#比特币价格预测 GameStop cette mise de 5 milliards de dollars en Bitcoin, c’est en gros un cas d’école de volatilité. Passant de 519 millions fin septembre à 528 millions à la fin du deuxième trimestre, puis sous pression maintenant, j’ai déjà vu trop de montagnes russes de profits comptables comme celles-ci.

L’essentiel est ici — la différence fondamentale entre une grosse position d’entreprise et un suivi par des particuliers, c’est qu’ils n’ont pas de mécanisme de stop-loss. Lors de la chute brutale de 30% en octobre, la position à effet de levier de 19 milliards a été liquidée de force, GameStop n’a pas été liquidé, mais le profit flottant sur le bilan a été directement évaporé, c’est le prix de l’absence de gestion des risques.

Mon observation est que l’entrée massive d’entreprises non cryptographiques dans le Bitcoin est essentiellement motivée par les dividendes politiques et le FOMO du marché. Mais le marché ne sera jamais indulgent avec personne. La pression que ces entreprises subissent actuellement reflète en fait une problématique centrale : à quel point une position concentrée sur un seul actif est-elle vulnérable en situation extrême.

Du point de vue du suivi, cela nous envoie un signal clair — peu importe à quel point le trader est doué, miser tout sur une seule direction, c’est jouer la probabilité. Comment les vrais experts agissent-ils ? Par la diversification, le stop-loss dynamique, et en ajustant la taille de la position selon la retracement. Le cas de GameStop prouve justement que sans gestion des risques, la courbe de profit finit tôt ou tard par devenir un cauchemar.

La prochaine fois que je choisirai un suivi, je prêterai plus attention à comment il gère les pertes qu’à combien il gagne.