Trois géants de la technologie qui méritent une place dans votre portefeuille de 10 000 $ dès maintenant

Pourquoi ces actions comptent à l’ère de l’IA

Le départ de Warren Buffett de Berkshire Hathaway marque la fin d’une ère d’investissement, mais ses dernières décisions nous révèlent quelque chose d’essentiel sur la direction des flux de capitaux intelligents. Alors que Buffett a construit son empire sur des entreprises ennuyeuses, compréhensibles et disposant d’avantages concurrentiels solides, ses dernières positions montrent que même les investisseurs légendaires ne ignorent pas les tendances transformatrices—en particulier l’intelligence artificielle.

Au dernier trimestre, les participations de Berkshire dans trois entreprises technologiques commençant par “A” offrent une image convaincante pour les investisseurs souhaitant allouer stratégiquement 10 000 $. Il ne s’agit pas de paris spectaculaires ; ce sont des positions calculées dans des entreprises qui combinent le playbook classique de Buffett—position dominante sur le marché, fossés concurrentiels durables et rentabilité constante—avec une exposition à la révolution de l’IA qui transforme la technologie.

Apple : La forteresse qui tient toujours

Apple reste la pièce maîtresse de Berkshire Hathaway, représentant plus de 21 % du portefeuille total avec 238,2 millions d’actions d’une valeur de $66 milliard. Bien que l’équipe de Buffett ait considérablement réduit cette position depuis 2023—en vendant plus de 680 millions d’actions—l’action demeure une participation centrale qui reflète la confiance dans les fondamentaux de l’entreprise.

Ce qui rend Apple attrayante, ce n’est pas seulement son écosystème existant d’iPhones, MacBook et wearables qui génèrent la fidélité des clients. Le chiffre d’affaires du quatrième trimestre fiscal a atteint 102,5 milliards de dollars, en hausse de 8 % par rapport à l’année précédente, démontrant sa résilience même dans un marché concurrentiel. Plus important encore, Apple Intelligence—la suite de capacités d’IA de l’entreprise intégrée à tous ses appareils—la positionne pour maintenir sa pertinence alors que les consommateurs exigent des technologies plus intelligentes et plus intégrées.

L’allocation de 10 000 $ permettrait d’acquérir environ 12 actions Apple, offrant une exposition à une machine à générer du cash-flux éprouvée, avec un portefeuille d’IA en expansion.

Alphabet : La publicité et le cloud

Berkshire n’a établi sa position dans Alphabet qu’au troisième trimestre 2024, en acquérant près de 18 millions d’actions pour plus de 5,5 milliards de dollars. Cela représente une démarche classique de Buffett : reconnaître une entreprise avec un avantage concurrentiel inattaquable, auparavant négligée.

La domination d’Alphabet dans la recherche (89% de part de marché) et dans les navigateurs web (71% de part) génère une machine publicitaire qui a rapporté 74,1 milliards de dollars au troisième trimestre. Mais la véritable histoire réside dans ce que cet argent permet : des investissements agressifs dans l’infrastructure Google Cloud. Le chiffre d’affaires du cloud computing a augmenté de 33 % pour atteindre 15,1 milliards de dollars au troisième trimestre, porté par les énormes demandes computationnelles des systèmes d’IA.

Si Alphabet sécurise le contrat de plusieurs milliards de dollars pour fournir l’infrastructure cloud pour les applications d’IA, l’entreprise pourrait débloquer de nouvelles sources de revenus. Cela illustre l’évolution du playbook de Buffett : fossé concurrentiel stable (publicité sur la recherche) finançant la croissance future (infrastructure cloud IA).

Avec une allocation de 10 000 $, vous achèteriez environ 10 actions de la classe A d’Alphabet—la même classe que Berkshire a achetée.

Amazon : Rentabilité du commerce en ligne et force d’AWS

Amazon constitue une étude de cas intéressante en diversification de portefeuille. Berkshire détient 10 millions d’actions Amazon depuis 2019, d’une valeur de 2,2 milliards de dollars—moins de la moitié de son engagement dans Alphabet, ce qui suggère une position plus prudente malgré la domination d’Amazon.

La raison devient claire en examinant la répartition des activités. La branche e-commerce d’Amazon contrôle 40 % du marché américain avec un chiffre d’affaires de 147,1 milliards de dollars au troisième trimestre, mais fonctionne avec des marges bénéficiaires très faibles de 4 %. C’est le problème de Buffett : domination du marché sans rentabilité proportionnelle.

Cependant, Amazon Web Services inverse complètement cette équation. AWS a généré $33 milliard en chiffre d’affaires au troisième trimestre avec une marge bénéficiaire de 34 %—plus de huit fois la marge du commerce en ligne principal. La croissance de 20 % du chiffre d’affaires d’AWS d’une année sur l’autre montre que la division cloud n’est pas seulement rentable ; elle accélère, positionnant Amazon comme un autre acteur pur sur la demande d’infrastructure IA.

Une division de 10 000 $ vous donnerait environ 14 actions Amazon, équilibrant l’exposition à l’échelle du (commerce) avec la croissance (cloud computing).

Constituer votre portefeuille de 10 000 $

Les chiffres sont simples : divisez 10 000 $ également entre trois positions et vous obtenez 3 333 $ dans chaque entreprise. Cela correspond à la possession de 12 actions Apple, 10 actions de la classe A d’Alphabet et 14 actions Amazon.

Ce que vous achetez réellement, c’est une exposition à trois entreprises qui illustrent comment Buffett a évolué sans abandonner ses principes fondamentaux. Chacune maintient des avantages concurrentiels dominants. Chacune génère des flux de trésorerie substantiels. Et chacune s’est positionnée à l’avant-garde de la transformation de l’IA—non par spéculation, mais par d’importants investissements dans l’infrastructure computationnelle, soutenus par une génération de cash réelle.

Le portefeuille reconnaît que les meilleures entreprises ne jouent pas sur le battage médiatique ; elles jouent sur des avantages durables et la capacité de réinvestir leurs profits dans de nouvelles opportunités. C’est aussi vrai pour Berkshire de Buffett que cela devrait l’être pour vos investissements personnels.