FNB ETFs : pourquoi ces deux fonds Vanguard ont écrasé le marché en cinq ans

Les fonds négociés en bourse offrent une voie vers une construction de patrimoine stable et à long terme — mais toutes les options d’ETFs technologiques ne donnent pas des résultats équivalents. Le Vanguard Information Technology Index Fund ETF (NYSEMKT: VGT) et le Vanguard Growth Index Fund ETF (NYSEMKT: VUG) sont des exemples convaincants de la façon dont une exposition stratégique à certains secteurs peut largement surpasser les indices de marché plus larges. Les deux ont plus que doublé la richesse des investisseurs au cours des cinq dernières années, mais ils empruntent des trajectoires très différentes pour y parvenir.

Écart de performance : focalisation technologique vs croissance diversifiée

La divergence de rendement entre ces ETFs technologiques raconte une histoire instructive. Le Vanguard Information Technology Index Fund a augmenté d’environ 135 % sur cinq ans — atteignant environ 141 % lorsque le réinvestissement des dividendes est pris en compte. Cela dépasse largement le rendement total de 109 % du S&P 500 sur la même période.

Le Vanguard Growth Index Fund, bien que toujours impressionnant, affiche une surperformance plus modérée. Sa composition plus large, avec 166 titres, lui permet de capter des opportunités de croissance au-delà de la pure technologie, mais cette diversification a un coût en termes de gains explosifs. La consommation discrétionnaire représente 19 % de son portefeuille, avec les industriels près de 10 %, ce qui modère les gains globaux par rapport à son cousin axé sur la tech.

À l’intérieur des portefeuilles : qu’est-ce qui anime ces ETFs tech

Vanguard Information Technology Index Fund maintient une exposition à plus de 300 entreprises technologiques couvrant les semi-conducteurs, logiciels d’application, électronique et secteurs adjacents. La performance exceptionnelle reflète des années de momentum soutenu dans l’intelligence artificielle, le cloud computing et l’investissement dans l’infrastructure numérique. Apple, Microsoft et Nvidia contrôlent collectivement près de 46 % des actifs du fonds, ce qui témoigne de leur domination dans la performance globale du secteur tech.

Le ratio de dépenses de 0,09 % du fonds limite l’impact des coûts — un facteur crucial lorsque les rendements composés comptent. La plupart des positions individuelles représentent moins de 4 % des actifs totaux, offrant une diversification tout en maintenant une position de premier plan dans les leaders du secteur.

Vanguard Growth Index Fund adopte une approche plus douce avec 166 positions concentrées plutôt qu’une couverture totale du secteur tech. Ici, les trois grandes actions technologiques représentent environ 31 % des holdings, permettant une exposition significative à d’autres vecteurs de croissance. Son ratio de dépenses de 0,04 % est encore plus faible, ce qui récompense les investisseurs soucieux des coûts.

L’élan de l’IA et les opportunités continues

Les années récentes ont bénéficié d’une adoption explosive de l’intelligence artificielle et de mises à niveau dans l’infrastructure des entreprises. Cette tendance de fond ne se limite pas aux entreprises purement axées sur l’IA, mais s’étend à tout l’écosystème technologique — un contexte particulièrement avantageux pour des ETFs technologiques larges comme VGT. À mesure que les entreprises allouent des budgets aux technologies de nouvelle génération et au remplacement des systèmes hérités, tout le secteur en profite.

Le Vanguard Information Technology Index Fund capte directement cet élan. Avec ses plus de 300 holdings, que la croissance provienne des fabricants de puces permettant l’IA, des éditeurs de logiciels alimentant l’automatisation ou des fournisseurs de composants augmentant leur production, le fonds participe largement.

Profil de risque et adéquation pour l’investisseur

La volatilité reste le prix à payer pour une exposition concentrée à la tech. Le Vanguard Information Technology Index Fund offre des rendements absolus supérieurs, mais avec un risque accru en actions. Les investisseurs capables de supporter les cycles du secteur technologique — y compris des replis où les valorisations se contractent brutalement — trouvent cette exposition justifiée.

Le Vanguard Growth Index Fund séduit ceux qui recherchent la croissance sans mettre tous leurs œufs dans le même panier sectoriel. Avec des holdings dans la consommation discrétionnaire et l’industrie représentant 29 % des actifs combinés, la volatilité du portefeuille tend à se modérer lors des périodes de vents contraires pour la tech. Cette diversification structurelle se traduit par des baisses potentielles du portefeuille moins importantes sur les cycles de marché.

Conviction à long terme : pourquoi ces ETFs tech restent pertinents

Les performances sur cinq ans attirent l’attention, mais la vraie question concerne la décennie à venir. L’investissement dans l’infrastructure de l’intelligence artificielle ne montre aucun signe de ralentissement. Les cycles de dépenses des entreprises durent généralement plusieurs années, assurant une déploiement continu de capitaux dans les cycles de mise à niveau liés à la technologie.

Les positions massives dans Apple, Microsoft et Nvidia par le Vanguard Information Technology Index Fund soulignent une vérité fondamentale : le leadership technologique se concentre perpétuellement autour d’entreprises disposant de barrières à l’entrée supérieures, d’avantages d’échelle et d’une profondeur technologique. Leur rôle central dans l’informatique d’entreprise, les appareils grand public et l’infrastructure des centres de données suggère que leur surperformance devrait se poursuivre.

Par ailleurs, l’approche plus équilibrée du Vanguard Growth Index Fund séduit les investisseurs souhaitant une exposition à la croissance sans parier l’ensemble de leur portefeuille sur la continuation du secteur tech. Son ratio de dépenses plus faible (0,04 % contre 0,09 %) renforce ces avantages pour des stratégies d’achat et de conservation sur plusieurs décennies.

En résumé pour les ETFs tech

Le choix entre ces fonds dépend moins des métriques de performance pure que de la tolérance au risque personnelle et de la conviction dans le leadership du secteur tech. Les passionnés de la tech pure trouvent le Vanguard Information Technology Index Fund convaincant — une exposition directe et concentrée au secteur susceptible de générer des rendements pour les cinq prochaines années. Les investisseurs prudents en croissance préfèrent la combinaison de croissance, de diversification sectorielle et de frais ultra-faibles du Vanguard Growth Index Fund.

Les deux véhicules ont démontré leur capacité à dépasser substantiellement les rendements du marché. La question est de savoir si la construction de votre portefeuille bénéficie d’une emphase maximale sur la tech ou si vous privilégiez l’approche équilibrée que représentent ces ETFs tech.