## ROST Toujours Frais Après avoir Atteint le $176 Sommet—Quelle est la Prochaine Étape ?

L'action Ross Stores a récemment attiré l'attention, avec une dynamique forte propulsant les actions à un sommet de 52 semaines de $176 juste récemment. Le détaillant a augmenté de 8,3 % au cours du seul dernier mois, et ses gains depuis le début de l'année s'élèvent à 15,1 % — dépassant nettement à la fois le secteur de la vente au détail (3,7 % de gain) et le segment de la vente au détail à prix réduit (2,5 % de rendement). Mais avec une telle récente hausse, les investisseurs se demandent naturellement : reste-t-il encore de la marge dans cette valeur, ou assistons-nous à un éventuel recul ?

## La Trajectoire des Résultats Parle d'Eux-Mêmes

Une des raisons pour lesquelles ROST continue de grimper est sa capacité constante à dépasser les attentes. La société a surpassé les estimations de bénéfices dans chacun des quatre derniers trimestres. En novembre 2025, Ross a réalisé un bénéfice par action (BPA) de 1,58 $, contre une prévision consensuelle de 1,40 $ — une solide performance qui a maintenu l'intérêt des investisseurs.

Pour l'année fiscale en cours, la direction prévoit un BPA de 6,36 $ sur un chiffre d'affaires de 22,27 milliards de dollars (une augmentation de 0,63 % du BPA couplée à une croissance de 5,39 % du chiffre d'affaires). Pour l'année suivante, les attentes indiquent 6,99 $ par action sur 23,44 milliards de dollars de ventes — ce qui représente une croissance de 9,93 % et 5,28 % respectivement. Cette trajectoire d'amélioration est exactement ce que recherchent les investisseurs axés sur la croissance.

## Prix : Pas Bon Marché, Mais Pas Déraisonnable

Voici où l'analyse devient intéressante. ROST se négocie à 27,4X le BPA de l'année en cours — en ligne avec la moyenne de son groupe de pairs de 27,4X, donc pas de signal d'alarme sur ce métrique précis. Cependant, sur une base de flux de trésorerie trailing, l'action se situe à 22,6X contre une moyenne sectorielle de 17,9X, ce qui suggère qu'elle se négocie à une prime sur cette mesure.

Le ratio PEG de 3,89 ne crie pas "sous-évalué", mais ce n'est pas non plus alarmant. Les scores de style Zacks donnent une image mitigée : un D pour la Valeur, mais un B pour la Croissance et un A pour la Momentum, ce qui donne un score VGM global de B. En résumé : ce n'est pas une valeur de profondeur, mais elle possède de solides caractéristiques de croissance et de momentum.

## Le Classement Zacks Donne le Feu Vert

Ce qui importe le plus ici, c'est le classement Zacks : ROST détient une note (2 )Acheter, soutenue par une dynamique positive de révision des bénéfices. Associé à son score VGM B, l'action coche les cases pour les investisseurs suivant une stratégie de croissance avec momentum. Bien que les valorisations ne soient pas une aubaine, la puissance des bénéfices et la trajectoire future suggèrent que ROST a encore de la marge pour générer des rendements dans les semaines et mois à venir.

La question clé n'est pas de savoir si l'action a atteint un sommet — c'est de croire en la capacité de l'entreprise à continuer de surpasser les estimations et de croître à un rythme projeté.