Les acteurs majeurs qui reshaping le marché mondial de la médecine : les géants pharmaceutiques américains en tête de file

Le paysage pharmaceutique a connu une transformation spectaculaire au cours de la dernière décennie. Lorsque les revenus du secteur ont franchi pour la première fois la barre du trillion de dollars US en 2014, peu anticipaient la trajectoire qui suivrait. Avançons rapidement jusqu’en 2023, et l’industrie génère désormais 1,6 billion de dollars US de revenus annuels, avec des projections indiquant une montée à 1,7 billion de dollars US d’ici 2030 — un témoignage d’une innovation incessante et de la demande croissante en soins de santé à l’échelle mondiale. Parmi cet écosystème florissant, les plus grandes entreprises pharmaceutiques aux États-Unis restent la force dominante, orientant l’évolution du marché et fixant les standards de l’industrie.

La domination pharmaceutique américaine : une perspective continentale

Le secteur pharmaceutique de l’Amérique du Nord constitue le moteur de croissance mondial, grâce en grande partie au géant qu’est le marché des États-Unis. Cet avantage géographique a permis aux entreprises multinationales américaines et basées aux États-Unis d’occuper des positions de commandement dans les classements mondiaux. Les meilleurs performeurs font preuve d’une résilience remarquable, combinant des pipelines de R&D robustes avec des portefeuilles thérapeutiques diversifiés pour faire face aux pressions du marché.

Les champions du chiffre d’affaires : qui sont-ils ?

Johnson & Johnson continue de régner en tant que leader incontesté du marché avec des revenus de 85,16 milliards de dollars US en 2023. Le portefeuille de l’entreprise couvre les médicaments et les dispositifs médicaux, renforcés par une gestion stratégique du portefeuille — notamment la scission en 2023 de sa division de soins de santé grand public en Kenvue. La division pharmaceutique se concentre sur cinq zones thérapeutiques clés : immunologie, maladies infectieuses et vaccins, neurosciences, oncologie, et gestion des maladies cardiovasculaires/métaboliques. Les performances clés incluent la division oncologie $1 17,66 milliards de dollars US, +10,5 % YoY(, le blockbuster immunologique Stelara )10,86 milliards de dollars US, en hausse par rapport à 9,72 milliards de dollars US(, et le traitement du psoriasis en plaques Tremfya )3,15 milliards de dollars US, +18 % YoY(. La direction prévoit une croissance annuelle de 5 à 7 % jusqu’en 2030, soutenue par un pipeline contenant plus de 10 médicaments avec un potentiel de ventes maximales dépassant chacun le milliard de dollars US.

Roche Holding a obtenu la deuxième place avec 65,32 milliards de dollars US de revenus, malgré une baisse de 7,2 % rapportée, principalement attribuée à la force du franc suisse face au dollar. Opérant sur deux piliers — pharmaceutiques et diagnostics — la division pharmaceutique de Roche cible l’hématologie, l’oncologie, les neurosciences, les maladies rares et l’ophtalmologie. Le médicament phare est Vabysmo, traitement des maladies oculaires, qui gagne du terrain face à Eylea de Regeneron, tandis que le traitement de l’hémophilie A Hemlibra a bondi de 16 %, atteignant 4,6 milliards de dollars US.

Merck & Company a pris la troisième place avec 60,1 milliards de dollars US, enregistrant une augmentation de 1,4 % de ses revenus. L’actif vedette reste l’inhibiteur de point de contrôle Keytruda — le médicament le plus vendu au monde, avec des ventes mondiales de plus de 19 milliards de dollars US, en hausse de 19 % YoY), avec des projections pour 2025 atteignant 35 milliards de dollars US. Cependant, le risque de concentration est présent, car Keytruda représentait 41 % du total des revenus, avec une expiration de brevet prévue pour 2028. Le vaccin contre le HPV Gardasil a montré une dynamique impressionnante, atteignant 8,9 milliards de dollars US, +29 %, bien que les franchises pour le diabète Januvia et Janumet soient confrontées à des vents contraires dus aux génériques et à une demande US en déclin.

