Actions défensives dans les boissons pour consommateurs et les produits de base : un bouclier contre les vents contraires du marché actuel

L’incertitude économique alimente la prudence des investisseurs

Les marchés font face à une tempête parfaite de défis qui ont secoué la confiance des investisseurs ces dernières semaines. Les vents contraires macroéconomiques — notamment une inflation persistante au-dessus de l’objectif de 2 % de la Réserve fédérale, un secteur manufacturier en contraction et une incertitude croissante quant à la politique monétaire future — repoussent le capital des actifs à haut risque. Le PMI manufacturier de l’ISM a poursuivi sa trajectoire descendante, tombant à 48,2 % en novembre pour le neuvième mois consécutif de déclin. Ces signaux économiques faibles ont incité les investisseurs à réévaluer leurs portefeuilles et à rechercher la stabilité dans des positions défensives.

Les secteurs de la technologie et des cryptomonnaies ont été particulièrement touchés. Le Bitcoin a chuté de près de 6 % début décembre, passant sous la barre des 86 000 dollars, marquant sa pire performance depuis mars. L’actif numérique a désormais perdu plus de 30 % par rapport à son récent sommet atteint quelques semaines auparavant. De même, les actions technologiques — qui avaient alimenté la progression du marché pendant une grande partie de l’année — ont été sous pression alors que les inquiétudes montent concernant des valorisations élevées dans les entreprises axées sur l’intelligence artificielle.

Pourquoi les actions de consommation de faible bêta ont du sens maintenant

Pendant les périodes d’incertitude du marché, les investisseurs se tournent traditionnellement vers des entreprises avec des profils de volatilité plus faibles et des bénéfices stables. Les actions de consommation de faible bêta correspondent parfaitement à ce mandat défensif. Ces titres ont généralement des mouvements moins spectaculaires que le marché dans son ensemble, offrant des rendements plus réguliers en période turbulente. De plus, les secteurs des boissons pour consommateurs et des produits de base liés fournissent des produits essentiels avec une demande stable, quel que soit le cycle économique.

La stratégie consiste à identifier des actions à faible bêta (bêta compris entre 0 et 1) qui combinent des rendements de dividendes attractifs avec de solides notes d’analystes. Cette approche offre deux avantages : la génération de revenus via les dividendes et la préservation du capital grâce à une réduction des fluctuations de prix.

Trois options convaincantes dans le secteur des produits de consommation de base

Monster Beverage Corporation (MNST)

Monster Beverage se distingue en tant que distributeur de boissons leader avec un portefeuille diversifié de boissons énergétiques et alternatives. La forte position de l’entreprise sur le marché s’est traduite par une croissance financière robuste, avec une expansion des bénéfices prévue de 22,2 % pour l’année en cours. Les estimations consensuelles des analystes pour le bénéfice annuel se sont améliorées de 3,7 % au cours des deux derniers mois. MNST bénéficie d’une note Zacks Rank #1 et maintient un coefficient bêta de 0,48, ce qui démontre une volatilité relativement faible par rapport aux mouvements du marché.

The Vita Coco Company (COCO)

The Vita Coco Company opère comme une plateforme de boissons diversifiée avec plusieurs marques répondant à différentes préférences des consommateurs. Son portefeuille comprend des produits d’eau de coco sous la marque Vita Coco, des boissons énergétiques propres via Runa, des eaux enrichies de Ever & Ever, et des boissons enrichies en protéines sous PWR LIFT. Cette gamme de boissons pour consommateurs bénéficie des tendances séculaires de conscience santé. La société prévoit une croissance des bénéfices de 15 % pour l’année, avec des estimations consensuelles en hausse de 5,1 % au cours des 60 derniers jours. COCO détient actuellement une note Zacks Rank #2 et affiche un bêta remarquablement faible de 0,37.

Service Corporation International (SCI)

Service Corporation International opère dans les secteurs des funérailles et des cimetières, fournissant des services essentiels avec un vent favorable démographique provenant du vieillissement de la population des Baby Boomers. Ce modèle économique génère des flux de revenus stables et récurrents avec une sensibilité économique limitée. SCI prévoit une croissance des bénéfices pour l’année en cours de 9,1 %, avec une légère amélioration des estimations consensuelles de 0,8 % sur deux mois. La société maintient une note Zacks Rank #2 et affiche un bêta de 0,98.

L’approche pratique d’investissement

Pour les portefeuilles recherchant la stabilité en période de volatilité du marché, ce trio offre une protection significative contre la baisse. Chaque action combine des caractéristiques de faible bêta avec un sentiment positif des analystes, créant un cadre pour une position défensive. Les secteurs des produits de consommation de base et des boissons pour consommateurs, en particulier, offrent des entreprises qui continuent de générer des revenus et des profits même lorsque les conditions économiques se détériorent.

Les investisseurs préoccupés par la direction du marché à court terme pourraient envisager d’allouer une part plus importante à ces positions défensives jusqu’à ce que la clarté macroéconomique s’améliore et que le sentiment des investisseurs se stabilise.