MongoDB Stock en hausse grâce à une forte croissance dans le cloud et à une prévision revue à la hausse

La société de bases de données MongoDB (NASDAQ : MDB ) a vu son cours augmenter de plus de 23 % suite à la publication d’un solide rapport du troisième trimestre fiscal, le 1er décembre. Ces gains reflètent l’enthousiasme des investisseurs face à l’accélération de l’adoption du cloud, à l’expansion des marges et à des prévisions financières annuelles nettement revues à la hausse.

Les chiffres derrière la hausse

Pour le trimestre se terminant le 31 octobre, MongoDB a enregistré une croissance de son chiffre d’affaires de 19 % en glissement annuel, atteignant 628,3 millions de dollars. Plus impressionnant encore, la société a dégagé un bénéfice non-GAAP de 1,32 dollar par action, un retournement spectaculaire par rapport à une perte de 1,16 dollar par action au même trimestre l’année précédente.

Le principal moteur de cette performance provient de la plateforme cloud entièrement gérée de MongoDB, Atlas, qui continue d’être le moteur de croissance. Le chiffre d’affaires d’Atlas a augmenté de 30 % en glissement annuel et représente désormais 75 % du chiffre d’affaires total de l’entreprise — un changement significatif vers des flux de revenus récurrents à marges plus élevées. Le produit cloud a ajouté 2 600 nouveaux clients durant le trimestre, portant la base totale à 62 500 clients.

Qu’est-ce qui stimule la dynamique d’Atlas ?

La relance de l’adoption d’Atlas est multifacette. Les clients en auto-service comme les entreprises ont montré un regain d’élan. Les déploiements d’IA liés à l’entreprise — notamment Vector Search et Voyage embeddings — ont connu un succès particulier. Ces outils aident les clients à réduire la latence et à diminuer leurs dépenses opérationnelles, ce qui explique cette forte adoption.

Cette transition vers des revenus cloud à marges plus élevées a apporté des bénéfices tangibles en termes de rentabilité. La marge opérationnelle non-GAAP s’est étendue de 100 points de base pour atteindre 20 %, tandis que le flux de trésorerie disponible a explosé de 300 % en glissement annuel pour $140 millions — un signe clair d’une amélioration de l’efficacité opérationnelle et de la génération de trésorerie.

La direction rehausse ses prévisions pour l’année complète

Peut-être le plus important, la direction de MongoDB a revu à la hausse ses prévisions pour l’exercice 2026. Le chiffre d’affaires devrait désormais atteindre entre 2,434 milliards de dollars et 2,439 milliards de dollars, contre une précédente fourchette de 2,34 milliards à 2,36 milliards. Les prévisions de résultat opérationnel non-GAAP ont également été relevées, passant à 436,4 millions de dollars à 440,4 millions de dollars, contre une précédente estimation de $321 millions à $331 millions.

Ces révisions à la hausse témoignent d’une visibilité claire sur la demande et d’un élan solide sur le marché pour les services cloud de MongoDB, une réussite notable dans un environnement macroéconomique incertain. Les communautés d’analystes, notamment celles de Piper Sandler, Needham et Rosenblatt, ont réagi en relevant leurs objectifs de cours sur l’action.

En résumé

La hausse du cours de MongoDB reflète une amélioration opérationnelle réelle : adoption accélérée du cloud, marges en expansion et croissance de la génération de trésorerie. La transition vers des charges de travail alimentées par l’IA sur Atlas suggère que l’entreprise est bien positionnée pour capter les tendances de demande émergentes dans la gestion des données d’entreprise.