Trois actions à dividende à croissance, positionnées pour une expansion en 2026

Les actions versant des dividendes ont démontré une résilience remarquable en tant qu’investissements à long terme. Une analyse historique révèle qu sur un horizon de 50 ans, les actions à dividendes ont à peu près doublé les rendements des actions sans dividendes, offrant environ 9,2 % de rendement total annualisé contre 4,3 %. Parmi ces performeurs, les actions à croissance de dividendes ont mené la danse avec une moyenne de gains annuels de 10,2 %. À l’approche de 2026, trois acteurs établis versant des dividendes se distinguent par leurs plans d’expansion robustes et leurs catalyseurs à court terme.

Medtronic se rapproche d’un jalon rare de dividendes

Medtronic (NYSE : MDT) occupe une position distinctive dans le paysage des dividendes. La société de technologie médicale a prolongé ses augmentations de dividendes pendant 48 années consécutives—la plaçant à portée de devenir un « Dividend King », ce qui nécessite 50 années consécutives de croissance des paiements.

Le rendement actuel du dividende de la société de 2,8 % dépasse largement celui du S&P 500 de 1,2 %, offrant aux investisseurs axés sur le revenu des rendements significatifs. La performance opérationnelle récente soutient une dynamique de croissance continue. Au deuxième trimestre de son exercice 2026, Medtronic a enregistré une croissance de ses revenus de 6,6 % ainsi qu’une croissance de son bénéfice par action de 8 %, démontrant à la fois une accélération du chiffre d’affaires et une amélioration des marges.

La direction met en œuvre des initiatives stratégiques visant à libérer une valeur supplémentaire pour les actionnaires. La séparation prévue de son activité de soins pour diabétiques constitue un catalyseur important, censé améliorer les marges opérationnelles et augmenter le bénéfice par action. De plus, la société évalue des mouvements complémentaires, notamment des acquisitions potentielles et des cessions. Ces actions devraient créer de l’élan en 2026, renforçant la capacité de l’entreprise à maintenir sa trajectoire de croissance des dividendes sur plusieurs décennies.

VICI Properties maintient une expansion régulière des dividendes

VICI Properties (NYSE : VICI), une fiducie de placement immobilier spécialisée, a cultivé un remarquable record de croissance des dividendes depuis sa création. La société a prolongé son augmentation de dividende de septembre pour marquer huit années consécutives d’augmentations, chaque année versant des hausses aux unitholders.

Le taux de croissance annuel composé du dividende de la REIT de 6,6 % dépasse largement la performance typique des REIT en triple net, qui tourne en moyenne autour de 2,3 %. Cette expansion de premier plan a permis d’atteindre un rendement actuel attractif de 6,4 %, séduisant pour les portefeuilles axés sur le revenu.

Les catalyseurs de croissance sont bien définis pour 2026. VICI Properties s’est récemment engagée à acquérir sept propriétés de jeux en Nevada via une opération de vente-bail, évaluée à près de 1,2 milliard de dollars, avec une clôture prévue vers la mi-2026. Cette transaction augmente significativement la diversification du portefeuille en introduisant une exposition au marché des jeux locaux de Las Vegas et en ajoutant un 15e locataire au portefeuille de loyers. Au-delà des acquisitions immobilières traditionnelles, VICI Properties s’est diversifiée dans des investissements liés au crédit, notamment un engagement récent de $510 millions pour le financement de développement de casinos-resorts et un prêt mezzanine de $450 millions soutenant un projet de développement résidentiel de luxe. Ces instruments de crédit génèrent des revenus d’intérêts tout en conservant souvent la flexibilité pour VICI d’acquérir les actifs sous-jacents, ce qui permet de maintenir la flexibilité financière nécessaire à la croissance continue des dividendes.

Enterprise Products Partners approche de la phase d’investissement maximale

Enterprise Products Partners (NYSE : EPD), structuré en tant que partenariat limité principal, traverse un point d’inflexion critique. Après des années de déploiement de capital substantiel débuté en 2022, le partenariat met en service $6 milliards de dollars de projets de capital organique au cours de la seconde moitié de l’année en cours. Cette phase d’investissement représente une période de dépenses maximales à 4,5 milliards de dollars par an.

Alors que ces projets de capital augmentent leurs volumes opérationnels dans les trimestres à venir, ils contribueront à un flux de trésorerie supplémentaire significatif pour le partenariat. Les dépenses en capital de croissance devraient se modérer de manière significative pour atteindre une fourchette de 2,2 à 2,5 milliards de dollars en 2025, créant des conditions favorables à une expansion du flux de trésorerie disponible en 2026. Avec une génération de trésorerie en accélération tandis que l’investissement en capital se modère, le partenariat accumulera davantage de ressources pour les distributions aux investisseurs et les rachats d’actions.

Le partenariat a récemment augmenté son autorisation de rachat d’actions de $2 milliards à $5 milliards, ce qui témoigne de sa confiance dans l’allocation du capital. Plus pertinent pour les investisseurs axés sur le dividende, Enterprise a augmenté ses paiements de distribution d’unités pendant 27 années consécutives. La dernière augmentation annuelle de 3,8 % a porté le rendement à 6,7 %, créant un revenu significatif pour les unitholders. Les futures augmentations de distribution semblent bien soutenues par l’expansion à venir du flux de trésorerie disponible.

Convergence de la croissance et du revenu en 2026

Ces trois actions à croissance de dividendes partagent des caractéristiques communes : des antécédents établis d’expansion régulière des paiements, des rendements attractifs allant de 2,8 % à 6,7 %, et des catalyseurs clairement identifiables soutenant une croissance accélérée des distributions tout au long de 2026. La transition d’Enterprise Products Partners vers une phase de génération de trésorerie, le parcours de Medtronic vers le statut de Dividend King, et l’expansion du portefeuille de VICI Properties via l’acquisition de jeux au Nevada suggèrent collectivement que l’expansion des dividendes restera une caractéristique clé de ces valeurs dans l’année à venir.