L'opportunité IA dont personne ne parle : pourquoi cette action des "Magnifiques Sept" est votre meilleur pari pour profiter de la révolution de 15,7 billions de dollars

Lorsque Wall Street s’enthousiasme pour une tendance, tout le monde se précipite vers les choix évidents. En ce moment, cela signifie Nvidia et Palantir Technologies — les porte-drapeaux du boom de l’intelligence artificielle. Mais si la façon la plus intelligente de capter le potentiel de croissance de 15,7 trillions de dollars de l’IA n’était pas de poursuivre les noms les plus en vogue ?

Le problème avec les choix évidents

En surface, Nvidia et Palantir Technologies semblent infaillibles. Nvidia détient plus de 90 % du marché des GPU qui alimentent les centres de données IA, et la plateforme Gotham de Palantir est irremplaçable pour les opérations gouvernementales. Leurs fossés concurrentiels sont réels.

Pourtant, ces deux actions portent un schéma dangereux dans leur histoire. Chaque grande bulle technologique — d’Internet à la blockchain en passant par le métaverse — a connu une correction catastrophique. Nvidia et Palantir, en tant que principaux bénéficiaires de l’engouement pour l’IA, seraient probablement confrontés à la vente la plus sévère lorsque (pas si) le sentiment change.

L’histoire de la valorisation est encore plus alarmante. Nvidia se négocie à un ratio prix/ventes de 29, tandis que Palantir atteint un impressionnant 125. Pour donner un contexte, la plupart des leaders de l’ère dot-com ont culminé dans une fourchette de 30-40 avant que leurs bulles n’éclatent. L’histoire suggère que ces primes ne sont tout simplement pas soutenables.

L’alternative méconnue

Il existe une autre façon de profiter de la croissance de l’IA sans parier votre portefeuille sur des dynamiques de bulle : Meta Platforms.

Cela peut sembler contre-intuitif, mais la plus grande force de Meta est aussi son bouclier contre la folie de l’IA. Contrairement à Nvidia et Palantir, l’activité de Meta ne vit pas ou ne meurt pas en fonction des cycles d’adoption de l’IA. Avec 3,54 milliards d’utilisateurs actifs quotidiens sur Facebook, Instagram, WhatsApp et Threads, Meta détient une portée publicitaire inégalée. Cet empire publicitaire — qui génère 98 % de ses revenus — fonctionne selon un cycle fondamentalement différent de celui du matériel ou des logiciels gouvernementaux.

Voici le point clé : les récessions économiques durent en moyenne 10 mois, tandis que les expansions durent environ cinq ans. L’activité publicitaire de Meta prospérera dans la majorité des cycles économiques. Même si une bulle de l’IA se dégonfle, les flux de revenus existants de Meta restent intacts.

La forteresse financière derrière l’opportunité

Meta n’est pas seulement un pari défensif sur l’IA ; elle déploie activement l’IA pour améliorer son activité principale. La société utilise l’IA générative pour optimiser le ciblage publicitaire et augmenter les taux de clics — en appliquant la technologie plutôt qu’en dépendant d’elle pour sa survie.

Plus important encore, Meta dispose de 44,4 milliards de dollars en liquidités et équivalents en septembre, avec 79,6 milliards de dollars générés par ses activités opérationnelles au cours des neuf premiers mois de 2025. Cette forteresse financière permet à Meta de poursuivre agressivement des paris à long terme sans la pression d’exécution que subissent ses pairs à valorisation plus élevée.

La valorisation raconte la vraie histoire. Meta se négocie à un ratio cours/bénéfice prospectif de 21 — en ligne avec sa moyenne sur cinq ans — tout en faisant croître ses revenus d’environ 20 % par an. Parmi tous les membres des “Magnificent Seven”, aucune action n’offre un ratio P/E prospectif plus bas que Meta.

La conclusion

L’investisseur avisé ne suit pas simplement la foule vers Nvidia et Palantir. Au contraire, il reconnaît que parfois, la meilleure façon de profiter d’une technologie transformationnelle est à travers une entreprise capable de résister à toute correction tout en bénéficiant de l’opportunité. Pour le potentiel de 15,7 trillions de dollars de l’IA, Meta Platforms offre exactement cette combinaison : rentabilité, protection et positionnement.