FOX est-il prêt à continuer à fonctionner ? Une plongée approfondie dans la récente montée en puissance de Fox Corporation

La montée en puissance qui fait tourner les têtes

Fox Corporation (FOX) a connu une belle progression récemment. En hausse de 2,4 % rien que le mois dernier, l’action vient de franchir un nouveau sommet sur 52 semaines, atteignant 61,26 $ lors des dernières transactions. Pour mettre cela en perspective, FOX a déjà augmenté de 33,1 % depuis le début de l’année—surperformant largement le modeste gain de 2 % du secteur de la consommation discrétionnaire et le rendement de 19,8 % de l’industrie de la radio et de la télévision en diffusion. La question que se posent tous les investisseurs : cette dynamique peut-elle continuer, ou avons-nous déjà intégré la bonne nouvelle dans le prix ?

Pourquoi le marché récompense cette action

La réponse réside dans les chiffres. FOX affiche un historique enviable de dépassement constant des attentes—elle n’a pas manqué de réaliser le consensus sur les bénéfices au cours des quatre derniers trimestres. Plus récemment, le 30 octobre 2025, la société a publié un bénéfice par action (BPA) de 1,51 $ contre une prévision de seulement 1,06 $, dépassant ainsi l’estimation du marché de 42 %.

En regardant vers l’avenir, la direction prévoit un BPA de 4,46 $ pour l’exercice en cours sur un chiffre d’affaires de 15,99 milliards de dollars (une baisse de -6,69 % et -1,93 % respectivement). Pour l’année prochaine, les prévisions sont encore plus optimistes : 5,02 $ par action sur un chiffre d’affaires de 16,55 milliards de dollars, ce qui représente une croissance de 12,56 % et 3,55 % d’une année sur l’autre. C’est cette inflexion des bénéfices qui motive les achats institutionnels.

L’énigme de la valorisation : bon marché ou trop cher ?

C’est là que cela devient intéressant. Malgré sa progression vers son sommet sur 52 semaines, FOX ne paraît pas surévaluée selon les métriques traditionnelles. L’action se négocie à 13,7 fois le BPA de l’exercice en cours—en fait inférieure à la moyenne des pairs de 14,9 fois. Sur une base prix/flux de trésorerie, elle est à 10,5 fois contre 4,8 fois pour l’industrie, ce qui mérite une attention particulière.

Le ratio PEG est à un niveau sain de 1,35, plaçant FOX dans la catégorie des valeurs de premier ordre. Elle obtient un A en Valeur, mais ses scores en Croissance et Momentum sont nettement plus faibles (C et F), lui donnant un score VGM global de B. En résumé : c’est une valeur, pas une action de croissance avec un potentiel de hausse explosive.

La validation des analystes

FOX bénéficie d’un rang Zacks #1 (Achat Fort), soutenu par la hausse des révisions à la hausse des bénéfices par la communauté des analystes. Ce rang, combiné à ses qualités de valeur, en fait une option conforme aux critères pour les investisseurs disciplinés qui adoptent une approche systématique dans la sélection de leurs actions.

Comment FOX se compare-t-elle à ses pairs

L’industrie plus large de la radio et de la télévision en diffusion se classe dans le 58 % inférieur des secteurs—peu inspirant. Pourtant, certaines actions individuelles du secteur montrent des promesses. La société sœur de FOX, Fox Corporation (FOXA), reflète une grande partie de cette force. FOXA bénéficie également d’un rang Achat Fort, d’un score de valeur A, et a récemment dépassé les estimations de 42,45 %.

FOXA se négocie à un ratio P/E à terme de 15,5X et à un ratio prix/flux de trésorerie de 11,76X, avec une hausse de 3,7 % au cours du dernier mois et des bénéfices prévus pour l’exercice de 4,41 $ par action sur un chiffre d’affaires de 16,08 milliards de dollars. Les deux entités Fox semblent profiter de vents favorables dans l’industrie, malgré la faiblesse historique du secteur.

La conclusion

La série de performances de FOX n’est pas qu’un simple battage—elle repose sur une véritable puissance de bénéfices et des valorisations raisonnables. Pour les investisseurs soucieux de la valeur et cherchant une exposition aux médias et à la diffusion, l’action coche plusieurs cases. Cela dit, les attentes de croissance sont modestes, la dynamique faiblit par rapport au début de l’année, et les fondamentaux du secteur restent fragiles. La question n’est pas de savoir si FOX peut continuer à monter ; c’est plutôt si vous devriez la poursuivre à ces niveaux ou attendre un meilleur point d’entrée.