L'essor des semi-conducteurs s'accélère : où la demande en puces alimentée par l'IA guide les investisseurs

Le secteur des semi-conducteurs a connu un momentum exceptionnel tout au long de 2025, propulsé par une demande sans précédent pour les microprocesseurs alors que les capacités en intelligence artificielle se développaient rapidement. Cette trajectoire de croissance semble prête à continuer de se renforcer jusqu’en 2026, soutenue par d’importants engagements en capital des géants de la technologie pour l’infrastructure et le développement de l’IA.

Les chiffres derrière la poussée de croissance

Les données récentes du marché soulignent la performance remarquable du secteur. Les ventes mondiales de puces ont atteint 72,7 milliards de dollars en octobre seulement, représentant une augmentation de 4,7 % d’un mois sur l’autre et une hausse impressionnante de 27,2 % par rapport à octobre 2024, qui s’élevait à 57,2 milliards de dollars. Le troisième trimestre a montré une dynamique similaire, avec des ventes totalisant 208,4 milliards de dollars — une croissance séquentielle robuste de 15,8 %.

Les prévisions de l’industrie indiquent une expansion encore plus significative à venir. Les projections suggèrent que le marché mondial des semi-conducteurs pourrait approcher $1 trillion d’ici 2026, marquant une période de croissance record. Ces chiffres reflètent une adoption accélérée dans les régions des Amériques et de l’Asie-Pacifique, où la demande reste particulièrement forte.

Les partenariats en IA qui reshaping le paysage

La connexion entre l’avancement de l’intelligence artificielle et la demande en semi-conducteurs est devenue indiscutable. Les grandes entreprises technologiques investissent des milliards dans l’infrastructure IA, ce qui se traduit directement par des commandes de puces de traitement et de composants. Des collaborations de haut niveau récentes illustrent cette tendance : Amazon a engagé $38 milliard pour étendre les capacités en IA d’OpenAI via des services cloud, nécessitant des millions d’unités GPU auprès des principaux fabricants. De plus, un accord de 9,7 milliards de dollars impliquant un accès avancé aux GPU montre à quel point les besoins en semi-conducteurs sont profondément intégrés dans l’écosystème IA.

Cinq leaders du secteur des semi-conducteurs à considérer

Analog Devices est un fabricant de premier plan de composants analogiques, de signaux mixtes et de traitement numérique. Le symbole de ses circuits intégrés représente des décennies d’innovation en conception de semi-conducteurs. Avec une croissance des bénéfices prévue de 25 % cette année et un consensus d’analystes amélioré ces derniers mois, ADI reçoit une note Zacks Rank #2.

Silicon Laboratories Inc. se spécialise dans les solutions en silicium et logiciels pour l’IoT et les applications industrielles. La société propose des technologies de circuits intégrés qui résolvent des défis électroniques complexes tout en optimisant l’efficacité énergétique et la connectivité. La projection de croissance des bénéfices pour cette année dépasse 100 %, avec une amélioration de 28,6 % des estimations d’analystes récemment. L’action porte une note Zacks Rank #2.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited opère en tant que principale fonderie de circuits intégrés dédiée au monde, produisant des puces pour ses clients utilisant des procédés propriétaires avancés. Le modèle de fonderie de TSM place l’entreprise au cœur de la production de semi-conducteurs. La société prévoit une croissance des bénéfices de 43,9 % pour l’année en cours, avec une note Zacks Rank #2.

NVIDIA Corporation a évolué du pionnier des processeurs graphiques à leader en calcul IA, détenant désormais la valorisation la plus élevée du groupe. La société prévoit une croissance des bénéfices de 54,5 % cette année et détient une note Zacks Rank #1 (Strong Buy) — la seule sélection de premier choix dans cette liste.

ASML Holding N.V. fabrique l’équipement sophistiqué que les entreprises de semi-conducteurs utilisent pour produire des circuits intégrés avancés. En tant que fournisseur clé des fabricants mondiaux de puces, la fortune d’ASML suit directement l’expansion de l’industrie. La société prévoit actuellement une croissance des bénéfices de 39,5 %, avec un sentiment des analystes en amélioration de 29 % ces dernières semaines. ASML maintient une note Zacks Rank #2.

Pourquoi ce secteur est important maintenant

La convergence de l’adoption de l’IA, des prévisions record de l’industrie et de projections financières solides crée un argument convaincant pour l’exposition aux semi-conducteurs. Chacune de ces cinq entreprises occupe une position distincte dans la chaîne de valeur — de la conception des composants à l’équipement de fabrication — garantissant une exposition diversifiée aux moteurs de croissance des semi-conducteurs à travers plusieurs segments.