Les plans de réforme de la sécurité sociale de Trump : que pourrait-il réellement se passer avant 2027 ?

La réalité : 2025 a apporté une victoire partielle

Lorsque Trump a fait campagne en 2024, il a fait des promesses audacieuses concernant la transformation de la Sécurité Sociale. Mais la réalité s’est avérée plus compliquée que la rhétorique de campagne. Bien qu’il n’ait pas fait du programme sa priorité depuis son retour au pouvoir — se concentrant plutôt sur l’immigration, la politique commerciale et la réduction de la réglementation — certains progrès ont déjà été réalisés concernant la taxation des prestations de retraite.

L’adoption du « One Big, Beautiful Bill » à la mi-2025 a été présentée par ses supporters comme une avancée majeure. La législation a introduit une déduction fiscale améliorée pour les Américains de plus de 65 ans, permettant à près de 90 % des bénéficiaires de la Sécurité Sociale d’éviter l’impôt fédéral sur leurs paiements de retraite. Cependant, les experts avertissent qu’il ne s’agit pas de l’élimination complète promise par Trump.

La promesse fiscale vs. la réalité fiscale

Pendant sa campagne, Trump a juré : « Les seniors ne devraient pas payer d’impôts sur la Sécurité Sociale, et ils ne le feront pas. » Cela remettait en question quatre décennies de politique. Depuis 1984, environ 40 % des retraités paient des impôts fédéraux sur leurs revenus de Sécurité Sociale — un changement par rapport à l’ère précédant 1984, lorsque les prestations étaient entièrement exonérées d’impôt.

Le compromis bipartite de 1983, signé par le président Reagan, imposait jusqu’à la moitié des prestations de Sécurité Sociale tout en repoussant progressivement l’âge de la retraite à 67 ans. La proposition de Trump de revenir sur cette taxation a séduit certains électeurs, mais a également suscité de vives critiques de la part des conservateurs fiscaux. Le Committee for a Responsible Federal Budget a averti qu’une élimination totale de l’impôt accélérerait la dépletion du fonds de réserve de plus d’un an. Des chercheurs de la Tax Foundation ont qualifié cette approche de « politique fiscalement irresponsable ».

La législation de 2025 évite le débat philosophique plus large en ciblant un groupe démographique plus restreint. Une analyse du Tax Policy Center suggère que, si certains retraités bénéficieront d’un allègement complet, la majorité ne verront que des réductions partielles. Il est important de noter qu’environ 50 % des bénéficiaires continueront à devoir payer des impôts fédéraux sur leurs revenus de Sécurité Sociale. De plus, cette déduction fiscale spécifique aux seniors est temporaire — elle expirera en 2028.

La stratégie de la richesse pétrolière : encore que du discours

Trump a une seconde idée de réforme de la Sécurité Sociale qui n’a pas encore été mise en œuvre : utiliser les revenus du pétrole et du gaz domestiques pour stabiliser les finances du programme. Lors d’un town hall en décembre 2023, il a soutenu que les vastes réserves pétrolières américaines pourraient éliminer le besoin de réduire les prestations ou d’augmenter les impôts.

« Vous n’avez pas besoin de toucher à la Sécurité Sociale », a déclaré Trump, en pointant du doigt le modèle financier de l’Arabie Saoudite. « Nous avons plus de pétrole et de gaz qu’eux. » La logique était simple : consacrer les revenus issus de l’extraction d’énergie pour renforcer les fonds de réserve de la retraite.

Plusieurs mois après le début de son second mandat, cette proposition n’a donné lieu à aucune action législative ni à aucune proposition formelle. L’administration Trump a privilégié la politique énergétique autour de l’expansion et des objectifs de production plutôt que la solvabilité de la Sécurité Sociale. Sans ce mécanisme de revenus, les experts restent pessimistes quant à l’amélioration de la trajectoire à long terme du programme.

Ce qui change réellement pour les retraités en 2026

La conclusion pratique pour 2026 : une partie — mais pas la totalité — de l’allégement fiscal des revenus de retraite sera mis en place. Pour certains bénéficiaires dans des tranches d’imposition plus élevées, la déduction améliorée s’avère substantielle. Mais l’universalité promise par Trump reste hors de portée. La nature temporaire de ces dispositions (expirant en 2028) signifie que les retraités doivent planifier en conséquence plutôt que de supposer des changements permanents.

Les défis structurels plus larges auxquels la Sécurité Sociale est confrontée — dates de dépletion prévues du fonds de réserve, changements démographiques et suffisance des prestations — restent largement non abordés dans l’agenda politique de Trump.