T1 Energy dévoile sa poussée de financement $264M : les notes convertibles et l'offre d'actions annoncent une importante expansion des infrastructures

T1 Energy Inc. a finalisé la tarification pour une levée de capitaux à double voie substantielle qui souligne l’engagement de la société à développer ses opérations. L’offre comprend $140 millions en obligations convertibles à 5,25 % arrivant à échéance en 2030, ainsi que 28,28 millions d’actions ordinaires au prix de 4,95 $ chacune. Cela représente une augmentation de la composante dette convertible par rapport à l’annonce initiale de $120 millions, reflétant une forte appétence des investisseurs.

Détails du financement et structure du capital

Les offres combinées devraient générer environ 264,3 millions de dollars de produits nets une fois déduits les frais de souscription et les coûts associés. Les souscripteurs ont obtenu une option de 30 jours pour acheter 4,24 millions d’actions supplémentaires et jusqu’à $21 millions de plus en obligations convertibles, offrant une flexibilité pour répondre à une demande excédentaire. La partie actions se clôture le 15 décembre 2025, avec les obligations convertibles le 16 décembre 2025 — deux transactions indépendantes sans conditions mutuelles.

Les obligations convertibles fonctionnent comme une dette senior non garantie, avec des paiements d’intérêts semestriels le 1er juin et le 1er décembre à partir de mi-2026. T1 Energy conserve la flexibilité de racheter, de rembourser ou de convertir ces instruments avant la date d’échéance de 2030.

Déploiement stratégique et feuille de route opérationnelle

L’injection de capitaux vise deux objectifs principaux. Premièrement, T1 Energy vise à satisfaire aux mandats de conformité des entités étrangères concernées (FEOC) d’ici la fin de 2025, y compris le service des obligations existantes. Deuxièmement, les produits seront utilisés pour accélérer la construction et le déploiement d’infrastructures pour la phase inaugurale de 2,1 GW de l’installation G2_Austin, un pilier de la stratégie d’expansion de capacité de T1 Energy.

Au-delà de ces utilisations ciblées, la direction prévoit d’utiliser le capital pour répondre aux besoins généraux en fonds de roulement et à des initiatives corporatives plus larges. Cette approche multi-facette indique que T1 Energy se concentre sur l’alignement réglementaire tout en avançant simultanément dans le développement de sites importants qui soutiennent la trajectoire de croissance à long terme de la société.