Confrontation ETF EV : Quel fonds offre les meilleurs rendements ajustés en fonction du risque ?

Le secteur des véhicules électriques fait face à des vents contraires en 2024, avec l’indice S&P U.S. & China Electric Vehicle Index en baisse de 6,1 % depuis le début de l’année, contre une hausse de 14,7 % du S&P 500. Pourtant, la demande pour l’exposition aux EV reste forte parmi les investisseurs cherchant des opportunités de décarbonation. En utilisant le cadre d’analyse ETF de TipRanks, nous avons disséqué trois principaux contenders—Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF (DRIV), iShares Self-driving EV & Tech ETF (IDRV), et KraneShares Electric Vehicles & Future Mobility Index ETF (KARS)—pour vous aider à naviguer dans cet espace volatile.

Face-à-face de la performance : Les chiffres racontent l’histoire

Lorsqu’on évalue des ETF suivant les véhicules autonomes et les fabricants de véhicules électriques, la taille du fonds, la structure des coûts et les rendements deviennent cruciaux. DRIV se démarque avec 510,34 millions de dollars d’actifs sous gestion et 76 sociétés dans le portefeuille. IDRV détient 212,60 millions de dollars avec 53 participations, tandis que KARS est en retrait avec 85,75 millions de dollars et 58 positions.

La performance diverge considérablement. DRIV a surpassé ses pairs avec des rendements supérieurs depuis le début de l’année et sur un an. IDRV affiche une baisse de -19,9 % depuis le début de l’année et une perte annuelle de -23,3 %. KARS a performé le pire, en baisse de 22,6 % depuis le début de l’année et de 34,3 % sur douze mois.

Décoder la composition du fonds : Où se trouve l’exposition

Positionnement stratégique de DRIV

Suivant l’indice Solactive Autonomous & Electric Vehicles, DRIV utilise une sélection d’actions pilotée par IA dans l’écosystème de la fabrication de véhicules électriques et de la conduite autonome. Ses principales participations—Nvidia (13,95 % de pondération), Alphabet Class A, et Qualcomm—révèlent une orientation sophistiquée vers les semi-conducteurs et les logiciels plutôt que vers les fabricants de véhicules électriques directs. Le ratio de dépense de 0,68 % se situe dans la moyenne, tandis que le dividende semi-annuel de 0,22 $ par unité offre un rendement de 1,68 %.

Cependant, DRIV a connu $174 millions de flux sortants nets sur six mois, ce qui indique une certaine prudence des investisseurs malgré sa position de leader en AUM.

Exposition à la chaîne de valeur d’IDRV

Le fonds iShares suit l’indice NYSE FactSet Global Autonomous Driving and Electric Vehicle, capturant toute la chaîne de valeur, des composants aux véhicules finis. Son ratio de dépense de 0,47 % représente la structure de coûts la plus faible parmi les trois. Les participations sont concentrées dans BYD Co., Tesla, et Rivian (13,04 % combinés), offrant une exposition directe aux fabricants de véhicules électriques. Pourtant, IDRV a connu $78 millions de rachats, reflétant un sentiment sectoriel plus large.

KARS : La diversification dans la mobilité

Reproduisant l’indice Bloomberg Electric Vehicles, KARS couvre la fabrication de véhicules électriques, les systèmes autonomes, la mobilité partagée, et les fournisseurs de composants. Le ratio de dépense de 0,72 % est le plus élevé, tandis que le dividende annuel de 0,23 $ offre un rendement de 1,13 %. Les récents $25 millions de sorties de fonds soulignent des préoccupations concernant la sous-performance.

Le verdict : Peser les compromis

La combinaison d’un actif important, d’une surperformance relative, et de revenus de dividendes positionne DRIV comme le choix privilégié pour les investisseurs prudents cherchant une exposition aux EV. Son biais vers les semi-conducteurs et l’infrastructure technologique réduit le risque lié à une seule entreprise tout en captant les tendances structurelles dans le développement des véhicules autonomes.

IDRV convient aux investisseurs souhaitant une exposition directe aux fabricants de véhicules électriques, bien que ses pertes récentes incitent à la prudence. KARS séduit ceux qui recherchent la diversification, mais il est en retard tant en performance qu’en efficacité des coûts.

La transition vers les véhicules électriques reste une tendance de fond, mais choisir le bon véhicule—au sens propre comme au figuré—nécessite de balancer la taille du fonds, la charge des coûts, et le positionnement stratégique.