Signaux positifs de Wall Street pourraient déclencher un rebond du marché de Jakarta lundi

L’indice composite de Jakarta semble positionné pour un rebond potentiel au début de la semaine de trading, suite à un recul vendredi qui a interrompu sa dynamique haussière récente. Les marchés asiatiques devraient suivre la trajectoire optimiste établie par les actions américaines, alimentée par des attentes changeantes concernant la politique monétaire.

Repli du marché vendredi et contexte mondial

L’indice de référence indonésien a reculé de 5,57 points, soit 0,07 pour cent, pour s’établir à 8 414,35 après une rallye de deux sessions qui avait accumulé environ 60 points. Ce léger recul reflétait une pression généralisée sur tous les secteurs, notamment parmi les institutions financières, les opérateurs télécoms et les actions axées sur les ressources. L’activité de trading est restée contenue dans une fourchette étroite entre 8 361,27 et 8 432,60.

Le paysage plus large des actions asiatiques est prêt à la hausse lundi, soutenu par des perspectives de politique monétaire de plus en plus accommodantes. Les indices européens ont affiché des performances mitigées, tandis que la hausse de l’après-midi de Wall Street a donné l’élan que les marchés régionaux devraient imiter.

Reversal du rallye de l’après-midi à Wall Street

Les principaux indices américains ont montré un potentiel de reprise significatif vendredi après-midi, rebondissant après une ouverture plate. Le Dow Jones Industrial Average a bondi de 493,15 points, soit une progression de 1,08 pour cent à 46 245,41. Le NASDAQ Composite a avancé de 195,03 points ou 0,88 pour cent, clôturant à 22 273,08, tandis que le S&P 500 a gagné 64,23 points ou 0,98 pour cent pour finir à 6 602,99.

Cependant, la performance globale sur la semaine est restée difficile, le NASDAQ chutant de 2,7 pour cent, le S&P 500 reculant de 2,0 pour cent, et le Dow glissant de 1,9 pour cent sur la période de cinq jours.

Optimisme sur les taux d’intérêt et sentiment du marché

Le catalyseur de ce sentiment positif repose sur les attentes concernant les taux d’intérêt de la Réserve fédérale. Le président de la Réserve fédérale de New York, John Williams, a tenu un discours accommodant, renforçant les hypothèses du marché selon lesquelles des réductions de taux pourraient se concrétiser lors de la réunion de politique monétaire de décembre. Cela a déplacé l’attention des investisseurs des préoccupations de récession vers un éventuel stimulus économique.

Pour renforcer cette narration optimiste, l’Université du Michigan a publié des données montrant des baisses dans les attentes d’inflation à court et à long terme pour novembre, soutenant davantage l’idée d’une politique monétaire accommodante.

Performance des actions individuelles et dynamique sectorielle

Parmi les principales institutions financières indonésiennes, Bank Mandiri a montré de la résilience avec une hausse de 0,20 pour cent, tandis que Bank Danamon Indonesia a progressé de 0,40 pour cent. À l’inverse, Bank Negara Indonesia a reculé de 1,57 pour cent et Bank Central Asia a diminué de 0,30 pour cent. Bank CIMB Niaga a cédé 0,56 pour cent, tandis que Bank Rakyat Indonesia a chuté de 0,75 pour cent.

Les télécommunications ont rencontré des vents contraires importants, avec Indosat Ooredoo Hutchison en chute de 3,74 pour cent. Dans le segment industriel, Indocement a reculé de 2,16 pour cent, bien que Semen Indonesia ait rebondi de 1,89 pour cent. Les produits de consommation de base ont affiché des résultats mitigés, avec Indofood Sukses Makmur en hausse de 0,71 pour cent. United Tractors a progressé de 0,09 pour cent.

Les actions liées aux ressources ont montré de la volatilité — Astra Agro Lestari a chuté de 0,95 pour cent, Aneka Tambang a reculé de 2,35 pour cent, et Bumi Resources a plongé de 2,65 pour cent. À l’inverse, Vale Indonesia a bondi de 3,41 pour cent, tandis que Timah a reculé de 1,94 pour cent. Astra International et Energi Mega Persada sont restés stables.

Pressions sur le marché des matières premières

Les prix du pétrole brut ont poursuivi leur baisse vendredi en raison de préoccupations excessives d’offre, aggravées par la déclaration de l’Ukraine sur sa volonté d’envisager une proposition de paix soutenue par les États-Unis concernant le conflit Russie-Ukraine. Le pétrole brut West Texas Intermediate pour livraison en janvier a diminué de 0,86 $, soit 1,46 pour cent, pour s’établir à 58,14 $ le baril.

Perspectives pour la séance de lundi

Avec la stabilisation de vendredi près du niveau de 8 415 points et un regain d’optimisme concernant les taux d’intérêt émanant des commentaires des banques centrales mondiales, le marché de Jakarta pourrait connaître un rebond au fil de la semaine, capitalisant sur l’amélioration du sentiment et les flux potentiels d’investisseurs étrangers recherchant une exposition à la croissance.