Li-FT Power consolide son portefeuille de lithium avec l'acquisition de Winsome et l'intérêt de Galinée dans le cadre d'un acte conditionnel

Li-FT Power fait des mouvements importants pour renforcer sa présence en lithium au Québec grâce à une stratégie de double transaction. La société acquérra 100 % de Winsome Resources via un schéma d’arrangement formel, tout en sécurisant simultanément une participation de 75 % dans la propriété adjacente de Galinée—créant un complexe lithium unifié Adina-Galinée qui couvre des zones de minéralisation complémentaires.

La valorisation et la mécanique de prime

L’accord avec Winsome offre aux actionnaires 0,107 actions Li-FT pour chaque action Winsome, ce qui équivaut à 0,501 A$ par action basé sur le prix moyen pondéré en volume sur cinq jours au 10 décembre de Li-FT. Cela représente une prime significative de 62 % par rapport à la clôture précédente de Winsome et 68 % au-dessus de son VWAP sur 20 jours, signalant une tarification agressive alignée avec le cadre du contrat de vente conditionnel. Le conseil d’administration de Winsome a unanimement recommandé la transaction, avec des initiés détenant 6,2 % des actions et 42,3 % des options soutenant l’accord, aux côtés de Waratah Capital Advisors avec une participation de 9,3 % votant en faveur.

Intégration des actifs et continuité de la minéralisation

La valeur stratégique de la propriété de Galinée réside dans son adjacency immédiate au projet d’Adina de Winsome, avec une interprétation géologique suggérant que la minéralisation s’étend sur les deux propriétés. Après l’intégration, Galinée devient partie intégrante du complexe Adina-Galinée, créant des synergies opérationnelles et un potentiel accru en ressources dans un périmètre géographique défini. Avenir Minerals Limited, agissant en tant qu’actionnaire stratégique avec des références établies en permis et construction au Québec, apporte un soutien opérationnel pour les deux transactions.

Mobilisation de capital et calendrier

Li-FT lancera un financement simultané pour soutenir le développement des actifs : une offre de bons de souscription de C$30 millions vise l’exploration et le développement d’Adina-Galinée, conditionnée à la réalisation de la transaction Winsome d’ici le 30 juin 2026. Une levée de fonds supplémentaire de C$10 millions en actions soutient le projet phare de lithium de Yellowknife. Après la clôture de la transaction Galinée, les actionnaires de Winsome détiendront environ 35,3 % de l’entité combinée en base entièrement diluée.

Accès au marché et gouvernance

Li-FT s’est engagé à demander son admission à la Bourse australienne, avec des actions négociées via des CHESS Depository Interests (CDIs). Après la finalisation de la transaction Winsome, Chris Evans rejoint le conseil d’administration de Li-FT en tant que Directeur Général, tandis que Simon Iacopetta assume un rôle de conseiller stratégique. La structure de la transaction reste soumise aux conditions de clôture standard, y compris les approbations réglementaires, les votes des actionnaires et l’autorisation judiciaire, le cadre du contrat de vente conditionnel régissant le calendrier de mise en œuvre jusqu’à mi-2026.