Deux actions à dividendes puissantes qui valent la peine d'être conservées à long terme

Lorsqu’il s’agit de rechercher des sources de revenus durables, la plupart des investisseurs poursuivent des rendements élevés sans poser la question cruciale : cette entreprise peut-elle réellement se permettre de verser des dividendes tout en restant compétitive ? C’est là que la majorité se trompe. Les meilleures actions à dividendes ne sont pas simplement celles qui offrent les paiements les plus élevés — ce sont des entreprises avec des bilans solides, des avantages concurrentiels avérés et un engagement sincère à récompenser les actionnaires dans la durée.

Deux noms se détachent comme des investissements générationnels : Coca-Cola et Home Depot. Voici pourquoi ils devraient constituer le socle de votre portefeuille de dividendes.

Coca-Cola : La série de 63 années de versement de dividendes qui ne cesse de croître

Coca-Cola (NYSE : KO) ne se contente plus de vendre de l’eau sucrée. Depuis 1886, elle a construit un empire des boissons couvrant plus de 200 pays, avec des sodas, des jus, des thés, des eaux et des boissons à base de plantes. Bien que la croissance explosive soit derrière elle, l’entreprise reste une machine à générer des flux de trésorerie stables.

Les chiffres racontent l’histoire :

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires ajusté a augmenté de 6 % en glissement annuel — porté par le pouvoir de fixation des prix et des ajustements favorables dans la composition des produits. La croissance du volume s’est stabilisée, certes, mais c’est temporaire. Lorsque la consommation des ménages rebondira (et cela arrivera), les gains de part de marché de Coca-Cola lui permettront de capter immédiatement cette hausse.

Le profil du dividende est encore plus convaincant. Avec un taux de distribution de 67 %, l’entreprise dispose d’une marge confortable pour récompenser ses actionnaires tout en réinvestissant dans sa croissance. Mais voici le point clé : Coca-Cola ne se contente pas de maintenir son dividende — c’est un Dividend King, ayant augmenté ses paiements pendant 63 années consécutives. Le conseil d’administration a récemment augmenté le paiement trimestriel de plus de 5 % début 2025, prolongeant cette série historique.

À la valorisation actuelle, Coca-Cola offre un rendement de 2,9 % — bien supérieur à la moyenne du marché, qui tourne autour de 1,1 %. C’est la marque d’une action à dividendes de premier ordre : un revenu fiable supérieur aux taux du marché.

Home Depot : La force cyclique alliée à l’alignement avec les actionnaires

Home Depot (NYSE : HD) domine le secteur de la rénovation domiciliaire avec une échelle inégalée. Ses récentes initiatives stratégiques — acquisition de SRS Distribution et GMS — montrent une volonté sérieuse de capter le segment des entrepreneurs professionnels, pas seulement des bricoleurs amateurs.

Certes, les vents contraires à court terme existent. Les ventes comparables du Q3 ont augmenté de seulement 0,2 %, pénalisées par une baisse de 1,6 point de pourcentage du trafic client (même si la dépense par client a augmenté de 1,8 point). Avec les propriétaires qui reportent leurs rénovations majeures par prudence économique, le court terme paraît morose.

Mais voici ce qui compte pour les investisseurs en dividendes :

Home Depot a généré 10,4 milliards de dollars de flux de trésorerie libre lors du dernier trimestre — contre 6,9 milliards de dollars de paiements de dividendes. Ce ratio de couverture de 1,5x est à l’épreuve des tempêtes. La priorité donnée à l’allocation du capital par la direction est claire : dividendes en premier, puis rachats d’actions. Ce n’est pas une simple déclaration d’intention ; c’est une politique.

Leur historique de versement le confirme. Home Depot a augmenté ses paiements chaque année depuis 2010 — et, de façon impressionnante, n’a jamais réduit ses dividendes, même durant la crise financière de 2007-2009. C’est ce genre de discipline managériale et de solidité du bilan qui définit les meilleures actions à dividendes.

Le rendement actuel de 2,6 % dépasse la moyenne de l’indice S&P 500, et avec le marché immobilier qui rebondira (il le fait toujours), Home Depot sera l’un des bénéficiaires inévitables. Les actionnaires perçoivent un revenu stable en attendant.

La conclusion : Revenu + Durabilité = Richesse à long terme

Les deux entreprises partagent une caractéristique essentielle : elles ont prouvé qu’elles peuvent augmenter leurs dividendes au fil des cycles économiques tout en conservant leur force concurrentielle. Elles ne versent pas des taux insoutenables ni ne sacrifient leur réinvestissement. Lors de la construction d’un portefeuille de dividendes à forte conviction, ce sont ces positions qui vous permettent de dormir sur vos deux oreilles — pas parce qu’elles vont exploser demain, mais parce que des décennies de revenus stables et croissants, ainsi que leur solidité, garantissent qu’elles continueront à vous verser plus dans 20 ans.

Pour les investisseurs axés sur le revenu, ce n’est pas simplement attrayant — c’est imbattable.