L'élan de croissance de Zoom : le consensus des analystes indique un boom stable des performances au T3

Alors que Zoom Communications se prépare à publier ses résultats financiers du T3, les analystes de Wall Street dressent un tableau d’expansion modeste mais régulière. La projection consensuelle du bénéfice par action (EPS) s’élève à 1,43 $, ce qui représente une hausse de 3,6 % en glissement annuel, tandis que les attentes de revenus tournent autour de 1,21 milliard de dollars — une augmentation de 3 % par rapport à la même période l’année précédente.

Ce qui est particulièrement remarquable, c’est la stabilité de ces prévisions. Au cours du dernier mois, l’estimation consensuelle de l’EPS est restée inchangée, ce qui suggère que les analystes ont affiné leurs perspectives et sont parvenus à une vision stabilisée de la trajectoire à court terme de Zoom. Cette absence de révision en soi revêt une importance : elle indique une perspective confiante et unifiée parmi les institutions qui couvrent la société concernant ses indicateurs de performance.

Répartition géographique des revenus : La croissance se répand à l’échelle mondiale

Les opérations internationales de Zoom devraient continuer leur tendance à la hausse dans toutes les grandes régions. Le segment Amériques devrait générer 870,53 millions de dollars de revenus, ce qui reflète une augmentation de 2,9 % en glissement annuel. Par ailleurs, l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) devraient contribuer pour 194,32 millions de dollars, soit une hausse de 3,9 %. La région Asie-Pacifique (APAC) est forecastée à 148,63 millions de dollars, affichant une hausse de 3,2 % par rapport au trimestre de l’année dernière.

Ces projections géographiques soulignent la croissance équilibrée de Zoom à l’échelle mondiale, avec l’EMEA en tête du taux d’expansion, tandis que les Amériques maintiennent la plus grande base de revenus absolus.

Indicateurs clients : Des dynamiques mitigées mais en renforcement

Les niveaux de clients d’entreprise devraient atteindre 185 888, contre 192 400 au trimestre de l’année précédente. Bien que cela représente une baisse en glissement annuel, cela pourrait refléter un changement dans la composition des clients de Zoom plutôt qu’une demande en déclin.

En revanche, le segment à forte valeur montre plus de promesses. Les analystes prévoient que les clients générant plus de $100K en revenus TTM( s’étendront à 4 341, contre 3 995 au même trimestre l’année dernière — une augmentation significative de 8,7 %, qui met en évidence le succès de Zoom dans le renforcement de ses relations avec ses plus grands comptes.

Engagements de performance restants : Visibilité sur les revenus futurs

Les indicateurs d’engagements de performance de la société dressent un tableau optimiste des flux de revenus futurs. Le RPO actuel devrait atteindre 2,44 milliards de dollars contre 2,28 milliards de dollars au T3 de l’année précédente, tandis que le RPO total est prévu à 3,96 milliards de dollars contre 3,74 milliards de dollars l’année dernière. Le RPO non courant devrait s’élever à 1,51 milliard de dollars, légèrement au-dessus des 1,46 milliard de dollars de l’année précédente.

Ces chiffres suggèrent que Zoom a réussi à sécuriser des engagements pour la livraison de services futurs, offrant à la direction et aux investisseurs une meilleure visibilité sur le potentiel de revenus des prochains trimestres.

Performance du marché et perspectives d’avenir

Les actions Zoom ont diminué de 2,8 % au cours du dernier mois, sous-performant la baisse de -0,6 % du S&P 500. Avec un rang Zacks de #3 )Hold, l’action devrait suivre les mouvements plus larges du marché à court terme. Pour les investisseurs surveillant Zoom, la constance du consensus des analystes combinée au renforcement des indicateurs de clients à forte valeur offre une base pour évaluer si la valorisation actuelle reflète la croissance régulière de l’abonnement et de l’expansion de la plateforme de la société.