Le marché boursier indonésien prêt à se redresser alors que le sentiment mondial s'améliore

La dynamique haussière de Wall Street mardi prépare une ouverture potentiellement plus forte pour les actions asiatiques, y compris l’indice de référence indonésien. Le Dow Jones Industrial Average a bondi de 664,18 points pour atteindre 47 112,45, en hausse de 1,43 %, tandis que le NASDAQ a ajouté 153,59 points (0,67%) pour clôturer à 23 025,59. Le S&P 500 a gagné 60,76 points ou 0,91 %, pour finir à 6 765,88. Ce rallye a été alimenté par un regain de confiance concernant les attentes de taux d’intérêt, notamment après des signaux dovish de la part des responsables de la Réserve fédérale.

Le contexte mondial positif arrive à un moment opportun pour le marché de Jakarta. Après avoir grimpé de près de 60 points (0,78%) lors d’une série de deux jours de gains, l’indice JCI a connu une correction, terminant mardi à 8 521,88 — en baisse de 48,37 points ou 0,56 %. L’indice a évolué dans une fourchette de 8 487,22 à 8 574,38 durant la séance. Bien que les sessions récentes aient été mitigées, les participants au marché anticipent qu’un soutien renouvelé pourrait faire monter l’indice JCI alors que les bourses asiatiques suivent la tendance de la force de Wall Street.

Le changement de politique de la Fed vers une politique potentiellement plus accommodante est la clé de cet optimisme. Les données CME FedWatch montrent que la probabilité d’une baisse de taux d’un quart de point le mois prochain a bondi à 82,7 % contre 50,1 % il y a seulement une semaine. Cette réévaluation des attentes de taux a renforcé la confiance des investisseurs sur les marchés émergents, y compris en Indonésie.

Sur le plan sectoriel, mardi a vu émerger des signaux mitigés. Le secteur financier était inégal, avec Bank CIMB Niaga en hausse de 0,28 % et Bank Negara Indonesia en progression de 0,68 %, tandis que Bank Mandiri reculait de 1,47 %. Bank Central Asia a augmenté de 0,29 %, mais Bank Rakyat Indonesia a chuté de 3,77 %. Par ailleurs, les secteurs de l’alimentation et du ciment ont rencontré des vents contraires, Indofood Sukses Makmur ayant glissé de 2,68 % et Indocement de 1,87 %. Semen Indonesia a dégringolé de 2,67 %.

Les actions des ressources ont montré une résilience notable. Timah a bondi de 6,67 %, tandis que Bumi Resources a explosé de 8,26 %, apportant une force stabilisatrice à l’indice JCI. Aneka Tambang a augmenté de 2,39 %, bien que Vale Indonesia ait reculé de 0,78 %. Dans le secteur des télécommunications, Indosat Ooredoo Hutchison a progressé de 4,15 %. Parmi les autres valeurs actives, United Tractors a gagné 0,27 %, Astra International a chuté de 0,39 %, et Astra Agro Lestari est resté stable, tandis qu’Energi Mega Persada a cédé 1,97 %.

Le contexte économique soutenant ce sentiment inclut des ventes au détail américaines plus faibles que prévu en septembre et une détérioration importante de la confiance des consommateurs rapportée en novembre. Le rapport sur l’emploi ADP indiquait également une perte d’en moyenne 13 500 emplois par semaine sur les quatre semaines se terminant le 8 novembre. Ces données renforcent les attentes d’un assouplissement monétaire, ce qui soutient généralement les actifs risqués et les actions des marchés émergents.

Les marchés de l’énergie ont adopté un ton différent mardi, avec une baisse des prix du pétrole brut suite à des rapports sur une proposition de paix révisée entre la Russie et l’Ukraine. Le pétrole brut West Texas Intermediate pour livraison en janvier a reculé de 0,96 $, ou 1,61 %, pour s’établir à 57,89 $ le baril.

En regardant vers l’avenir, l’indice JCI se situe juste au-dessus du niveau de 8 520 points, ce qui lui donne un potentiel de bénéficier d’un sentiment mondial positif continu. Si les marchés internationaux maintiennent leur trajectoire ascendante, l’indice boursier indonésien pourrait regagner du terrain alors que les investisseurs réorientent leurs portefeuilles vers les actions des marchés émergents.