Construire une base solide : une liste complète d'actions de premier ordre pour les investisseurs à long terme

Pourquoi les actions de sociétés de premier ordre sont importantes dans votre portefeuille

Les investisseurs sont souvent séduits par les dernières stars du marché — des actions qui ont doublé ou triplé en quelques mois. Mais courir après la tendance mène souvent à la déception, surtout lorsque les valorisations se sont détachées de la réalité. Beaucoup de ces actions très performantes peuvent manquer de rentabilité ou faire face à des corrections éventuelles.

C’est là qu’interviennent les actions de sociétés de premier ordre. Ce ne sont pas des performeurs flashy, mais elles représentent quelque chose de plus précieux : la stabilité, une rentabilité constante et le potentiel d’accumulation de richesse à long terme. Considérez-les comme les ancrages d’un portefeuille bien équilibré.

Comprendre les actions de sociétés de premier ordre : Plus qu’un simple nom

Une action de société de premier ordre représente une entreprise qui a atteint une position de leader sur son marché, maintient une rentabilité fiable et possède un historique prouvé de croissance durable. Ces entreprises ont généralement passé des décennies à bâtir leurs avantages concurrentiels et leur valeur de marque.

Qu’est-ce qui les rend spéciales ? Beaucoup de sociétés de premier ordre récompensent activement leurs actionnaires par des dividendes, certains augmentant même leurs versements année après année. La recherche montre régulièrement que les actions versant des dividendes ont tendance à surperformer leurs pairs non payeurs sur le long terme.

Selon la définition d’investissement, une société de premier ordre est une action de qualité exceptionnelle d’une entreprise établie, bénéficiant de la confiance du public dans sa stabilité et son potentiel de gains — une entreprise avec une solide histoire et des perspectives solides de rentabilité.

Sept actions de sociétés de premier ordre à considérer

Lors de la constitution de votre liste d’actions de premier ordre, considérez ces leaders du marché :

Berkshire Hathaway

Le conglomérat de Warren Buffett a délivré environ 20 % de rendement annuel moyen sur ses près de six décennies d’existence. Bien que la croissance future puisse ralentir en raison de l’ampleur de l’entreprise, elle reste exceptionnellement bien positionnée. Berkshire détient des participations complètes dans le géant de l’assurance GEICO, le fabricant de peinture Benjamin Moore, et la compagnie ferroviaire BNSF, ainsi que des participations importantes dans Apple, American Express, Coca-Cola et Bank of America. Notamment, il ne verse pas de dividendes — Buffett préfère investir le capital dans de nouvelles acquisitions.

McDonald’s

La plupart reconnaissent McDonald’s comme un géant de la restauration rapide, mais peu apprécient sa stratégie immobilière. La société possède la majorité des terrains sous ses franchises et perçoit des loyers, créant une source de revenus au-delà des hamburgers. Ce double modèle de revenus offre de la stabilité. Le dividende affiche récemment un rendement de 2,3 %.

PepsiCo

Ce qui a commencé comme une entreprise de boissons s’est transformé en un géant diversifié de l’alimentation et des boissons. Au-delà des marques emblématiques comme Pepsi, Gatorade et Mountain Dew, se trouve l’empire de snacks Frito-Lay — Lay’s, Doritos, Cheetos. La société s’est adaptée aux tendances de santé en élargissant ses offres d’eau en bouteille et de boissons gazeuses. Son dividende affiche récemment un rendement de 3,1 %.

Pfizer

L’action du géant pharmaceutique a chuté de 37 % par rapport à ses sommets récents, alors que la demande pour ses vaccins et traitements contre le COVID-19 s’est affaiblie. Cependant, Pfizer est en pleine restructuration, explore des acquisitions stratégiques et développe de nouveaux médicaments. La correction du marché a porté son rendement en dividendes à environ 6 %, ce qui le rend attractif pour les investisseurs axés sur le revenu.

Costco

Costco est devenu un $330 milliard de dollars de géant de la distribution en servant ses actionnaires, clients et employés avec un engagement égal. Avec 874 entrepôts dans le monde (602 aux États-Unis), la société génère un volume massif avec des marges faibles. Le rendement en dividendes est inférieur à 1 %.

Walt Disney

Disney représente la diversification à grande échelle. Ses parcs à thème génèrent près de $10 milliard de dollars par an, tandis que son empire du divertissement couvre The Walt Disney Studios, Pixar, Marvel, Lucasfilm, ABC, FX, Hulu, ESPN et National Geographic. Le rendement en dividendes reste inférieur à 1 %.

Starbucks

Passant d’un seul café à Seattle à une entreprise de $100 milliard de dollars avec plus de 38 000 magasins dans le monde, Starbucks démontre la puissance de l’exécution de la marque. Face aux efforts de syndicalisation, la société a montré sa volonté de négocier tout en maintenant de solides perspectives d’expansion. Son dividende affiche récemment un rendement de 2,4 %.

Considérations essentielles avant d’ajouter des actions de premier ordre à votre portefeuille

Avant d’acheter l’une de ces sept entreprises, effectuez une analyse approfondie. Considérez ces réalités importantes :

Le prix est extrêmement important

Costco a récemment été négocié à un ratio P/E forward de 47, bien au-dessus de sa moyenne sur cinq ans de 36. Les actions de premier ordre peuvent représenter d’excellents investissements — mais pas à n’importe quelle valorisation. La discipline dans la valorisation distingue les investisseurs performants des sous-performants.

Le dividende n’est pas garanti

Berkshire Hathaway illustre parfaitement cela. Certaines sociétés de premier ordre privilégient la réinvestissement et les acquisitions plutôt que la distribution de dividendes. D’autres récompensent régulièrement leurs actionnaires.

La domination passée ne garantit pas l’avenir

Les anciennes sociétés de premier ordre — Toys R Us, Pan Am, Brooks Brothers, Sports Authority — ne détiennent plus leurs positions d’antan. Certaines ont disparu complètement. Rester informé de la position concurrentielle et de la santé financière de vos holdings reste essentiel.

La croissance ne disparaît pas

Ne supposez pas que les sociétés de premier ordre sont des stocks de croissance lente. Pensez à Microsoft, désormais à juste titre classée comme une société de premier ordre, mais qui a enregistré en moyenne plus de 27 % de gains annuels au cours de la dernière décennie. Des entreprises de qualité peuvent offrir à la fois stabilité et appréciation impressionnante.

La conclusion

Construire un portefeuille autour d’une liste d’actions de premier ordre offre une base de stabilité, de revenus de dividendes et une gestion professionnelle. Bien que ces entreprises ne génèrent pas l’occasionnel gain de 500 % que pourraient offrir des actions de loterie, elles ont mérité leur réputation grâce à des décennies d’exécution constante. Lors de votre évaluation des actions qui méritent votre capital, les actions de qualité de premier ordre méritent une attention sérieuse.