Comment Northeast Financial Group diversifie ses revenus grâce à une stratégie ETF premium

Northeast Financial Group a considérablement accru son exposition aux fonds d’actions générant des revenus au cours du T3 2025, en ajoutant des positions importantes dans le Goldman Sachs S&P 500 Premium Income ETF. Cette démarche reflète un changement stratégique vers des véhicules d’investissement axés sur le rendement, combinant une exposition large au marché avec une génération de revenus structurée.

Expansion récente du portefeuille

Au cours du troisième trimestre 2025, Northeast Financial Group a acheté 171 817 actions du Goldman Sachs S&P 500 Premium Income ETF (NASDAQ : GPIX), portant sa position totale à 286 368 actions. Selon les dépôts SEC datés du 7 novembre 2025, les avoirs de la société en GPIX ont atteint 14,96 millions de dollars à la fin du T3 — une hausse substantielle par rapport à 5,71 millions de dollars au trimestre précédent. Cette augmentation de 9,25 millions de dollars représente une réallocation délibérée du capital dans la stratégie d’investissement du fonds.

La position GPIX représente désormais 3,72 % des actifs sous gestion déclarables de Northeast Financial Group, qui s’élèvent à 401,58 millions de dollars, soulignant son importance croissante dans le cadre de génération de revenus du portefeuille.

Comprendre la composition du portefeuille

Au-delà de GPIX, Northeast Financial Group maintient des allocations importantes dans plusieurs ETF d’actions et d’obligations fixes de base :

• Schwab U.S. Large-Cap ETF (NYSEMKT : SCHX) : 50,74 millions de dollars (12,6 % des AUM)
• SPDR S&P 500 ETF (NASDAQ : SPY) : 29,05 millions de dollars (7,2 % des AUM)
• Schwab U.S. Mid-Cap ETF (NYSEMKT : SCHM) : 25,20 millions de dollars (6,3 % des AUM)
• Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF (NYSEMKT : SCHG) : 22,95 millions de dollars (5,7 % des AUM)
• Schwab International Equity ETF (NYSEMKT : SCHF) : 20,92 millions de dollars (5,2 % des AUM)

Cette stratégie de diversification couvre la taille des entreprises (large-cap, mid-cap), la géographie (États-Unis et international), ainsi que le style d’investissement, démontrant une préférence pour des véhicules basés sur des fonds plutôt que la détention directe d’actions. Plus de 90 % des avoirs du fonds sont structurés via des ETF et des véhicules d’investissement regroupés similaires.

L’avantage du Premium Income ETF

Le Goldman Sachs S&P 500 Premium Income ETF utilise une stratégie de superposition basée sur des options pour augmenter le rendement au-delà de l’exposition standard au S&P 500. Au 2 décembre 2025, les actions GPIX se négociaient à 52,44 $, reflétant un rendement sur un an de 13,1 %, qui surpasse légèrement celui du S&P 500 dans son ensemble. Le rendement de 7,97 % du fonds offre une distribution de revenus significative aux actionnaires tout en conservant les avantages de diversification liés à une exposition à 500 sociétés.

Les principaux indicateurs du fonds comprennent :

• Actifs nets : 1,76 milliard de dollars
• Rendement actuel du dividende : 7,97 %
• Ratio de dépenses nettes : 0,29 %
• Rendement total sur un an : 15,17 %

Le fonds atteint ses objectifs de revenu par la vente d’options d’achat couvertes — en vendant des options d’achat à court terme sur des positions du S&P 500 pour générer des primes. Bien que cela limite la participation à la hausse, cela crée un flux de revenus stable particulièrement attractif dans un environnement de taux d’intérêt plus faibles.

Implications stratégiques

L’augmentation de l’allocation en GPIX par Northeast Financial Group semble liée à des ajustements plus larges du portefeuille. Le fonds a simultanément réduit ses positions en obligations du Trésor à durée plus courte et en obligations d’entreprise à haut rendement, suggérant une recalibration délibérée de ses sources de revenus.

L’attrait de GPIX et de stratégies similaires de revenus premiums réside dans leur capacité à offrir des rendements compétitifs via la capture de primes d’options tout en maintenant une exposition classique pondérée par la capitalisation boursière. Pour les investisseurs axés sur le revenu, ces approches offrent une solution intermédiaire entre les actions à dividendes traditionnelles et des stratégies d’options plus agressives.

L’ajout trimestriel de 9,25 millions de dollars aux avoirs GPIX illustre comment les investisseurs institutionnels exploitent de plus en plus les produits ETF structurés pour atteindre des objectifs spécifiques de rendement et de revenu dans le cadre d’une allocation d’actifs disciplinée.