Le changement générationnel des ultra-riches : pourquoi la domination de 45 % des baby-boomers s'effondrera à 17 % d'ici 2048

La composition des ultra-riches mondiaux—ceux dont la valeur nette dépasse $30 millions—est sur le point de subir une transformation sismique. Aujourd’hui, les baby-boomers détiennent près de la moitié de cette démographie rare, représentant 45 % de l’ultra-richesse mondiale. Mais selon le Rapport mondial sur l’ultra-richesse 2025 d’Altrata, cette domination ne durera pas. Dans les deux prochaines décennies, leur part chutera à seulement 17 %, tandis que la génération X, les milléniaux et la génération Z réunis capteront 80 % de l’ultra-richesse. Il ne s’agit pas seulement d’un changement démographique—c’est une redistribution fondamentale du pouvoir financier, impulsée par l’un des mouvements de richesse les plus importants de l’histoire.

La Grande Transmission de la Richesse : $100 Trillions en Jeu

Le moteur de cette révolution générationnelle de la richesse est la “Grande Transmission de la Richesse”, une période allant d’aujourd’hui jusqu’en 2048 durant laquelle environ $100 trillions seront transférés des baby-boomers aux générations plus jeunes. Il ne s’agit pas simplement d’argent hérité en liquide déposé en banque ; cela inclut des participations dans des entreprises privées, des portefeuilles immobiliers et des structures d’actifs complexes accumulés sur plusieurs décennies.

Jaclyn Smith, stratège en gestion patrimoniale senior, note que cette richesse—créée durant l’ère des baby-boomers—reconfigurera fondamentalement qui contrôle le capital et les opportunités économiques. Brian Gray, expert-comptable certifié, souligne que les bénéficiaires hériteront bien plus que des actifs liquides : “Cela inclut également la propriété dans des entreprises privées, y compris des actifs immobiliers.” Cette distinction est importante car la propriété d’entreprise comporte à la fois des opportunités et des responsabilités que l’héritage financier simple ne comporte pas.

Quand le Pouvoir Générationnel Change, Qu’est-ce qui Change Réellement ?

Le passage de la domination des boomers au contrôle des jeunes générations entraînera des répercussions dans plusieurs secteurs économiques. Beaucoup d’héritiers de la génération X et des milléniaux prévoient de réorienter le capital hérité vers la sécurité de la retraite, un enjeu crucial dans leur planification financière. Ashley Weeks, stratège en gestion de patrimoine dans une grande institution financière, observe que “pas mal de bénéficiaires recevront probablement une bouée de sauvetage pour la retraite” et pourraient utiliser ces fonds pour faire face à la crise de l’accessibilité au logement, même si les défis structurels persisteront.

Cependant, hériter d’une richesse que l’on n’a pas gagnée présente un paradoxe. D’une part, les bénéficiaires obtiennent du capital pour l’entrepreneuriat et des investissements stratégiques sans en supporter la charge de le générer eux-mêmes. D’autre part, ils risquent de se déconnecter de la véritable valeur de l’argent, ce qui pourrait conduire à de mauvaises décisions et à une érosion du patrimoine au sein d’une seule génération.

Préparer les Donneurs : Ce que les Familles Riches Doivent Faire Maintenant

Pour les baby-boomers qui contrôlent encore cette masse de richesse, la préparation est urgente. Un plan successoral formel—incluant des fiducies révocables, des testaments et des procurations financières durables—fournit l’ossature légale pour des transferts fluides. Lorsqu’il s’agit d’entreprises familiales, la planification de la succession devient encore plus cruciale.

Au-delà des mécanismes juridiques, Smith insiste sur l’importance de la préparation non financière. Cela signifie créer un espace pour des conversations familiales significatives sur l’origine de la richesse, les valeurs familiales et les intentions quant à son utilisation. Un outil puissant est la lettre de transmission, où le créateur de richesse peut exprimer ses espoirs, ses attentes et la signification profonde derrière les ressources transférées. Ces citations du donateur—exprimées avec réflexion—aident les bénéficiaires à comprendre que l’héritage a un but au-delà de l’argent.

Les stratégies de réduction fiscale méritent également une attention particulière lors de cette phase de préparation, car elles impactent directement le montant net transmis à la prochaine génération.

Comment les Jeunes Générations Peuvent Se Préparer à Recevoir

La responsabilité va dans les deux sens. Les bénéficiaires doivent activement développer leur culture financière, en comprenant les implications fiscales, la gestion des risques et la préservation du patrimoine. Smith recommande que les familles constituent une équipe de conseillers : conseiller financier, avocat en planification successorale, CPA, et éventuellement un spécialiste des dynamiques familiales.

Weeks ajoute une réalité essentielle : les bénéficiaires ne doivent rien supposer jusqu’à ce que les fonds arrivent. La longévité accrue et l’augmentation des coûts de soins de longue durée peuvent réduire considérablement les héritages attendus. Plutôt que de compter sur un héritage, l’approche la plus saine consiste à élaborer un plan financier global, en traitant la somme inattendue comme un bonus, et non comme une nécessité. Cette mentalité de protection développe la compétence nécessaire pour gérer de manière responsable une richesse importante.

La Situation Économique Plus Large

La Grande Transmission de la Richesse représente plus qu’une question de finances personnelles—c’est un événement économique qui remodelera les marchés, les modes de propriété des entreprises et les comportements d’investissement. À mesure que les jeunes générations prennent le contrôle de $100 trillions d’actifs, leurs valeurs, leur tolérance au risque et leurs priorités orienteront probablement le capital dans des directions différentes de celles de leurs prédécesseurs.

La part de 45 % des ultra-riches détenue par les baby-boomers aujourd’hui n’est pas un état permanent mais un moment de transition. Le pouvoir de façonner les économies, de financer des entreprises et de déterminer l’avenir financier passe à des générations ayant des relations fondamentalement différentes avec l’argent et la technologie. D’ici 2048, lorsque leur part aura diminué à 17 %, le paysage de l’ultra-richesse sera radicalement différent—et les familles qui se seront préparées aujourd’hui navigueront cette transition de la manière la plus efficace.