Montée du marché boursier en 2026 : pourquoi les actions liées à l'énergie et aux infrastructures alimentées par l'IA comme Arista, First Solar méritent votre attention dès maintenant

La tempête parfaite pour les investisseurs en actions à l’approche de 2026

Deux forces puissantes s’alignent pour remodeler le paysage de l’investissement : la croissance accélérée des bénéfices des entreprises alimentée par l’IA et les anticipations de baisse des taux d’intérêt. Alors que nous bouclons 2025, les investisseurs avisés se positionnent pour capitaliser sur ce qui pourrait être une année de transformation à venir. La scène est prête pour un rallye significatif du marché, et les points d’entrée semblent attrayants pour des noms de qualité cotant à des valorisations attractives.

La dynamique des bénéfices raconte une histoire convaincante. Wall Street prévoit une croissance des bénéfices de l’S&P 500 de 12,3 % en fiscal 2026 — en hausse par rapport à l’estimation de 11,4 % pour 2025. Les perspectives de bénéfices du secteur technologique se sont renforcées de manière significative ces derniers mois, alimentées par un déploiement massif de capitaux par les leaders de l’IA. Amazon, Microsoft, Alphabet et Meta prévoient collectivement de dépenser $400 milliards en capex en 2025 seulement — une augmentation impressionnante de plus de 300 % par rapport aux niveaux de 2018. Ces hyperscalers de l’IA ne ralentiront pas en 2026.

L’ampleur est presque incompréhensible : les entreprises mondiales investiront environ $7 trillions dans l’infrastructure des centres de données jusqu’en 2030. Ce supercycle de l’IA ne montre aucun signe de modération, créant des opportunités sans précédent dans tout l’écosystème — du matériel à l’énergie en passant par l’infrastructure réseau.

First Solar : le gagnant caché dans la course à l’énergie de l’IA

First Solar représente une opportunité unique à un point d’inflexion. En tant que seule entreprise basée aux États-Unis parmi les dix plus grands fabricants solaires mondiaux (et notablement absente de la production en Chine), FSLR est positionnée pour capter une demande énorme alors que l’Amérique relocalise des infrastructures énergétiques critiques.

Voici la réalité économique : l’énergie solaire a représenté plus de 50 % des nouvelles capacités de production à l’échelle utility aux États-Unis en 2025, détrônant le stockage par batterie (29%), l’éolien (12%), et le gaz naturel (7%). Pendant ce temps, les projets nucléaires ne commenceront pas avant le début des années 2030. Le solaire comble le vide immédiat alors que les opérateurs de centres de données se précipitent pour alimenter l’infrastructure d’IA à grande échelle.

Amazon, Microsoft et d’autres géants de l’IA ont investi massivement dans le solaire en 2025. Les opérations de First Solar en Arizona s’étendent rapidement à travers l’Alabama, la Louisiane et d’autres empreintes nationales — toutes soutenues par un bilan solide ($13,5 milliards d’actifs contre seulement 4,4 milliards de dettes) et un carnet de commandes impressionnant de 53,7 GW jusqu’en 2030.

Les chiffres sont frappants :

• Croissance du chiffre d’affaires : une expansion de 22 % prévue pour FY25 et FY26, atteignant 6,27 milliards de dollars (contre 4,21 milliards en 2024)
• Pouvoir de bénéfice : un EPS ajusté en hausse de 22 % en 2025 et 59 % en 2026, atteignant 23,30 $ par action (quasiment le double des 12,02 $ de 2024)
• Avantage de valorisation : cotant à 11,1 fois le bénéfice futur — 45 % en dessous de la médiane, 53 % en dessous du S&P 500, et 38 % en dessous de l’industrie solaire

La performance de FSLR, +305 % au cours de la dernière décennie, a largement surpassé celle du S&P 500, qui a progressé de 260 %, et la stocke se négocie environ 12 % en dessous de ses sommets de 2024. Wall Street la voit aussi — 24 des 33 notes de courtage sont des “Achats Forts”. La scène semble prête pour une éventuelle cassure vers de nouveaux ranges de cotation alors que le supercycle énergétique de l’IA gagne du terrain.

Arista Networks : le choix d’infrastructure IA qui relie les points

Si l’énergie alimente les opérations d’IA, Arista Networks construit le système nerveux. Ce géant du réseau, en tant que société à grande capitalisation, opère dans la couche d’infrastructure critique, travaillant directement avec Microsoft, Meta et d’autres hyperscalers pour fournir la " plomberie " qui maintient les centres de données en fonctionnement.

Le portefeuille clients d’Arista en dit long — lorsque Microsoft et Meta figurent parmi vos plus grands clients, votre avantage concurrentiel est de classe mondiale. ANET fournit l’infrastructure réseau pour les centres de données d’IA, les environnements cloud et les opérations de routage. Au cours de la dernière décennie, sa trajectoire de croissance témoigne de son succès : de $361 millions en 2013 à $7 milliards en 2024, représentant une croissance moyenne des ventes de 32 % sur les quatre dernières années.

La croissance n’a pas atteint son pic. Les projections montrent :

• Expansion du chiffre d’affaires : une croissance de 27 % en FY25 et 21 % en FY26, atteignant 10,73 milliards de dollars (plus que le double des niveaux de 2022-2026)
• Accélération des bénéfices : une croissance ajustée de 27 % et 15 % pour ces mêmes années
• Trajectoire de l’EPS : une voie vers environ $4 par action d’ici 2028 (contre 2,27 $ en 2025)

Ce qui est particulièrement impressionnant : Arista maintient un bilan fort avec 10,1 milliards de dollars en liquidités et zéro dette — offrant une puissance de feu considérable pour l’expansion. L’exécution opérationnelle exceptionnelle de l’entreprise a entraîné des révisions à la hausse constantes des bénéfices, un schéma qui précède généralement une surperformance significative.

Malgré une hausse d’environ 2 800 % au cours de la dernière décennie ( dépassant cinq des Magnifiques 7 et frôlant Tesla), Arista se négocie à 20 % en dessous de ses sommets historiques et à 33 % en dessous de la cible de prix moyenne Zacks. Elle a trouvé un support près de sa moyenne mobile à 200 jours à l’approche de la saison des fêtes. Une fois que l’action franchira ses résistances de début 2025, une progression vers, voire au-delà, des sommets historiques semble de plus en plus probable.

Pourquoi ces deux se démarquent

Both First Solar and Arista Networks share critical characteristics : they benefit directly from the AI capex supercycle, trade at valuations that offer meaningful margin of safety, and offer multi-year runways for earnings expansion. The combination of improving macro conditions (stronger earnings growth, lower rates) and compelling micro fundamentals (market share gains, margin expansion) creates a rare opportunity set.

For investors closing out 2025 and positioning for 2026, quality names at reasonable prices in secular growth categories represent exactly where opportunity lies. These two merit serious consideration.