Le STI peut-il tenir bon à 4 500 ?

Le marché boursier de Singapour montre des signes de fatigue après trois sessions consécutives de baisse, avec des pertes s’accumulant à près de 50 points ou 1,2 %. L’indice Straits Times Index oscille maintenant de manière précaire autour du niveau de support des 4 500, soulevant des questions sur la tenue de cette zone technique. La séance de mardi devrait probablement s’ouvrir sur une note plus faible alors que les traders digèrent les incertitudes persistantes du marché.

Contexte du marché et pressions externes

Les marchés boursiers mondiaux présentent un tableau prudent avant l’annonce de la politique de la Réserve fédérale plus tard cette semaine. La décision du FOMC maintient les investisseurs sur le qui-vive, la majorité de Wall Street opérant en territoire négatif. Les bourses européennes ont montré des résultats mitigés avec peu de mouvement, tandis que les marchés américains ont glissé à la baisse, suggérant que les actions asiatiques pourraient suivre une trajectoire similaire de consolidation et de modestes déclins.

Performance du STI : un regard plus précis

Lundi, le benchmark de Singapour s’est établi à 4 507,08, en baisse de 24,28 points ou 0,54 %, après avoir évolué dans une fourchette comprise entre 4 502,88 et 4 534,44. Cela reflète la lutte continue de l’indice pour maintenir son élan, avec une faiblesse répartie sur plusieurs secteurs.

Le secteur financier a subi la plus forte pression de vente, aux côtés des actions immobilières et industrielles. Parmi les principaux contributeurs à la baisse, DFI Retail Group a enregistré une chute de 2,20 %, suivi par CapitaLand Integrated Commercial Trust avec une baisse de 1,72 %. Keppel Ltd a reculé de 1,27 %, tandis que Yangzijiang Shipbuilding a chuté de 1,17 %.

D’autres déclinants notables incluent Hongkong Land et SembCorp Industries, tous deux en baisse de 1,50 %, ComfortDelGro reculant de 1,39 %, et City Developments en baisse de 0,96 %. CapitaLand Ascendas REIT, Mapletree Pan Asia Commercial Trust et UOL Group ont chacun perdu 0,70 %. DBS Group, SingTel et Keppel DC REIT ont affiché des diminutions plus faibles de 0,35 %, 0,44 % et 0,44 % respectivement.

À la hausse, Venture Corporation a réussi à gagner 1,14 %, tandis que Singapore Technologies Engineering a ajouté 0,24 %. Quelques actions, dont Wilmar International, Genting Singapore et Mapletree Logistics Trust, sont restées stables lors de la séance.

Clôture faible de Wall Street et impact sur le sentiment

Les marchés américains ont peiné tout au long de la séance de lundi, avec les principaux indices clôturant nettement en baisse. Le S&P 500 a chuté de 23,89 points ou 0,35 % pour s’établir à 6 846,51, le NASDAQ a reculé de 32,22 points ou 0,14 % à 23 545,90, et le Dow a perdu 215,67 points ou 0,45 % pour finir à 47 739,32.

Ce recul est intervenu après une récente période de force qui avait porté le NASDAQ et le S&P 500 à leurs meilleures clôtures en un mois, vendredi dernier. La prise de bénéfices a naturellement suivi, bien que les volumes de trading soient restés faibles en attendant des clarifications de la part de la Réserve fédérale.

Pression sur les matières premières et attentes de baisse des taux

Les marchés de l’énergie ont reflété un sentiment de risque réduit, avec une baisse des prix du pétrole brut. Le brut West Texas Intermediate pour livraison en janvier a chuté de 1,28 $ ou 2,13 % pour s’établir à 58,80 $ le baril, sous la pression d’un dollar américain plus fort en anticipation de la décision de la Fed.

Le consensus du marché s’attend largement à ce que la Réserve fédérale baisse les taux de 25 points de base supplémentaires cette semaine. Cependant, les traders analysent attentivement le communiqué de politique monétaire pour obtenir des indications sur la probabilité et le rythme de nouvelles baisses dans l’année à venir, ce qui pourrait déterminer la direction générale du marché à l’avenir.

La question des 4 500

Avec la difficulté du STI à maintenir son niveau au-dessus des 4 500, les investisseurs surveillent de près pour voir si ce seuil offre un support significatif ou si une nouvelle baisse devient inévitable. La convergence de l’incertitude autour de la politique de la Fed, de la dynamique de prise de bénéfices et de la faiblesse sectorielle suggère que le chemin de moindre résistance à court terme reste à la baisse, rendant l’intégrité des niveaux techniques clés un point de focalisation critique dans les sessions à venir.