Deux actions de croissance positionnées pour dépasser le S&P 500 d'ici 2035

Points clés

• Fiverr et SoFi Technologies possèdent chacune des avantages distincts pour capitaliser sur les tendances émergentes du marché au cours de la prochaine décennie
• Les deux entreprises font face à des vents contraires, mais des vents favorables structurels suggèrent un potentiel de surperformance soutenue
• Les investisseurs à long terme devraient évaluer ces opportunités par rapport à des références de marché plus larges

La nécessité de dépasser la moyenne du marché

Le S&P 500 a historiquement offert des rendements fiables sur de longues périodes. Pourtant, les investisseurs cherchant l’alpha—des rendements supérieurs à la performance de l’indice global—doivent identifier des entreprises positionnées à l’intersection de l’innovation et de la demande du marché. Deux candidates méritent une analyse sérieuse : Fiverr International et SoFi Technologies, chacune suivant des tendances séculaires distinctes jusqu’en 2035.

Fiverr : Capitaliser sur la révolution de la main-d’œuvre distribuée

Fiverr se trouve au croisement de deux forces implacables : la prolifération du télétravail et l’explosion de l’adoption de l’intelligence artificielle. Le modèle économique de la plateforme—mettre en relation des prestataires de services avec des organisations recherchant des talents spécialisés—a considérablement évolué depuis la période initiale de la pandémie.

Malgré une croissance des revenus modérée par rapport aux pics pandémiques, Fiverr a atteint la rentabilité, ce qui indique une maturité opérationnelle. Le véritable point d’inflexion provient de la demande alimentée par l’IA. Les petites et moyennes entreprises, manquant de ressources pour développer une expertise interne en IA, se tournent de plus en plus vers des spécialistes freelances disponibles sur la marketplace de Fiverr. Il s’agit d’une opportunité structurelle, non cyclique.

La maturation de l’économie des gigs suggère une adoption accélérée. Les entreprises, auparavant sceptiques quant à l’externalisation, adoptent désormais des modèles de main-d’œuvre flexibles. La position d’intermédiaire basée sur des frais de Fiverr capte la valeur tout au long de cette transition, sans supporter les coûts liés à l’emploi.

SoFi Technologies : La trajectoire de croissance de la banque digitale

SoFi Technologies illustre l’évolution de la fintech, passant d’un disruptor de startup à un concurrent à échelle. La banque numérique a fait preuve de résilience tout en élargissant sa base d’adhérents et ses offres de services.

Trois avantages structurels s’accumulent pour la décennie à venir. Premièrement, les jeunes générations—natives numériques attendant des expériences fluides via des applications—représentent un marché adressable massif, largement sous-servi par les institutions traditionnelles. Le modèle en ligne-only de SoFi s’aligne parfaitement avec ces attentes.

Deuxièmement, l’entreprise étend son écosystème de manière méthodique. Ses incursions récentes dans le cryptomonnaie et les paiements internationaux illustrent cette stratégie. Chaque nouveau service renforce la fidélité des membres et augmente leur valeur à vie via la vente croisée.

Troisièmement, SoFi génère des revenus par le biais de prêts, de dépôts, de services de conseil et de fonctionnalités fintech émergentes. Cette diversification réduit la dépendance à une seule ligne d’activité.

Les ralentissements économiques présentent des risques réels—les portefeuilles de prêts se contractent en période de récession. Cependant, sur un horizon de 10 ans, plusieurs cycles se succèdent, et les tendances structurelles du secteur bancaire favorisent les fournisseurs digitaux.

Précédent historique : l’importance de choisir les gagnants

Le service Stock Advisor de Motley Fool a identifié Netflix en décembre 2004 et Nvidia en avril 2005. Un investissement de 1 000 $ dans chacun à leurs recommandations aurait atteint respectivement 513 353 $ et 1 072 908 $. Ces performances n’étaient pas des anomalies—le rendement moyen de Stock Advisor de 965 % dépasse largement la performance historique du S&P 500 de 195 %.

Ce contexte historique montre pourquoi identifier les gagnants émergents lors de leurs phases de croissance permet de créer une différenciation patrimoniale significative. Ni Fiverr ni SoFi Technologies n’apparaissaient dans le dernier top 10 de Stock Advisor, mais leurs catalyseurs justifient une considération sérieuse pour les portefeuilles à long terme.

Cadre d’investissement pour 2035

Surpasser les principaux indices du marché exige une conviction dans les vents favorables structurels et une tolérance à la volatilité intermédiaire. Fiverr et SoFi Technologies incarnent des dynamiques de marché émergentes—accélération de l’économie des gigs, pénétration de la fintech, intégration de l’IA—qui devraient perdurer au cours de la prochaine décennie. La décision d’investir dans l’un ou l’autre de ces titres mérite une analyse attentive, en accord avec votre tolérance au risque et votre horizon d’investissement.