pour maintenir son élan de croissance.

Players émergents et spécialisés

Sanofi (NASDAQ:SNY) a progressé de deux places pour atteindre la sixième position avec 46,6 milliards de dollars US de revenus. En tant que plus grand fabricant mondial de vaccins via sa filiale Sanofi Pasteur, l’entreprise bénéficie d’une extension des approbations pour son traitement dermatologique phare, Dupixent, dans plusieurs indications.

AstraZeneca (NASDAQ:AZN) a enregistré 45,81 milliards de dollars US de revenus, avec une croissance de 3,3 %, portée par l’expansion en oncologie. La division a réalisé une hausse de 20 % pour atteindre 17,1 milliards de dollars US, avec le traitement du cancer du poumon Tagrisso contribuant à 5,8 milliards de dollars US, et les combinaisons en immuno-oncologie Imfinzi et Imjudo ayant bondi de 55 %, pour un total de 4,2 milliards de dollars US.

Novartis (NYSE:NVS,SWX:NOVN) a rapporté 45,44 milliards de dollars US de revenus après la scission stratégique de sa branche génériques Sandoz. La croissance a été soutenue par le traitement des maladies cardiaques Entresto et l’injection pour la sclérose en plaques Kesimpta, dépassant chacun 1 milliard de dollars US de ventes.

**Bristol-Myers Squibb Company $6 NYSE:BMY$2 ** occupe la neuvième place avec des revenus de (milliard de dollars US, naviguant dans une transition alors que Revlimid perd du terrain. La société mise sur le blockbuster anticoagulant Eliquis et l’actif oncologique Opdivo, bien que de nouvelles réglementations sur les prix dans le cadre de la loi sur la réduction de l’inflation commenceront à faire pression sur la croissance à partir de 2026.

**GSK )NYSE:GSK,LSE:GSK$45 ** complète le top 10 avec 38,4 milliards de dollars US de revenus, soutenue par son vaccin contre le zona Shingrix, en hausse de 17 %, et par le nouveau vaccin RSV approuvé, Arexvy, ciblant les seniors.

La vision d’ensemble pour les entreprises pharmaceutiques américaines

Le paysage de 2024 souligne un changement fondamental : si les entreprises pharmaceutiques américaines maintiennent leur position dominante sur le marché, leur succès dépend de plus en plus de la diversification au-delà d’un seul blockbuster et de leur capacité à s’adapter à un environnement réglementaire en évolution. La falaise des brevets, l’érosion par les biosimilaires et la pression sur les prix obligent à une restructuration de l’industrie, avec des activités de fusions-acquisitions et une réorientation stratégique des portefeuilles devenant des stratégies de survie essentielles.

Le pipeline de ces entreprises représente collectivement la meilleure chance de l’humanité pour lutter contre des maladies complexes, mais leur domination continue dépendra de la vitesse d’innovation et de leur capacité à naviguer dans une économie de la santé de plus en plus complexe.