Automatisation alimentée par l'IA : Peut-elle être le multiplicateur de profit pour Coty ?

Coty Inc. (COTY) a lancé une transformation numérique ambitieuse, intégrant l’intelligence artificielle dans l’ensemble de ses opérations commerciales — et la direction pense que cela pourrait débloquer un levier de profit significatif pour l’entreprise. La feuille de route numérique actualisée positionne l’IA comme un moteur central, touchant tout, de la génération de contenu aux stratégies d’approvisionnement.

La stratégie d’efficacité grâce à l’IA

L’entreprise déploie une IA agentique pour automatiser les flux de travail routiniers et dynamiser la création de contenu. En intégrant des analyses prédictives et des visualisations de données avancées, Coty permet une prise de décision plus rapide et plus intelligente dans toutes les équipes. Du côté client, les chatbots alimentés par l’IA réduisent la charge de travail manuelle tout en améliorant la réactivité.

L’approvisionnement représente une autre frontière stratégique. Les assistants numériques reshaping now la structuration des contrats et les processus de négociation. De plus, Coty se prépare à l’essor du shopping agentique, en développant des outils pour optimiser la découverte de produits, améliorer la personnalisation et alimenter des expériences d’essayage virtuel immersives.

La relation coût-marge

Ce qui devient intéressant pour les investisseurs : ces couches d’automatisation reshaping activement la structure des coûts de Coty. La production de contenu rationalisée et l’optimisation des processus en back-office libèrent du capital qui peut être réaffecté à des investissements médiatiques à fort impact. Des résultats préliminaires sont déjà apparus, avec une montée en puissance significative attendue à mesure que les systèmes mûrissent au cours de l’année à venir. Cette efficacité opérationnelle pourrait devenir un levier important pour l’expansion des marges.

Pourquoi COTY semble sous-évalué

Malgré les vents contraires récents, Coty présente un angle d’évaluation convaincant. L’action se négocie à un ratio P/E forward sur 12 mois de 7,32 — nettement en dessous de la moyenne du secteur des produits de consommation de base (16,48) et de la moyenne de l’industrie plus large (26,35).

En termes de performance, COTY a subi une baisse. Les actions ont chuté de 22,9 % au cours des trois derniers mois, sous-performant la baisse de 3,5 % du secteur des produits de consommation de base, la baisse de 5,8 % de l’industrie, et la hausse de 7,9 % du S&P 500. Pourtant, cette correction n’a fait qu’élargir la décote de valorisation.

Avec un rang Zacks de 3 (Hold), l’action semble surfer sur une vague de pessimisme — créant potentiellement une fenêtre pour les investisseurs axés sur la valeur.

Qui d’autre exécute la transition vers la technologie de la beauté ?

Pour comparaison, des détaillants spécialisés similaires poursuivent leur croissance par l’excellence opérationnelle et l’expansion du marché :

Sally Beauty Holdings, Inc. (SBH), un distributeur spécialisé de produits de beauté professionnels, détient un rang Zacks de 2 (Acheter). La consensus Zacks prévoit une croissance des ventes de 1,3 % et une croissance des bénéfices de 8,4 % pour l’exercice en cours, soutenues par une surprise moyenne des bénéfices sur les quatre derniers trimestres de 10,3 %.

Ulta Beauty, Inc. (ULTA) opère en tant que détaillant spécialisé en beauté avec un rang Zacks #2. La société a enregistré une surprise des bénéfices sur les quatre derniers trimestres moyenne de 16,3 %, avec des estimations consensuelles prévoyant une croissance des ventes de 6,8 % pour l’exercice en cours.

Five Below, Inc. (FIVE), un détaillant spécialisé en valeur, détient également un rang Zacks #2. La particularité ici : FIVE a enregistré une surprise des bénéfices sur les quatre derniers trimestres moyenne de 50,5 %, avec une croissance prévue des ventes et des bénéfices pour l’exercice en cours de 16,2 % et 1,2 %, respectivement.

La conclusion

L’intégration de l’IA chez Coty représente un levier de profit à long terme qui pourrait réduire l’écart de valorisation avec ses pairs. Bien que l’action se négocie à un discount reflétant les défis à court terme, les gains d’efficacité opérationnelle qui se mettent en place pourraient constituer un catalyseur significatif pour la reprise des marges et le rendement pour les actionnaires à mesure que l’entreprise avance vers 2025.