Les actions thaïlandaises affrontent un test de reprise face à la dynamique du marché mondial

Le marché boursier thaïlandais se trouve à un carrefour critique après avoir enregistré des pertes consécutives totalisant environ 2,4 %, le SET oscillant désormais juste au-dessus du seuil des 1 250 points. Les participants au marché considèrent la séance de mardi comme un tournant potentiel, surtout compte tenu des signaux favorables émanant des marchés boursiers mondiaux.

La dynamique des marchés internationaux offre un contexte mitigé pour les bourses asiatiques. Les secteurs de la technologie et de l’énergie émergent comme des moteurs clés d’un sentiment positif dans toute la région, tandis que le paysage mondial plus large a vu les bourses européennes évoluer latéralement et les marchés américains enregistrer de solides gains. Cette divergence suggère que les marchés asiatiques, en particulier ceux liés aux flux d’investisseurs internationaux, pourraient profiter de la force de Wall Street.

Aperçu de la performance du marché

La séance de lundi a dressé un tableau nuancé pour les actions thaïlandaises. Le SET a clôturé légèrement en baisse, en recul de 1,67 point ou 0,13 %, à 1 252,73, avec une fourchette de négociation intra-journalière comprise entre 1 252,72 et 1 261,44. Le volume de transactions a atteint 6,203 milliards d’actions, représentant une valeur de 41,791 milliards de bahts. La répartition montrait 227 actions en baisse contre 220 en hausse, tandis que 201 valeurs sont restées stables.

Mouvements spécifiques aux actions

La performance des principales holdings a révélé des signaux mitigés. Les actions du secteur de l’énergie ont particulièrement surperformé, avec PTT Oil & Retail gagnant 1,55 % et Thai Oil progressant de 2,10 %. PTT Global Chemical a bondi de 4,71 %, reflétant un optimisme dans le complexe énergétique. Les actions du secteur financier se sont montrées plus défensives, avec Kasikornbank en hausse de 0,80 % et Krung Thai Card s’envolant de 4,63 %, bien que des poids lourds bancaires comme Bangkok Bank et Siam Commercial Bank aient tous deux reculé de plus de 1 %.

Les noms liés à la consommation et à l’industrie ont montré des tendances divergentes. La faiblesse du secteur alimentaire s’est manifestée par la chute de 4,65 % de Charoen Pokphand Foods, tandis que CP All Public a réussi à enregistrer une modeste hausse de 0,58 %. Les actions liées à l’immobilier ont apporté un soutien, avec Siam Concrete en hausse de 1,64 % et Bangkok Expressway restant stable. La baisse de 8,11 % de B. Grimm a représenté l’une des retraites les plus importantes de la séance.

Contexte mondial alimentant la perspective asiatique

La performance robuste de Wall Street lundi pourrait instaurer une dynamique positive pour les bourses asiatiques. La hausse du marché américain a été large, avec le Dow en progression de 202,86 points ou 0,44 % à 26 448,27, le S&P 500 en hausse de 102,13 points ou 1,55 % à 6 705,12, et le NASDAQ en forte progression de 598,92 points ou 2,69 % à 22 872,01. Les actions du secteur des semi-conducteurs ont alimenté une grande partie de cet enthousiasme, avec l’indice Philadelphia Semiconductor Index en hausse de 4,4 %.

Cette force des actions américaines reflétait une confluence de facteurs, notamment la recherche de bonnes affaires suite à des préoccupations récentes concernant l’évaluation et l’incertitude sur les taux d’intérêt. De plus, des développements positifs concernant les négociations de paix entre la Russie et l’Ukraine ont injecté de l’optimisme dans le sentiment de risque, soutenant le rallye.

Les marchés de l’énergie renforcent la force du secteur

Les prix du pétrole brut ont accéléré à la hausse, soutenus par des perspectives économiques constructives et une demande anticipée en croissance. Le pétrole brut West Texas Intermediate pour livraison en janvier a augmenté de 0,73 $ ou 1,26 % à 58,79 $ le baril, apportant un vent favorable aux marchés thaïlandais dépendants de l’énergie et soutenant la surperformance observée dans les actions liées au pétrole et au gaz.

Ce qui nous attend

Avec les données commerciales d’octobre en attente de publication cette semaine, les investisseurs surveilleront les indicateurs économiques affectant la trajectoire macroéconomique plus large des Thaïlandais. Les chiffres de septembre ont montré une croissance des importations de 17,2 % et une expansion des exportations de 19,0 %, culminant avec un excédent commercial de 1,280 milliard de dollars. Ces métriques offrent un contexte pour évaluer la résilience économique intérieure à l’approche de la fin de l’année.

La séance de mardi pourrait confirmer si les pertes récentes représentent des corrections temporaires ou le début d’une faiblesse plus durable. La confluence d’un momentum favorable dans le secteur technologique, de la force des prix de l’énergie et de la trajectoire positive de Wall Street suggère un potentiel de stabilisation sur les marchés boursiers thaïlandais.