## La stratégie d'IA de Cognizant stimule la croissance des revenus et élargit la base de clients d'entreprise

Cognizant Technology Solutions (CTSH) capte un momentum de marché significatif alors que les entreprises adoptent de plus en plus les solutions d'intelligence artificielle. La position agressive de l'entreprise en matière d'IA a trouvé un écho auprès de sa clientèle croissante, CTSH ayant conclu six grands contrats au T3 2025 seulement — chacun dépassant $100 millions en valeur totale de contrat (TCV). Depuis le début de l'année, l'entreprise a sécurisé 16 engagements de grande envergure, démontrant une demande robuste pour des services pilotés par l'IA. Notamment, la TCV de ces grands contrats a augmenté de 40 % d'une année sur l'autre, soulignant la prime que les entreprises accordent désormais aux capacités d'IA.

### La pénétration de l'IA accélère les opérations internes et les livrables clients

L'adoption interne de l'IA par Cognizant progresse rapidement. Au T3 2025, l'IA a généré environ 30 % du code interne de l'entreprise, la direction prévoyant que ce pourcentage pourrait atteindre 50 % dans les années à venir. Cette transformation interne se traduit directement par une valeur accrue pour les clients — l'entreprise a intégré l'IA dans plus de 150 cas d'utilisation couvrant la finance, les opérations, l'habilitation commerciale et la tarification des contrats. Ces applications rationalisent la prise de décision en entreprise tout en réduisant les cycles et en améliorant la précision.

L'initiative Cognizant Enterprise Vibe Coding Blueprint équipe les clients avec une maîtrise de l'IA à travers leurs équipes, tandis que la plateforme Flowsource — qui intègre une IA générative et agentique tout au long du cycle de développement logiciel — est déjà déployée chez plus de 70 clients, avec 120 prospects supplémentaires en pipeline. Cette clientèle croissante d'entreprises prêtes pour l'IA positionne CTSH pour une croissance soutenue.

### Des prévisions optimistes reflètent le momentum

Pour le T4 2025, Cognizant prévoit des revenus compris entre 5,27 milliards de dollars et 5,33 milliards de dollars, représentant une croissance de 3,8 % à 4,8 % sur une base déclarée et de 2,5 % à 3,5 % en monnaie constante. La estimation consensuelle s'établit à 5,31 milliards de dollars, impliquant une croissance de 4,4 % d'une année sur l'autre.

Les prévisions pour l'ensemble de l'année 2025 indiquent des revenus de 21,05 milliards de dollars à 21,10 milliards de dollars, signalant une croissance de 6,6 % à 6,9 % sur une base déclarée et de 6 % à 6,3 % en monnaie constante. La valeur consensuelle est fixée à 21,06 milliards de dollars, suggérant une expansion de 6,7 % par rapport à 2024. Le bénéfice ajusté pour 2025 est prévu entre 5,22 et 5,26 dollars par action.

### La dynamique des bénéfices se renforce

L'estimation consensuelle pour le bénéfice du T4 2025 est de 1,32 dollar par action — en hausse de 1 cent par rapport aux 60 derniers jours et représentant une croissance de 9,1 % par rapport au trimestre de l'année précédente. Pour l'année complète, l'estimation consensuelle du bénéfice s'élève à 5,25 dollars par action, en hausse de 9 cents en deux mois, impliquant une croissance de 10,5 % par rapport aux résultats de 2024. Cette trajectoire de révision à la hausse des estimations indique une confiance croissante dans l'exécution de CTSH et dans les opportunités de marché.

### Surperformance sur le marché et position actuelle

Les actions CTSH ont apprécié 19 % au cours des trois derniers mois, surpassant largement la baisse de 3,6 % de l'industrie des services informatiques et technologiques, et dépassant la hausse de 2,5 % du secteur informatique et technologique plus large. L'action détient actuellement un Zacks Rang #2 (Acheter), reflétant la tendance positive de révision des bénéfices et une forte croissance de la clientèle alimentée par l'adoption de l'IA en entreprise. Les réservations sur 12 mois glissants ont augmenté de 5 % d'une année sur l'autre, fournissant une base solide pour une accélération continue des revenus alors que la clientèle croissante de Cognizant exige une intégration plus profonde de l'IA.