Les contenders du milieu de gamme

Pfizer a chuté à la quatrième place avec 58,5 milliards de dollars US de revenus, soit une baisse spectaculaire de 41 % par rapport à son pic de 2022 de 100,33 milliards de dollars US. L’effondrement provient de la chute des ventes de vaccins COVID-19, mais les ventes pharmaceutiques de base ont en réalité augmenté de 7 % lorsque les produits liés à la pandémie sont exclus. L’acquisition de Seagen en décembre 2023 pour plusieurs milliards de dollars US marque une reposition stratégique vers les anticorps-médicaments conjugés axés sur l’oncologie.

AbbVie a enregistré 54,3 milliards de dollars US de revenus, alors que son blockbuster emblématique Humira fait face à la concurrence des biosimilaires suite à l’expiration du brevet aux États-Unis. La société se tourne vers des actifs en immunologie, Skyrizi et Rinvoq, tout en restant active dans les acquisitions pour compenser l’érosion de Humira.

Sanofi a gagné deux places pour atteindre la sixième position avec 46,6 milliards de dollars US, avec une croissance quasi stable de 0,2 % YoY. En tant que plus grand fabricant mondial de vaccins via sa filiale Pasteur, le moteur de croissance de Sanofi est Dupixent — approuvé par la FDA en 2017 pour la dermatite atopique et en expansion vers d’autres indications.

Les étoiles montantes innovantes

AstraZeneca a avancé de deux positions pour atteindre la septième place avec 45,81 milliards de dollars US, +3,3 % YoY, porté par la force en oncologie, avec une hausse de 20 % à 17,1 milliards de dollars US. Le traitement du cancer du poumon Tagrisso a généré 5,8 milliards de dollars US, +9 %, tandis que les combinaisons en immuno-oncologie Imfinzi et Imjudo ont ensemble produit 4,2 milliards de dollars US, +55 %.

Novartis a décroché la huitième place avec 45,44 milliards de dollars US, +7,7 % de croissance, devenant un innovateur « pur » après avoir scindé ses activités de génériques et biosimilaires Sandoz. Le traitement des maladies cardiaques Entresto et l’injection pour la sclérose en plaques Kesimpta ont chacun dépassé le milliard de dollars US en ventes respectivement.

Bristol-Myers Squibb a glissé à la neuvième place avec des revenus de 43,2 milliards de dollars US, en baisse de 2 % YoY, naviguant à travers les défis liés à la fin des brevets. Le blockbuster historique Revlimid voit ses ventes s’éroder, tandis que l’anticoagulant Eliquis et l’agent en immuno-oncologie Opdivo représentent les paris de croissance de la société. La pression sur les prix due à la loi sur la réduction de l’inflation limitera la croissance d’Eliquis après 2025.

GSK clôt le top 10 avec 38,4 milliards de dollars US, +3,4 % de croissance. Le vaccin contre le zona Shingrix a stimulé la dynamique avec une expansion de 17 %, tandis que le nouveau vaccin RSV Arexvy — premier vaccin RSV pour adultes de 60 ans et plus au monde — a ouvert une nouvelle source de revenus.

Perspectives : dynamiques du marché et impératifs stratégiques

Les plus grandes entreprises pharmaceutiques aux États-Unis font face à un paysage complexe, équilibrant innovation et gestion du cliff de brevets. L’expiration des brevets menace les flux de revenus, la concurrence biosimilaire s’intensifie, et la pression réglementaire sur les prix s’accumule. Pourtant, la trajectoire du secteur vers 1,7 billion de dollars US d’ici 2030 reflète la demande persistante pour l’innovation pharmaceutique et la maîtrise stratégique des leaders du secteur face à la transformation.