Les marchés s'envolent en Asie-Pacifique alors que les investisseurs réfléchissent à l'approche mesurée de la Fed

La semaine s’est conclue par un rally robuste balayant les actions de la zone Asie-Pacifique, alors que les participants du marché réévaluaient leurs hypothèses concernant la trajectoire des taux d’intérêt de la Réserve fédérale. Plutôt que le resserrement agressif auquel beaucoup s’attendaient, la position plus dovish que redoutée de la banque centrale a déclenché une vague d’achats généralisée de Tokyo à Sydney.

Les paris sur la croissance de la Chine alimentent la reprise de Shanghai

Les actions chinoises ont mené la charge vendredi, avec le Shanghai Composite clôturant en hausse de 0,41 % à 3 889,35. La récente conférence économique de Pékin a envoyé un signal haussier en réaffirmant son engagement envers un cadre fiscal « proactif » visant à stimuler à la fois la consommation et l’investissement en capital jusqu’en 2025. Le Hang Seng de Hong Kong a bondi fortement, gagnant 1,75 % pour se fixer à 25 976,79, alors que les traders pariaient sur des mesures de relance supplémentaires de la part des autorités chinoises désireuses de raviver la dynamique économique. Le sentiment général reflétait la confiance que les décideurs politiques maintiendraient leur posture favorable à la croissance malgré les vents contraires externes.

Les actions technologiques entraînent la hausse du marché japonais

Le marché boursier japonais a enregistré des gains impressionnants grâce à des données industrielles positives et à d’importants développements d’entreprises. Des rapports ont indiqué que SoftBank Group et Nvidia négociaient un investissement conjoint dépassant $1 milliards de dollars dans le spécialiste américain des centres de données Skild AI, valorisant l’entreprise à $14 milliards, ce qui a dynamisé les investisseurs en technologie. Les chiffres de la production industrielle d’octobre sont légèrement supérieurs aux estimations préliminaires, renforçant l’optimisme avant la décision de la Banque du Japon la semaine prochaine.

L’indice Nikkei 225 a bondi de 1,37 % à 50 836,55, tandis que l’indice plus large Topix a progressé de 1,98 % à 3 423,83. Les actions de SoftBank ont augmenté de 3,9 % suite à cette nouvelle d’investissement, bien que les fournisseurs de semi-conducteurs aient rencontré des vents contraires : Advantest a chuté de 1,2 % et Tokyo Electron a dégringolé de 3,4 % après l’annonce de résultats décevants d’Oracle et ses prévisions prudentes.

Les marchés de Séoul rompent leur série de pertes grâce à l’optimisme sur les puces

Les actions sud-coréennes ont mis fin à une baisse de trois jours avec le Kospi en hausse de 1,38 % à 4 167,16, soutenu par de solides résultats financiers du géant des semi-conducteurs Broadcom. SK Hynix a progressé de 1,1 % malgré une mise en garde de la Korea Exchange, suggérant que la vigueur sous-jacente du secteur des puces dépassait les préoccupations réglementaires.

Les marchés antipodaux en rallye après le soulagement de la Fed

Les actions australiennes ont prolongé leur série de gains hebdomadaires à trois semaines consécutives, avec le S&P/ASX 200 en hausse de 1,23 % à 8 697,30. Les secteurs financier et minier ont mené la charge, tandis que l’indice All Ordinaries a augmenté de 1,19 % à 8 983,30. De l’autre côté du détroit de Tasman, le S&P/NZX 50 de la Nouvelle-Zélande a clôturé légèrement en hausse à 13 406,91 après une séance volatile, soutenu par une enquête manufacturière montrant une légère expansion du secteur en novembre.

Les actions américaines clôturent une semaine volatile près des records

Aux États-Unis, le rallye s’est poursuivi alors que les marchés digéraient un mélange de signaux économiques. Les demandes hebdomadaires d’allocations chômage ont augmenté du plus gros montant en environ 4,5 ans, mais le déficit commercial s’est unexpectedly réduit à son plus bas niveau depuis mi-2020. Le Dow a gagné 1,3 % et le S&P 500 a progressé de 0,2 % pour atteindre de nouveaux records, bien que le Nasdaq Composite ait reculé de 0,3 % suite aux résultats décevants d’Oracle et à ses prévisions faibles, ravivant les inquiétudes concernant les dépenses excessives en intelligence artificielle.

La décision de la Fed de réduire les taux pour un troisième cycle consécutif, couplée à un message sur une trajectoire d’assouplissement progressive, a suffi à ancrer le sentiment sur les marchés mondiaux. Alors que les investisseurs réfléchissaient aux implications de cette politique plus patiente, les actifs risqués ont trouvé leur place dans la position de fin de mois.